20240430-德邦证券-电气设备行业周报_能源法（草案）发布_强调完善可再生能源电力消纳保障机制_13页_1mb

报告摘要

行业周报总结：电气设备与新能源产业动态（2024年4月30日）

政策新动向
- 能源法草案通过审议，提出：
  - 坚持“四个革命，一个合作”能源战略；
  - “能耗双控”向“碳排放双控”转变；
  - 完善可再生能源电力消纳保障机制，设定最低消纳目标，并加强监管与考核；
  - 鼓励农村能源发展，提升清洁能源在能源消费中的比重。
投资建议
- 特高压与电力设备：关注龙头厂商（国电南瑞、许继电气、平高电气等）及“十五五”建设预期；
- 新型电力系统：推荐华明装备、思源电气等升级改造标的；
- 海外市场：三星医疗、思源电气等具备外销潜力的企业。
- 新能源发电
  - 光伏：N型电池龙头（晶科能源、隆基绿能、晶澳科技、天合光能）、辅材（福斯特、福莱特）、硅料（通威股份）、逆变器（阳光电源、德业股份）、组件（阿特斯、阳光电源）；
  - 风电：海风相关企业（起帆电缆、泰胜风能、振江股份）及整机商（三一重能、明阳智能）。
- 新能源汽车
  - 电池材料（宁德时代、恩捷股份、璞泰来等）、二线厂商（亿纬锂能、国轩高科）、锂电材料（中科电气、当升科技等）；
  - 零部件与新势力：汇川技术、三花智控、特斯拉、理想汽车等；
  - 风险提示：原材料价格波动及政策变化影响。
风险提示
- 原材料价格波动、政策调整及行业竞争加剧。
市场表现
- 电气设备板块本周上涨0.95%，跑赢沪深300指数0.26个百分点；需求和技术创新成为驱动因素。