20161107-国金证券-新三板周报_私募做市申请时间截止_或成做市新动力_25页_4mb

新三板市场周报总结

核心内容

1. 私募做市试点进展

   • 思考投资成为首家通过审核的私募做市候选机构，标志着私募做市试点业务进入评审阶段，为做市商市场注入新活力。
   • 私募参与做市有助于优化做市商结构，推动市场向更高效的方向发展。

2. 挂牌企业退市情况

   • 森东电力和众益达因未按规定披露2016年半年报被强制摘牌，远特科技、佳和小贷、昌盛日电则主动申请摘牌。
   • 截至11月4日，新三板摘牌企业总数已达67家，其中近半数为今年摘牌。
   • 随着《全国中小企业股份转让系统挂牌公司股票终止挂牌实施细则(征求意见稿)》的出台，预计未来退市企业数量将迅速增加。

3. 做市热度下降与市场结构变化

   • 自2016年以来，做市转让占比持续下滑，截至11月4日，仅占17.52%。
   • 私募的加入被视为做市市场的新动力，有助于提升市场流动性。

主要观点

• 私募做市试点：标志着新三板市场向更市场化、专业化方向发展，有助于提升做市商的竞争力和市场效率。
• 退市机制完善：强制和主动退市的增加反映出新三板监管趋严，企业需更加注重信息披露和合规经营。
• 市场热度下降：做市转让的吸引力减弱，私募成为潜在的做市新力量，可能改变市场格局。

关键信息

交易概况

• 本周三板指数平稳，成交量和成交额分别环比上涨8.27%和16.48%。
• 做市企业成交量和成交金额分别环比下降0.93%和4.06%。
• 协议企业成交量环比增长8.52%，但成交金额环比下降5.59%。
• 本周成交额前三行业为：信息技术（13.10亿元）、金融（8.63亿元）、工业（6.81亿元）。
• 本周成交量前三行业为：金融（2.06亿股）、信息技术（1.93亿股）、材料（1.76亿股）。

挂牌概况

• 本周新增挂牌公司70家，累计挂牌公司达9384家。
• 新增挂牌公司中，工业占比最高（36.26%），其次是信息技术（31.87%）和可选消费（13.19%）。
• 截至11月4日，新三板挂牌公司按行业分布，信息技术占比最高（29.00%），工业次之（28.57%），可选消费（13.69%）。

融资概况

• 本周共发布66笔定增方案，计划融资37.74亿元，环比下降13.28%。
• 资金主要流向信息技术（35.36%）和工业（19.29%）。
• 融资额前三行业为：信息技术、工业、可选消费。

市场动态

• 本周做市转让公司股价涨幅前三行业为可选消费（3家），跌幅前三行业为信息技术（4家）和工业（3家）。
• 本周新增做市公司4家，包括约伴旅游、汇锋新材、联诚发、世纪明德。
• 本周协议转让公司股价涨幅主要集中在信息技术（5家），跌幅则主要集中在信息技术（3家）。

行业其他要闻

• 仅161家三板企业自愿披露三季报。
• 南洋股份以57亿元收购天融信，创上市公司并购新三板公司交易金额新高。
• 近10个月180家新三板企业更换董事长，反映出市场变动频繁。

数据图表概览

• 图表1：三板成指和三板做市指数
• 图表2：全部挂牌企业每周成交量和成交额
• 图表3：本周市场交易概况
• 图表4：做市企业每周成交量和成交额
• 图表5：协议企业每周成交量和成交额
• 图表6：做市企业与协议企业每周成交量对比
• 图表7：做市企业与协议企业每周成交金额对比
• 图表8：全部挂牌企业按WIND行业本周成交量和成交额
• 图表9：本周挂牌公司股票成交金额前10名
• 图表10：本周挂牌公司股票成交数量前10名
• 图表11：本周挂牌公司股票换手率前10名
• 图表12：新三板公司WIND行业PE（TTM，整体法）
• 图表13：新三板公司WIND行业PB（整体法）
• 图表14：做市公司和协议公司股票市值分布
• 图表15：做市公司股票市值前10名
• 图表16：协议公司股票市值前10名
• 图表17：本周做市转让公司股价涨幅前10名
• 图表18：本周做市转让公司股价跌幅前10名
• 图表19：本周新增做市公司一览
• 图表20：本周协议转让公司股价涨幅前10名
• 图表21：本周协议转让公司股价跌幅前10名
• 图表22：本周新增挂牌公司概况
• 图表23：本周新三板挂牌公司WIND行业分布
• 图表24：新三板已挂牌公司WIND行业分布
• 图表25：新三板公司每周预案融资额
• 图表26：本周新三板公司定增预案拟募集资金行业分布
• 图表27：本周新三板公司定增预案概况