20230117-东兴证券-北向资金行为跟踪系列四十_北向大幅流入_增配消费_科技_26页_1mb

北向资金行为跟踪总结

核心内容

上周北向资金大幅净流入，一周累计净流入421.62亿元，本月累计净流入594.78亿元。北向资金整体流入，配置盘和交易盘均实现净流入，分别累计净流入195.96亿元和225.67亿元。主要流入行业包括电力设备及新能源、食品饮料和非银行金融，流出行业包括煤炭和国防军工。北向资金持仓Top50行业策略累计收益率为27.57%，超额收益率为30.44%，夏普比率为2.77，最大回撤为44.59%。行业变动未触发调仓阈值，本周暂不需要调仓。

主要观点

• 北向资金整体净流入：上周北向资金净流入421.62亿元，本月累计净流入594.78亿元。
• 配置盘与交易盘均净流入：配置盘净流入195.96亿元，交易盘净流入225.67亿元。
• 行业结构：
  • 流入行业：电力设备及新能源、食品饮料、非银行金融。
  • 流出行业：煤炭、国防军工。
  • 成长板块流入最大：累计净流入143.92亿元，其中配置盘流入57.64亿元，交易盘流入86.28亿元。
• 个股动向：
  • 流入最多：宁德时代（40.03亿）、中国平安（38.21亿）、贵州茅台（30.03亿）。
  • 流出最多：恒瑞医药（-8.64亿）、恩捷股份（-5.88亿）、以岭药业（-5.8亿）。
• 累计统计：
  • 行业流入：食品饮料（161.18亿）、非银金融（99.66亿）、银行（88.95亿）、电新（81.07亿）净流入超60亿。
  • 行业流出：基础化工、电力、农林牧渔、电新净流出超25亿。
• 北向行业策略表现：截至2023/01/13，累计收益率为27.57%，超额收益率为30.44%，夏普比率为2.77，最大回撤为44.59%。策略未触发调仓阈值，本周暂不调仓。

关键信息

• 配置盘偏好消费板块：上周配置盘流入最多的行业为食品饮料（57.53亿），其次是非银行金融（33.82亿）和电子设备及新能源（22.49亿）。
• 交易盘偏好科技板块：交易盘流入最多的行业为电力设备及新能源（49.13亿）、非银行金融（32.18亿）和有色金属（26.35亿）。
• Top50持仓行业稳定：北向资金持仓Top50股票所属行业占比变动较小，电力设备及新能源占比下降，银行占比上升，但未达到调仓阈值。
• 行业预测阈值：
  • 单月净流入超60亿元，预测一个月后行情成功胜率65.46%。
  • 单季度流入超100亿元，预测未来两个季度成功胜率60%和70.37%。
  • 单季度流出超25亿元，预测未来两个季度反向成功胜率80%和88.89%。

风险提示

• 数据统计可能存在误差，仅供参考，不构成投资建议。

北向资金持仓Top50股票

分析师与研究助理简介

• 分析师：林莎

  • 东兴证券研究所总量组组长、首席策略分析师。
  • 中央财经大学金融学硕士，曾就职于中信证券、兴业研究。
  • 研究领域为A股策略研究，擅长大势研判和行业比较。

• 研究助理：孙涤

  • 对外经济贸易大学金融硕士，曾就职于中债资信研究部。
  • 侧重货币政策分析、市场流动性研判、利率走势分析和投资者行为研究。

投资评级

• 公司投资评级：

  • 强烈推荐：相对强于市场基准指数收益率15%以上；
  • 推荐：相对强于市场基准指数收益率5%~15%之间；
  • 中性：相对于市场基准指数收益率介于-5%~+5%之间；
  • 回避：相对弱于市场基准指数收益率5%以上。

• 行业投资评级：

  • 看好：相对强于市场基准指数收益率5%以上；
  • 中性：相对于市场基准指数收益率介于-5%~+5%之间；
  • 看淡：相对弱于市场基准指数收益率5%以上。