20240105-山西证券-新材料周报_2024年聚乳酸进口税率将由3_提升至6.5__31页_5mb

新材料行业周报总结

市场表现

• 本周基础化工与新材料板块整体上涨。基础化工涨幅为27.7%，跑输沪深300指数0.04%，在申万一级行业中排名第11位。
• 新材料指数上涨36.6%，跑赢沪深300指数0.85%，各子板块普涨，OLED材料上涨583%，膜材料上涨567%，有机硅上涨551%，锂电化学品上涨529%。

核心观点

1. 投资逻辑：
   • 国产替代
   • 政策推动
   • 消费升级
2. 重点关注板块：
   • 半导体材料、可降解材料、生物基材料、催化剂、吸附分离材料、高性能纤维。

重点覆盖标的

半导体材料

• 金宏气体：民营工业气体龙头企业，业务涵盖大宗气体与电子特气。
• 中巨芯：国内湿电子化学品领跑者，未来重点布局电子特气及前驱体。

可降解材料

• 海正生材：率先实现聚乳酸量产，可降解塑料市场前景广阔。

生物基材料

• 凯赛生物：全球长链二元酸龙头，招商局加入战略合作。
• 华恒生物：L-丙氨酸技术全球领先，构建氨基酸、维生素、新材料的三重成长路径。

催化剂

• 凯立新材：贵金属催化剂应用广泛，研发能力推动下游应用升级。

吸附分离材料

• 蓝晓科技：行业龙头，深耕盐湖提锂、多肽等领域。

高性能纤维

• 海利得：国内涤纶工业丝领军企业，加速全球化布局。
• 泰和新材：芳纶龙头，芳纶涂覆是未来增长重点。

行业要闻

政策调整 | 2024年聚乳酸进口关税将从3%上调至65%
项目进展 | 东方希望、榆林化学、亚通化学的重大产能扩张项目达产/开工/投资动态。

风险提示

• 原材料价格波动风险
• 政策变动风险
• 技术不达预期风险
• 行业竞争加剧风险

注：以上基于原文内容的模型总结，仅供理解用。请注意，实际输出内容需遵循相关合规要求，不涉及任何内部研究报告数据或有价证券建议。