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策略日报-2018/05/18 总结

核心内容概述

本日报分析了2018年5月18日A股及海外市场的情况，包括股市表现、资金流动、利率变化、汇率波动以及大宗商品走势。同时，涉及国际反关税政策对市场的影响，为投资者提供市场分析与投资建议。

主要观点

• A股市场：大盘延续回落，量能收缩，大单资金净流出增加，指数跌破10日均线，技术指标尚未企稳。
• 海外市场：美股整体下跌，欧洲股市上涨，亚太市场分化，日经指数上涨，恒生指数下跌。
• 汇率波动：美元指数上涨，人民币即期汇率小幅升值，但离岸人民币贬值。
• 大宗商品：黄金小幅下跌，原油价格维持平稳。
• 融资融券：A股融资余额环比增长，但大单资金净流出显著。
• 沪港通与深港通：A股被净买入，港股通则出现净卖出。
• 国际反关税政策：日本考虑对美国商品征收对等关税，欧盟亦威胁对美商品征税，显示全球贸易摩擦加剧。

关键信息

A股市场

• 大盘表现：上证综指昨日收盘下跌15点，跌幅0.48%，收于3154点。
• 资金流动：5月16日融资余额为9816.67亿元，环比增长6.77亿元；融资净买入额为22.80亿元。
• 板块表现：
  • 涨幅前五：其他休闲服务（9.98%）、采掘服务（3.65%）、其他轻工制造（3.22%）、化学纤维（2.83%）、橡胶（1.73%）。
  • 跌幅前五：航空运输（-2.54%）、农产品加工（-2.07%）、医药商业（-1.99%）、机场（-1.85%）、食品加工（-1.73%）。
• 个股表现：
  • 涨幅前五：中油工程（10.11%）、迪威迅（10.06%）、澳洋科技（10.04%）、道森股份（10.04%）、华谊集团（10.04%）。
  • 跌幅前五：融钰集团（-10.04%）、中南文化（-10.03%）、北讯集团（-10.01%）、冀凯股份（-10.00%）、上柴股份（-9.99%）。
• 技术指标：5分钟线MACD出现背离金叉，但15分钟、30分钟指标尚未企稳，需关注20日、30日均线支撑。

国际反关税政策

• 日本：考虑对价值4.09亿美元的美国商品征收关税，与美国关税金额相当，但不希望对任何国家造成损失，因此将谨慎处理，力争获得关税豁免。
• 欧盟：计划对28亿欧元（约33亿美元）的美国商品征收25%的关税，并威胁若美国对欧盟钢铁和铝产品征税，将扩大报复。

融资融券

• 融资余额：5月16日为9816.67亿元，环比增长6.77亿元。
• 融券余额：5月16日为9757.61亿元，环比增长7.31亿元。
• 净买入额：5月17日沪股通与深股通净买入22.80亿元，累计净买入4571.01亿元。

沪港通与深港通

• 港股通：5月17日净卖出7.93亿港元，累计净买入8399.94亿港元。

利率情况

• SHIBOR利率：
  • 隔夜：2.5970%，下跌16.90BP。
  • 一周：2.8030%，下跌3.20BP。
  • 1个月：2.5970%，下跌24.95BP。
  • 6个月：2.8030%，下跌45.91BP。
• 银行间质押式回购加权利率：
  • 隔夜：2.6121%，下跌24.95BP。
  • 一周：2.9978%，下跌45.91BP。
• 国债收益率：10年期国债收益率为3.7120%，上涨0.44BP。

海外市场

• 美股：
  • 道琼斯工业平均指数：下跌0.22%。
  • 标普500指数：下跌0.09%。
  • 纳斯达克指数：下跌0.21%。
• 欧洲股市：
  • 法国CAC指数：上涨0.98%。
  • 德国DAX指数：上涨0.91%。
  • 英国富时100指数：上涨0.70%。
• 亚太市场：
  • 日经指数：上涨0.53%。
  • 恒生指数：下跌0.54%。

汇率情况

• 美元指数：上涨0.11%，报93.4842。
• 欧元兑美元：下跌0.11%，报1.1794。
• 美元兑日元：上涨0.35%，报110.7750。
• 英镑兑美元：上涨0.20%，报1.3515。
• 人民币兑美元：
  • 即期汇率：6.3671，升值0.02%。
  • 离岸人民币：6.3576，贬值0.11%。
  • 中间价：6.3679，升值0.10%。

大宗商品

• COMEX黄金期货：下跌0.02%，报收1290美元/盎司。
• COMEX原油期货：收平。

市场评级与投资建议

市场指数评级

• 看多：未来6个月内上证综指上升幅度达到或超过20%。
• 看平：未来6个月内上证综指波动幅度在-20%—20%之间。
• 看空：未来6个月内上证综指下跌幅度达到或超过20%。

行业指数评级

• 超配：未来6个月内行业指数相对强于上证指数达到或超过10%。
• 标配：未来6个月内行业指数相对上证指数在-10%—10%之间。
• 低配：未来6个月内行业指数相对弱于上证指数达到或超过10%。

公司股票评级

• 买入：未来6个月内股价相对强于上证指数达到或超过15%。
• 增持：未来6个月内股价相对强于上证指数在5%—15%之间。
• 中性：未来6个月内股价相对上证指数在-5%—5%之间。
• 减持：未来6个月内股价相对弱于上证指数5%—15%之间。
• 卖出：未来6个月内股价相对弱于上证指数达到或超过15%。

风险提示与免责条款

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