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基金业绩持续调整 生物医疗主题基金表现较优

核心内容概述

2018年6月18日至6月22日期间，国内股市整体下跌，上证综指和深证成指分别下跌4.37%和5.36%。所有申万一级行业均未能取得正收益，其中医药生物、休闲服务和银行板块相对抗跌。权益类基金整体表现不佳，主动操作的股票和混合型基金平均收益率分别为-3.03%和-2.24%，指数型股票基金平均跌幅达4.28%。债券市场方面，利率债市场上涨，信用债分化，可转债下跌。QDII基金表现分化，房地产类和油气资源类基金表现较好。

权益类基金表现

主要观点

• 市场整体下跌：上周国内股市大幅下跌，所有申万一级行业均未能获得正收益。
• 抗跌板块：医药生物、休闲服务和银行板块相对抗跌。
• 主题基金表现：生物医疗主题基金表现优于其他主题基金，净值平均跌幅较小。
• 具体表现：
  • 生物医疗主题基金本期平均收益率为-0.11%，今年以来平均收益率为9.87%。
  • 其他主题基金如大健康、食品饮料、港股通、农业等本期平均收益率均低于-1.95%。

关键信息

• 农银汇理医疗保健主题：本期净值逆市上行3.50%，表现突出。
• 基金排名：本期收益表现较好的偏股基金主题中，生物医疗主题基金占据前列。

固收类基金表现

主要观点

• 债市整体表现：利率债市场上涨，信用债分化，可转债下跌。
• 基金收益分化：主要投资利率债、信用债及可转债的基金本期平均收益率分别为0.33%、-0.15%和-2.15%。
• 利率债基金领先：利率债基金本期收益领先，业绩持续稳定。

关键信息

• 利率债基金：本期平均收益率为0.33%，今年以来平均收益率为3.77%。
• 信用债基金：本期平均收益率为-0.15%，今年以来平均收益率为1.19%。
• 可转债基金：本期平均收益率为-2.15%，今年以来平均收益率为-6.54%。

QDII基金表现

主要观点

• 海外市场下跌：上周海外权益市场多数下跌，黄金价格下行，原油价格回升。
• QDII基金分化：房地产类和油气资源类QDII基金表现较好，而大中华及亚太股票类基金表现较差。
• 业绩回暖：房地产类QDII基金今年以来业绩持续回暖，净值跌幅收窄。

关键信息

• 房地产类QDII：本期平均收益率为1.90%，今年以来平均收益率为-1.92%。
• 油气及资源类QDII：本期平均收益率为1.09%，今年以来平均收益率为7.22%。
• 大中华及亚太股票类QDII：本期平均收益率为-2.79%，今年以来平均收益率为0.30%。

收益表现前五基金（附表）

主动投资股票基金

• 本期前5：
  • 农银汇理医疗保健主题（3.50%）
  • 中海医疗保健（2.90%）
  • 鹏华医疗保健（1.61%）
  • 嘉实医疗保健（1.10%）
  • 上投摩根医疗健康（1.06%）
• 今年以来前5：
  • 上投摩根医疗健康（20.09%）
  • 农银汇理医疗保健主题（18.57%）
  • 中海医疗保健（16.78%）
  • 广发医疗保健（16.53%）
  • 招商医药健康产业（16.01%）

指数型股票基金

• 本期前5：
  • 易方达沪深300医药卫生ETF（1.02%）
  • 富国中证医药主题（0.55%）
  • 华夏上证医药卫生ETF（0.18%）
  • 汇添富中证精准医疗A（0.15%）
  • 银华中证全指医药卫生（0.05%）
• 今年以来前5：
  • 易方达沪深300医药卫生ETF（19.76%）
  • 银华中证全指医药卫生（17.96%）
  • 富国中证医药主题（12.70%）
  • 华宝中证医疗（11.80%）
  • 广发中证医疗（11.56%）

主动投资混合基金

• 本期前5：
  • 中海医药健康产业A（3.31%）
  • 中欧医疗健康A（2.83%）
  • 汇添富医疗服务（2.23%）
  • 平安大华医疗健康（2.19%）
  • 国联安鑫安（2.10%）
• 今年以来前5：
  • 富国精准医疗（28.65%）
  • 中欧医疗健康A（23.56%）
  • 汇添富医疗服务（23.44%）
  • 富国新动力A（22.62%）
  • 融通医疗保健行业A（21.30%）

主动投资债券基金

• 本期前5：
  • 泰康瑞坤纯债（0.74%）
  • 融通债券AB（0.71%）
  • 民生加银鑫元纯债A（0.58%）
  • 华泰柏瑞季季红（0.58%）
  • 招商招瑞纯债A（0.56%）
• 今年以来前5：
  • 大成债券AB（5.90%）
  • 融通债券AB（5.70%）
  • 民生加银鑫元纯债A（5.20%）
  • 国投瑞银优化增强AB（5.39%）
  • 大成景兴信用债A（4.88%）

QDII基金

• 本期前5：
  • 诺安全球收益不动产（2.89%）
  • 华宝标普油气人民币（2.64%）
  • 易方达标普生物科技人民币（2.43%）
  • 鹏华美国房地产（2.39%）
  • 广发美国房地产人民币（2.16%）
• 今年以来前5：
  • 汇添富全球医疗人民币（16.66%）
  • 易方达标普生物科技人民币（13.52%）
  • 广发纳斯达克100ETF（13.32%）
  • 广发纳斯达克100人民币（13.27%）
  • 汇添富全球移动互联（11.86%）

关键结论

• 生物医疗主题基金在市场整体下跌背景下表现相对较好，成为权益类基金中的亮点。
• 利率债基金在固收类基金中收益领先，展现出较强的抗跌能力。
• QDII基金中，房地产类和油气资源类基金表现突出，而大中华及亚太股票类基金表现较差。
• 基金收益波动较大，需注意短期收益可能受异常因素影响，长期表现仍需观察。