20220318-国泰期货-股指期货晨报_期指_关注市场对地缘局势预期变化_13页_1mb

期指与市场分析总结

核心内容

2022年3月18日，期指市场延续反弹走势，整体表现企稳。市场关注点集中于地缘局势的变化、中美监管合作进展以及政策对市场预期的影响。随着中美元首连线的临近，市场对地缘风险的担忧有所缓解，操作上建议以逢低做多为主，同时注意止盈止损。今日3月合约将交割，需注意移仓换月操作。

主要观点

• 政策导向：中共中央政治局常委会对疫情防控作出进一步部署，强调科学精准防控。证监会传达全国两会精神，强调资本市场稳定，推进注册制改革。
• 市场情绪：A股市场整体反弹，创业板指表现强势，地产和医药板块领涨。港股也出现大幅反弹，地产、医药股表现突出。
• 国际动态：美股整体上涨，但中概股受地缘风险影响回调。国际油价反弹，黄金价格因美元走软而上涨。地缘局势仍是市场关注的焦点。
• 金融与外汇：人民币汇率出现波动，受美联储加息影响，美元指数走低，人民币中间价调升。外汇储备充足，为市场提供缓冲能力。
• 商品市场：国内商品期货夜盘多数上涨，能源化工品表现强劲。LME铜、锌等金属上涨，镍则大幅下跌。

关键信息

国内财经数据与事件

• LPR：3月21日将发布1年期、5年期LPR。
• 成品油价格：国内成品油价格“六连涨”，创最大涨幅记录。预计下一轮调价可能为下跌。
• 疫情数据：3月16日新增本土病例1226例，无症状感染者1206例。
• 政策调整：深圳调整实施部分法规，推动城镇化与城乡融合。央行净投放700亿元逆回购资金。

国内期指技术分析

• 沪深300期指（IF2204）：支撑位4177和4189点，阻力位4244和4231点。
• 上证50期指（IH2204）：支撑位2843和2851点，阻力位2889和2880点。
• 中证500期指（IC2204）：支撑位6175和6194点，阻力位6275和6256点。
• 技术指标：MACD红柱放大，KDJ金叉后继续回升，布林通道走平，市场企稳迹象明显。

国内股市行情

• A股：上证指数涨1.4%，深证成指涨2.41%，创业板指涨2.87%，市场成交额连续3日超万亿。
• 北向资金：净买入53.65亿元，东方财富、宁德时代等获净买入，伊利股份等遭净卖出。
• 港股：恒生指数涨7.04%，恒生科技指数涨7.76%，地产和医药股强势反弹。

国际市场动态

• 美股：道指、标普500、纳指均上涨，中概股回调。
• 欧洲市场：德国DAX指数下跌，法国CAC40指数上涨，英国富时100指数上涨。
• 亚太市场：日经225指数大涨3.46%，韩国、澳洲、新西兰股市均上涨。
• 黄金与原油：COMEX黄金期货上涨1.77%，国际油价上涨，美油和布油分别涨9.06%和9.17%。
• 地缘政治：俄乌冲突对全球通胀和经济增长带来不确定性，市场担忧情绪仍在。

债券市场

• 地产债：多只地产债因大涨被临停，如“16融创07”涨超66%。
• 俄罗斯债券：已支付1.172亿美元利息，4月将有20亿美元债券到期。
• 信用评级：标普下调融创中国信用评级至“B-”，联合资信下调中科控股评级。

外汇市场

• 人民币汇率：在岸人民币兑美元收盘报6.3494，中间价调升394个基点。
• 香港市场：外汇储备充足，为市场提供缓冲。虚拟资产监管体系即将建立。
• 韩国外汇：政府计划维持期汇头寸限额至第二季度，以应对美元流动性收紧。

金融与投资动态

• 基金自购：多家基金公司加入自购行列，如易方达、中庚、交银施罗德等。
• 保险调研：银行理财和险资调研上市公司超2000次，关注中科创达、迈瑞医疗等个股。
• 金融改革：央行颁发首批金融控股公司牌照，推动金融体系稳健发展。

市场展望

• 地缘局势：市场关注中美元首连线对地缘风险的影响，若局势有所缓和，市场有望企稳。
• 政策预期：政策面偏向稳中求进，资本市场改革持续推进。
• 投资建议：操作上建议逢低做多，注意止盈止损，关注3月合约交割与移仓换月。

总结

本日市场在政策面和地缘局势的双重影响下，呈现企稳反弹态势。期指市场延续上涨，技术指标显示市场具备较强的支撑，投资者可关注逢低做多机会。国内股市在政策推动下表现强势，地产与医药板块领涨。国际市场上，地缘风险仍是主要影响因素，但部分市场如亚太地区表现较好。人民币汇率因美元走软而有所回升，外汇储备充足，为市场提供支撑。商品市场整体上涨，能源化工品表现突出。债券市场因地产债反弹而活跃，信用评级调整值得关注。基金公司自购和保险机构调研增加，显示市场信心有所恢复。整体来看，市场在政策与地缘因素影响下保持韧性，未来需密切关注地缘局势与政策动向。