20230110-东兴证券-北向资金行为跟踪系列三十九_配置加仓金融_交易流入科技_26页_1mb

报告摘要

北向资金行为跟踪系列三十九总结

核心内容

上周北向资金整体净流入173.15亿元，且配置盘与交易盘均实现净流入。行业方面，多数行业资金流入，其中银行、电力设备及新能源、食品饮料流入规模较大；交通运输、农林牧渔流出较多。从风格来看，价值风格流入规模较大，而成长风格在交易盘中表现突出。

主要观点

北向资金整体流入
上周北向资金净流入173.15亿元，本月累计净流入同样为173.15亿元，显示北向资金持续看好A股市场。
配置盘与交易盘均净流入
配置盘净流入72.06亿元，交易盘净流入101.1亿元，表明市场参与者对A股的配置意愿与交易活跃度均有所提升。
行业流入分布
上周有23个行业净流入，7个行业净流出。银行板块流入最多，达到31.9亿元；电力设备及新能源、食品饮料流入也较为显著。相比之下，交通运输、农林牧渔流出较多。
成长板块显著流入
成长板块累计净流入60.13亿元，其中交易盘净流入57.58亿元，显示交易盘对成长股的偏好增强。配置盘则更青睐金融板块，净流入45.05亿元。
个股动向
上周北向资金流入最多的个股为五粮液（22.41亿）、宁德时代（21.83亿）、中国平安（21.69亿）；流出最多为先导智能（-8.03亿）、上海机场（-5.49亿）、天赐材料（-4.27亿）。累计流入最多的是隆基股份（365.17亿）、宁德时代（365.17亿）、迈瑞医疗（329.1亿）。
行业累计流入情况（上月）
上月累计18个行业净流入，12个行业净流出。食品饮料（107.38亿）、医药（71.01亿）两个行业净流入超60亿元，符合预测阈值。配置盘方面，食品饮料、银行、非银金融等9个行业净流入超5亿元。
季度累计流入流出
上一季度有色金属、家电流入超100亿元；电新流出超100亿元，4个行业流出超25亿元，均超出预测阈值。
北向行业策略表现
截至2023/01/06，北向行业策略累计收益率为25.13%，超额收益率为30.23%，夏普比率为2.74，最大回撤为49.49%。当前行业变动未达到调仓阈值，本周暂不需要调仓。

关键信息

行业净流入
- 银行：31.9亿
- 电力设备及新能源：29.81亿
- 食品饮料：26.63亿
- 交通运输：-18.43亿
- 农林牧渔：-6.72亿
配置盘净流入
- 食品饮料：26.3亿
- 非银行金融：23.73亿
- 银行：21.32亿
- 电力设备及新能源：-10.36亿
- 交通运输：-9.65亿
交易盘净流入
- 电力设备及新能源：40.17亿
- 基础化工：11.05亿
- 银行：10.58亿
- 交通运输：-8.78亿
- 农林牧渔：-3.18亿
个股净流入前三
- 五粮液：22.41亿
- 宁德时代：21.83亿
- 中国平安：21.69亿
个股净流出前三
- 先导智能：-8.03亿
- 上海机场：-5.49亿
- 天赐材料：-4.27亿
累计流入超60亿的行业（上月）
- 食品饮料：107.38亿
- 医药：71.01亿
累计流出超25亿的行业（上一季度）
- 电新：-100亿
- 基础化工：-25亿
- 电力：-25亿
- 农林牧渔：-25亿

风险提示

数据统计可能存在误差，需谨慎对待。

北向资金持仓Top50股票所属行业

主要行业包括：食品饮料、基础化工、交通运输、煤炭、家电、银行、医药、计算机、电子等。
北向资金持仓Top50股票所属行业占比保持稳定，未达到调仓阈值。

北向行业策略历史调仓情况

截至2023/01/06，共发生17次调仓，行业持仓比例变动未达到调仓标准，当前无需调仓。

研究团队简介

分析师：林莎
东兴证券研究所总量组组长、首席策略分析师，中央财经大学金融学硕士，具备丰富的A股策略研究经验。
研究助理：孙涤
对外经济贸易大学金融硕士，曾就职于中债资信研究部，侧重货币政策分析、市场流动性研判等。

投资评级标准

公司投资评级
- 强烈推荐：相对强于市场基准指数收益率15%以上
- 推荐：相对强于市场基准指数收益率5%~15%之间
- 中性：相对于市场基准指数收益率介于-5%~+5%之间
- 回避：相对弱于市场基准指数收益率5%以上
行业投资评级
- 看好：相对强于市场基准指数收益率5%以上
- 中性：相对于市场基准指数收益率介于-5%~+5%之间
- 看淡：相对弱于市场基准指数收益率5%以上