2022-05-10-深交所-东田微_首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书_458页_6mb

报告摘要

创业板风险提示与公司概况总结

核心内容概述

湖北东田微科技股份有限公司（以下简称“发行人”）拟在创业板市场上市，其股票类型为人民币普通股（A股），发行股数不超过2,000万股，占发行后总股本比例不低于25%。每股发行价格为22.92元，预计发行后总股本不超过8,000万股，发行市盈率为30.06倍，发行市净率为2.23倍。公司选择适用“最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于5,000万元”的上市标准，符合相关规定。

主要观点与关键信息

一、创业板市场风险提示

创业板市场具有高风险性，公司产品具有创新投入大、经营风险高、业绩不稳定等特点。
投资者需注意市场风险、经营风险、财务风险、技术风险、规范运作风险、股价波动风险、新冠疫情等不可抗力风险、发行失败风险、子公司分红能力风险等。
公司及中介机构承诺招股说明书内容真实、准确、完整，若存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将依法承担赔偿责任。

二、重要风险提示

重要客户欧菲光变化风险
- 欧菲光曾为发行人第一大客户，2021年因特定客户终止采购关系，导致发行人对欧菲光销售收入下降46.23%。
- 但发行人产品主要应用于小米、华为、vivo等品牌，未直接受欧菲光客户变动影响。
毛利率下降风险
- 发行人综合毛利率保持稳定，但普通光学玻璃红外截止滤光片毛利率呈现下降趋势。
- 下游市场需求变化、竞争加剧、灵活报价等可能导致毛利率进一步下降。
收入和利润下滑风险
- 2021年营业收入同比下降11.91%，净利润下降6.09%。
- 2022年第一季度营业收入下降9.93%，净利润下降18.71%，主要受智能手机市场低迷、市场竞争加剧、成本上升等因素影响。
募投项目产能无法消化风险
- 募投项目新增产能，但若市场需求不及预期或竞争对手产能扩张较快，可能导致产能过剩。
- 项目达产后预计每年新增营业收入3.77亿元，但若产品推广不力或价格下降，将影响投资效益。
业务成长性风险
- 公司主要产品为智能手机摄像头滤光片，市场集中度高，受全球手机出货量影响较大。
- 若多摄渗透率不及预期或终端客户对树脂红外截止滤光片需求下降，将影响公司业务增长。
新产品研发与推广风险
- 新产品研发需与客户沟通、打样、试生产、客户测试等，存在市场需求不及预期、推广时机不当、技术不成熟等风险。
- 2020年推出的高强度超薄蓝玻璃滤光片收入在2021年下半年出现下滑，旋涂红外截止滤光片尚未完全实现预期效益。
生物识别滤光片与树脂红外截止滤光片成长性风险
- 生物识别滤光片收入持续下降，树脂红外截止滤光片因透光率较低、尺寸增大导致场曲形变等问题，存在市场需求下降风险。

三、财务状况与经营情况

2022年第一季度财务数据
- 营业收入：10,003.24万元，同比下降9.93%。
- 营业利润：1,647.97万元，同比下降17.78%。
- 归属于母公司净利润：1,433.31万元，同比下降18.71%。
- 扣除非经常性损益后净利润：1,358.87万元，同比下降18.42%。
- 光通信业务增长显著，收入为2,004.93万元，同比增长约2.8倍。
2022年上半年业绩预测
- 营业收入预计为19,200.00万元至21,500.00万元，同比下降9.62%至1.21%。
- 归属于母公司净利润预计为2,800.00万元至3,200.00万元，同比下降25.17%至14.48%。

四、募集资金用途

募集资金总额为45,840.00万元，扣除发行费用后净额为40,349.02万元。
计划投资以下项目：
1. 光学产品生产基地建设项目（南昌东田，拟使用募集资金38,000.00万元）
2. 光学研发中心建设项目（南昌东田，拟使用募集资金7,000.00万元）
3. 补充流动资金（发行人，拟使用募集资金7,000.00万元）

五、公司概况

公司基本信息
- 公司名称：湖北东田微科技股份有限公司
- 成立日期：2009年7月24日（股份公司设立于2020年7月24日）
- 注册资本：6,000.00万元
- 法定代表人：高登华
- 注册地址：当阳市玉泉办事处长坂路南段188号
- 控股股东及实际控制人：高登华、谢云夫妇
- 行业分类：制造业-计算机、通信和其他电子设备制造业
主要产品与技术
- 主要产品：摄像头滤光片、光通信元件等
- 核心技术：光学镀膜材料配比开发、光学膜系设计、真空蒸发镀膜、磁控溅射镀膜、无微裂纹激光切割等
- 已获得70项专利，其中发明专利9项，实用新型专利61项，公司及子公司均为国家级高新技术企业
客户与市场
- 主要客户：欧菲光、丘钛科技、信利光电、舜宇光学、盛泰光学、同兴达等
- 产品应用：华为、小米、OPPO、vivo、传音、三星、荣耀等智能手机品牌
- 市场地位：2020年市场占有率行业排名第三，与水晶光电、五方光电合计市场占有率达60%