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中小盘新三板周报总结（2022年02月27日）

核心内容概览

本周中小盘新三板市场迎来重要政策调整与企业上市动态，主要涉及退市实施办法的征求意见、威贸电子挂牌上市及市场交易数据变化。

主要观点

1. 退市实施办法公开征求意见

• 政策背景：由上交所、深交所、北交所、全国股转公司及中国结算联合起草《关于退市公司进入退市板块挂牌转让的实施办法》，旨在优化退市公司挂牌流程。
• 主要内容：
  • 简化挂牌要求：明确退市公司不配合时，由主办券商“驱动”挂牌，解决退市公司消极应对的问题。
  • 制度化承接机制：明确主办券商选择原则，提前确定主办券商，增加证券公司主动承接机制。
  • 优化确权登记程序：推行“简化程序、数据共享、线上办理”模式，提升效率。
  • 投资者门槛：延续沪深交易所退市整理期投资者适当性要求，个人投资者需满足2年交易经验、50万元证券类资产。
  • 新老划断：已开通交易权限的投资者可继续买卖退市板块股票。

2. 威贸电子挂牌上市

• 上市情况：2月23日，威贸电子在北交所挂牌上市，成为第85家北交所上市公司。
• 表现：发行价9元/股，首日收盘价12.38元/股，涨幅37.56%；截止本周末价格为11.11元，自挂牌日至今涨幅23.44%。
• 主营业务：研发、生产、销售线束组件及注塑集成件，主要应用于智能家电、新能源汽车等领域。
• 财务表现：2018-2020年营收分别为1.44亿元、1.57亿元、1.72亿元；净利润分别为2841.12万元、3055.26万元、2808.45万元。

3. 市场动态

• 挂牌公司数量：本期挂牌公司减少4家，其中集合竞价交易减少3家，做市交易减少1家；基础层公司净减少4家。
• 交易规模：
  • 三板成指下跌0.66%，三板做市下跌1.33%，总成交额下降0.85%。
  • 北交所成交额环比上涨1.12%，创新层成交额下降8.83%，基础层成交额上涨1.88%。
• 板块表现：三板服务、医药板块上涨，三板制造跌幅最大（1.59%）。

4. 融资跟踪

• 定增预案：本期仅1家公司发布定增预案，预计募资0.15亿元，环比下降72.73%。
• 定增实施：14家公司完成定向增发，募资总额1.90亿元，主要用于补充流动资金。
• 融资亮点：海德科技融资0.51亿元，发行价格2.50元/股，折溢价率-23.08%。

5. 上市辅导及IPO进展

• 新增IPO辅导：本期有3家公司进入北交所辅导备案阶段，分别为开泰石化、元盛塑业、并行科技。
• 北交所IPO：威贸电子挂牌上市，成为本期北交所IPO的亮点。

关键信息汇总

市场容量

• 挂牌公司总数：6892家
• 做市交易公司：409家
• 集合竞价交易公司：6483家
• 待挂牌公司：47家
• 申报中公司：79家

交易数据

• 三板成指：下跌0.66%，收于1125.61点
• 三板做市：下跌1.33%，收于1410.89点
• 总成交额：79.51亿元，环比下降0.85%
• 集合竞价成交额：7.79亿元，环比下降7.48%
• 做市成交额：11.86亿元，环比下降5.65%
• 北交所成交额：59.86亿元，环比上涨1.12%

做市商变动

• 本期新增5家做市商，包括曼恒数字、康捷伊利、凌志环保、中建信息、金海股份。
• 退出做市商：南京证券退出万和过滤，国金证券退出宝美户外，山西证券退出天香苑。

融资情况

• 定增预案数量：1家
• 定增募资规模：0.15亿元
• 定增实施公司：14家，合计募资1.90亿元
• 融资亮点：海德科技募资0.51亿元

上市辅导

• 新增IPO辅导公司：3家（开泰石化、元盛塑业、并行科技），意向均为北交所

风险提示

• 政策变动风险：《退市实施办法》尚在征求意见阶段，后续政策调整可能影响市场运行。

附：分析师信息

• 任浪：renlang@kysec.cn，证书编号：S0790519100001
• 孙金钜：sunjinju@kysec.cn，证书编号：S0790519110002

图表说明

• 图1：本期挂牌公司减少4家
• 图2：创新层公司数量不变，基础层公司净减少4家
• 图3：本期三板成指、三板做市均下跌
• 图4：本期三板龙头等五个板块下降
• 图5：本期成交总额为79.51亿元，环比下降0.85%
• 图6：本期集合竞价、做市交易成交额均下降
• 图7：本期创新层成交额下降、基础层成交额上升
• 图8：本期预案较上期数量、规模均减少
• 图9：2019年来预案集中于计算机、机械设备等行业
• 图10：本期发行实施数量、金额均减少

表格说明

• 表1：本期5家公司新增做市商
• 表2：本期希德电子拟募资0.15亿元
• 表3：本期14家公司定增实施，合计金额1.90亿元
• 表4：本周新增IPO辅导名单
• 表5：本周新增北交所辅导名单