20250228-第一创业-晨会纪要_4页_469kb

好的，这是根据您提供内容的总结：

策略和先进制造组部分总结：

近期市场动态显示，中国光伏行业仍有内卷竞争，国家能源局正联合相关部门研究新能源政策。观察重点转向新能源，因其有望成为避免市场震荡的新选择。“十五五”可再生能源规划加速推进，预计研究的促进新能源集成发展的措施将出台。

电子元件领域，顺络电子与三环集团公布了亮眼的2024年业绩快报，两公司营收和净利润增长均超2000%。顺络电子业绩飙升主要得益于汽车电子和AI端侧需求（如小型化传感器）的增长。消费品方面，手机出口量首次回升的积极信号，叠加本土消费电子（如小米新品Ultra）对AI等性能的大力提升，以及高端车型价格下探，被视作消费电子触底反弹及相关电子元件增长的信号。分析师认为，若小米SU7Ultra销量维持高位，可能提振市场对其高端竞争力的预期，进而提升股价估值。同时，股市短期波动及主题投资机会被提及。

消费组部分总结：

胖东来与酒鬼酒重要合作被披露，此举在白酒市场阴跌背景下引人注目。预计短期提振酒鬼酒股价，反映出市场对此类异业合作（零售渠道拓展、产品合作）提振消费信心与销量的预期。

酒鬼酒承认面临行业深度调整、竞争加剧、渠道保守及回款谨慎的巨大压力，预期全年业绩有所下滑。胖东来进入五星级酒店的合作系其常态化动作，选择酒鬼酒可能源于酒鬼酒自身产品力在地区当前的接受度问题及其在高端化上的诉求与胖东来模式的冲突。合作成功与否，尚需酒鬼酒在价格带、口味、品质以及营销层级上与胖东来的“流量平台”实现契合，面临距离、品牌及渠道冰山的挑战。

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