阿里云_打开中国云计算潘多拉魔盒_15页_1mb

文档总结

核心内容

本文档分析了中国云计算行业的发展现状与前景，重点聚焦阿里云的表现及国内云计算企业的投资价值。文档指出，云计算作为新一轮信息化变革的重要驱动力，正在从IaaS（基础设施即服务）向SaaS（软件即服务）阶段过渡。阿里云作为国内云计算的领航者，其连续12个季度收入翻番，展现出强劲的增长势头。同时，文档对用友网络、金蝶国际、广联达、泛微网络等企业进行了深度点评，认为它们在云计算和SaaS领域具备良好的发展潜力，是重点推荐的投资标的。

主要观点

• 云计算时代已到来：阿里云的快速增长和全球“三巨头”（亚马逊、微软、阿里）的集体爆发标志着云计算正成为主流，对传统IT架构的变革已全面展开。
• IaaS具有超强规模效应：阿里云持续降价但收入仍保持高速增长，得益于其强大的规模效应和技术提升，成本持续优化，盈利状况改善。
• SaaS迎来黄金发展期：随着IaaS的成熟，企业节省的IT支出将推动SaaS市场的发展，预计SaaS市场规模将数倍于IaaS。
• 国内云计算市场潜力巨大：虽然国内公有云市场渗透率较低，但其一直保持高增长，未来在金融、医疗、工业等领域的应用将加速。
• 重点推荐企业：文档推荐具有公有云能力的企业，如用友网络、金蝶国际、广联达、泛微网络，认为它们在云转型和SaaS发展方面具备明显优势。

关键信息

阿里云表现

• 2018年第一季度阿里云业务收入同比增长102.7%至43.9亿元，占总收入的7.1%。
• 2018财年阿里云收入为133.9亿元，同比增长101.0%。
• 阿里云已在全球14个地域部署200多个数据中心，CDN覆盖全球六大洲。
• 阿里云服务客户超过230万，云生态合作伙伴超过5000家。

云计算行业趋势

• 云计算将经历“科技周期上下半场”：IaaS为上半场，SaaS为下半场。
• 全球云计算“三巨头”同期增长，亚马逊AWS、微软Azure、阿里云均实现远超同业的增长。
• 2016年国内公有云市场占有率仅为3.3%，但保持超过40%的高增长，预计2020年将达600亿元。

重点推荐企业分析

企业分析

• 用友网络：企业级服务霸主，拥有丰富的传统软件基础，云业务产品线齐全，具备平台生态价值，但事业部协同性需加强。
• 金蝶国际：云ERP领军企业，聚焦中大型企业客户，产品竞争力强，但产品相对单一，存在成长瓶颈。
• 广联达：建筑垂直行业云典范，工程施工业务增长迅速，传统软件向云服务转型，具备良好的增长逻辑。
• 泛微网络：企业应用“门户”，OA领域龙头，产品高度产品化，具备良好的全国性销售服务网络，正处在市占率和渗透率提升的黄金期。

风险提示

• 技术落后风险：若企业无法持续提升技术能力，可能在竞争中落后。
• 云计算进展不达预期：行业增长可能受到政策、市场接受度等因素影响。

结论

文档认为，国内云计算市场正处于爆发初期，阿里云的持续增长标志着云计算时代的全面到来，而具有公有云能力的企业将迎来更大的发展空间。SaaS作为下一轮信息化变革的核心，市场前景广阔，重点推荐用友网络、金蝶国际、广联达、泛微网络等企业。