20230109-宏信证券-市场流动性周报_5页_1mb

2023年1月3日-1月6日流动性周报总结

核心内容概述

本报告总结了2023年1月3日至1月6日期间中国金融市场的主要流动性情况，涵盖公开市场操作、货币市场、国债市场和外汇市场四个部分，提供了关键利率变动数据和市场趋势分析。

---

公开市场操作

• 逆回购操作：央行在该周进行了逆回购操作，共投放570亿元人民币。
• 逆回购到期：逆回购到期总额为16580亿元人民币。
• 净回笼：通过上述操作，实现净回笼16010亿元人民币。
• 下周预期：预计下周将有1270亿元人民币的逆回购到期。

---

货币市场

利率变动

• 银行间同业拆借加权平均利率：较12月30日下降153.27BP，至0.72%。
• 质押式回购加权平均利率：较12月30日下降187.29BP，至0.82%。

短期SHIBOR利率

期限	利率（%）	变动（BP）
隔夜	0.5390	-141.80
1周	1.5800	-64.30
2周	1.4960	-164.90
1个月	2.1500	-19.60

中期SHIBOR利率

期限	利率（%）	变动（BP）
3个月	2.3350	-8.70
6个月	2.4110	-9.70
9个月	2.4680	-9.70
1年	2.5230	-9.60

整体来看，货币市场利率呈下降趋势，反映市场流动性有所改善。

---

国债市场

到期收益率变动

期限	到期收益率（%）	变动（BP）
1个月	1.6437	+47.50
3个月	1.8022	-24.97
6个月	2.0489	-2.08
1年	2.0970	+0.01
3年	2.4419	+3.79
5年	2.6495	+0.49
10年	2.8328	-0.25
30年	3.2106	+1.54

• 短期国债收益率普遍下降，尤其是3个月期国债收益率降幅较大。
• 长期国债收益率略有上升，显示市场对长期利率的预期有所调整。

---

外汇市场

• 美元兑人民币中间价：较12月30日下行734BP至6.8912。
• 美元兑人民币即期汇率：较12月30日下行926BP至6.8588，较中间价低324BP。
• 美元兑离岸人民币即期汇率：较12月30日下行922BP至6.8288，较在岸即期汇率低300BP。

外汇市场呈现人民币升值趋势，美元兑人民币汇率持续走低，反映市场对人民币的预期较为乐观。

---

关键信息总结

• 流动性状况：本周央行净回笼规模较大，市场流动性有所收紧。
• 利率趋势：货币市场利率整体下降，国债市场短期收益率下降，长期收益率略有上升。
• 汇率变动：人民币对美元即期汇率和中间价均走强，显示人民币升值压力增大。

---

分析师信息

• 分析师：徐伟
• 资格证书：S1330514080001
• 联系邮箱：xuw@hxzb.cn
• 联系电话：028-86199181

---

风险提示与免责声明

• 本报告仅供宏信证券有限责任公司客户参考使用。
• 报告信息来源于已公开资料，不保证其准确性、完整性和可靠性。
• 报告内容不构成任何投资建议，投资者应自行承担投资风险。
• 任何机构和个人未经书面许可不得以任何形式翻版、复制、刊登、发表或引用本报告内容。