2015-08-30-上交所-中国铁建半年报_188页_2mb

报告摘要

中国铁建2015年半年度报告总结

公司基本信息

公司名称：中国铁建股份有限公司
A股代码：601186，简称：中国铁建
H股代码：1186，简称：中国铁建（China Rail Cons）
法定代表人：孟凤朝
董事会秘书：余兴喜
注册地址：北京市海淀区复兴路40号东院
公司网址：www.crcc.cn
信息披露网站：
- 中国证监会指定网站：www.sse.com.cn
- 香港联交所指定网站：www.hkex.com.hk

核心内容概述

中国铁建在2015年上半年以提质增效为中心，稳步推进各项经营工作，保持了良好的发展态势。公司在多个业务板块和海外市场均取得一定进展，同时在财务指标方面也有稳步提升。

财务数据摘要

主要会计数据

项目	本报告期（1-6月）	上年同期（调整后）	上年同期（调整前）	增减（%）
营业收入	262,894,264	262,186,875	261,693,635	0.27%
归属于上市公司股东的净利润	5,330,703	5,155,974	4,982,941	3.39%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	4,783,203	4,662,403	4,645,754	2.59%
归属于上市公司股东的净资产	94,802,802	92,768,453	90,935,729	2.19%
总资产	648,229,246	623,565,997	617,004,015	3.96%

主要财务指标

项目	本报告期（1-6月）	上年同期（调整后）	上年同期（调整前）	增减（%）
基本每股收益（元/股）	0.43	0.42	0.40	2.38%
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股）	0.39	0.38	0.38	2.63%
加权平均净资产收益率（%）	5.59	6.05	5.97	减少0.46个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）	5.01	5.47	5.57	减少0.46个百分点

非经常性损益项目

项目	金额（千元）
非流动资产处置损益	19,579
政府补助	167,985
债务重组损益	5,026
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益	210,120
持有交易性金融资产等产生的公允价值变动损益	135,451
应收款项减值准备转回	175,446
其他营业外收入和支出	43,908
处置长期股权投资收益	8,555
少数股东权益影响额	-27,052
所得税影响额	-191,518
合计	547,500

经营情况分析

新签合同情况

新签合同总额：3,179.380亿元，为年度计划的38.79%
同比减少：18.44%
海外业务：618.254亿元，占19.45%
国内业务：2,561.126亿元，占80.55%
未完合同额：17,606.921亿元，较上年末减少0.13%

主要财务指标变动

营业收入：2,628.943亿元，同比增长0.27%
净利润：55.941亿元，同比增长6.32%
营业成本：2,340.914亿元，同比下降0.54%
营业利润：67.536亿元，同比增长3.92%
营业利润率：2.57%，同比增长0.09个百分点

行业发展趋势

2015年为全面深化改革的关键之年，国内经济增速放缓，但政策效应逐步释放，存在发展机遇。
“一带一路”、京津冀协同发展、长江经济带等战略推动基础设施建设投资。
国家鼓励“走出去”，为中国铁建海外业务发展提供机遇。

业务板块分析

工程承包业务

营业收入：2,313.117亿元，同比增长2.52%
毛利：225,339千元，同比增长9.51%
毛利率：9.74%，同比增加0.62个百分点
销售费用：529,195千元，同比增长52.29%
管理费用：8,338,505千元，同比增长15.04%
利润总额：4,727,202千元，同比增长22.60%

勘察设计咨询业务

营业收入：41.175亿元，同比增长14.07%
毛利：1,255,110千元，同比增长9.78%
毛利率：30.48%，同比减少1.19个百分点
销售费用：310,026千元，同比增长5.18%
管理费用：448,722千元，同比增长2.36%
利润总额：521,452千元，同比增长19.38%

工业制造业务

营业收入：64.750亿元，同比增长10.02%
毛利：1,485,329千元，同比增长16.37%
毛利率：22.94%，同比增加1.25个百分点
销售费用：140,339千元，同比增长8.08%
管理费用：487,716千元，同比增长9.66%
利润总额：762,897千元，同比增长25.11%

房地产开发业务

营业收入：59.244亿元，同比下降10.87%
毛利：1,471,236千元，同比下降19.35%
毛利率：24.83%，同比下降2.62个百分点
销售费用：246,971千元，同比增长1.89%
管理费用：199,064千元，同比增长2.16%
利润总额：557,233千元，同比下降38.47%

物流与物资贸易及其他业务

营业收入：237.674亿元，同比下降16.02%
毛利：2,059,194千元，同比下降2.21%
毛利率：8.66%，同比增加1.22个百分点
销售费用：302,205千元，同比增长14.43%
管理费用：503,436千元，同比增长10.88%
利润总额：431,260千元，同比下降59.48%

资金与资本运作

现金流量情况

经营活动产生的现金流量净额：6,889,144千元，较上年同期净流入增加18,830,918千元
投资活动产生的现金流量净额：-8,011,456千元，较上年同期增加686,125千元
筹资活动产生的现金流量净额：3,682,261千元，较上年同期减少15,915,392千元

资本开支

2015年6月30日：104.906亿元
2014年12月31日：84.736亿元
增长原因：BOT项目投入增加

营运资金

在建工程承包合同：从821.293亿元增长至877.159亿元
应收账款周转日数：78天（2015年6月30日），较上年末63天有所增加
应付账款周转日数：155天（2015年6月30日），较上年末132天有所增加
应收账款账龄分析：
- 1年以内：101,872,054千元
- 1年至2年：9,687,568千元
- 2年至3年：2,247,293千元
- 3年以上：1,447,096千元
- 合计：115,254,011千元
- 减：坏账准备：-1,849,384千元
- 合计：113,404,627千元
应付账款账龄分析：
- 1年以内：193,151,596千元
- 1年至2年：2,360,177千元
- 2年至3年：764,757千元
- 3年以上：372,438千元
- 合计：196,648,968千元
预付款项及其他应收款项：从623.118亿元增加至665.860亿元
其他应付款及应计项目：从1,232.179亿元增加至1,338.642亿元
资本负债比率：75.65%（2015年6月30日），76.14%（2014年12月31日）

资产与负债情况

借款

类型	2015年6月30日（千元）	2014年12月31日（调整后）（千元）
质押借款	3,659,264	2,288,412
抵押借款	40,500	32,500
保证借款	7,972,460	5,937,810
信用借款	38,746,511	37,332,317
合计	50,418,735	45,591,039

应付债券

项目	2015年6月30日（千元）	2014年12月31日（调整后）（千元）
应付债券	26,372,413	27,212,667
一年内到期的应付债券	7,448,136	5,793,958
合计	33,820,549	33,006,625

重要事项

企业合并

收购重庆铁发遂渝80%股权：
- 交易对价：3,098,226千元
- 完成时间：2015年6月2日
- 合并类型：同一控制下的企业合并

融资情况

非公开发行A股股票：
- 发行时间：2015年6月29日
- 发行价格：8.00元/股
- 发行数量：1,242,000,000股
- 募集资金总额：99.36亿元
发行超短期融资券：
- 2015年度第一期：30亿元，期限270天
- 重庆铁发遂渝第一期：5亿元，期限270天
- 截至2015年6月30日：合计35亿元
发行短期融资券：
- 2014年度第一期：35亿元，期限365天
- 截至2015年6月30日：余额为零
发行中期票据：
- 2015年6月30日：本金余额232.7亿元
发行境外债券：
- 2013年5月16日：8亿美元票据，利率3.5%
- 2014年8月1日：8亿美元永续证券，票息3.95%

承诺及或有事项

资本承诺：668,566千元
投资承诺：3,448,566千元
无重大或有负债

总结

中国铁建2015年上半年在经营、财务、资本运作及业务板块等方面均取得一定进展，尽管面临国内外经济环境的挑战，但公司通过加强经营承揽、优化业务结构、推进企业改革等措施，保持了相对稳定的经营状况。同时，公司在物流与物资贸易、工业制造等领域表现良好，为公司整体发展提供了支持。未来，公司将持续加强经营协同，提升经营业绩水平，以应对市场变化并实现全年经营目标。

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