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每周期金期油分析总结

核心内容概述

本报告分析了2018年7月23日至7月27日期间纽约期金与期油的市场走势，结合了政治、经济及技术分析因素，为投资者提供了短期策略建议。

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紐約期金分析

市場走勢

• 上周纽约期金价格持续下跌，8月期金价格按周下跌0.80%或9.90美元至1,231.90美元。
• 价格一度跌至1,210美元，为逾一年新低。
• 全球最大黄金ETF（SPDR Gold Trust）的黄金持有量按周增加2.94公吨至798.13公吨，显示市场对黄金的需求有所回升。

主要影响因素

• 联储局加息预期：鲍威尔在国会听证会上重申支持渐进加息，推动美元走强，打压金价。
• 特朗普言论：特朗普批评联储局加息政策，一度缓解金价下跌压力。
• 市场情绪：尽管特朗普批评联储局，但市场未出现明显反弹，显示投资者对加息政策的担忧仍存。

技术分析

• 支撑位与阻力位：1,210美元（支撑位）与1,240美元（阻力位）。
• 技术指标：
  • 5天移动平均线：1,228.56
  • 10天移动平均线：1,237.01
  • 20天移动平均线：1,246.00
  • 50天移动平均线：1,274.18
  • 100天移动平均线：1,300.93
• RSI-14：34.16，显示期金处于超卖区域，可能有反弹迹象。

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紐約期油分析

市場走勢

• 上周纽约期油价格呈先跌后回稳的走势，9月期油价格按周下跌2.00%或1.39美元至68.14美元。
• 美国原油库存按周增加583.6万桶至4.11亿桶，汽油库存减少316.5万桶，显示需求有所改善。

主要影响因素

• 地缘政治与贸易局势：美国与中国的贸易纠纷加剧，市场担忧全球原油需求下降。
• 伊朗豁免与俄美合作：美国财长努钦考虑豁免部分国家进口伊朗石油，俄罗斯总统普京表示愿与美国在能源市场合作，导致油价短期下跌。
• 市场预期：短期内若无重大减产消息，油价可能继续承压，回落至65美元支撑位。

技术分析

• 支撑位与阻力位：65美元（支撑位）与70美元（阻力位）。
• 技术指标：
  • 5天移动平均线：69.88
  • 10天移动平均线：71.32
  • 20天移动平均线：71.32
  • 50天移动平均线：69.31
  • 100天移动平均线：67.32
• RSI-14：43.79，显示期油处于超卖区域，可能有反弹迹象。

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市场展望

• 期金：预计本周纽约期金可能上试1,240美元水平，若欧央行在议息声明中扭转偏鸽立场，或可抑制美元升势，推动金价反弹。
• 期油：短期内油價可能繼續向下，除非有重大消息顯示主要產油國會減少產量，否則或回落至65美元支持位。

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其他相关信息

• 美元指数：上周美元指数下跌0.25%至94.476，反映市场对加息预期的不确定性。
• 其他商品走势：
  • 期银按周下跌1.77%至15.56美元。
  • 期铂按周下跌0.34%至828.90美元。
• 金油比率：金價/油價为18.06，显示黄金相对于原油的吸引力有所下降。

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技术分析图表

• 纽约8月期金日线走势图与5天15分钟走势图显示价格持续承压。
• 纽约9月期油日线走势图与5天15分钟走势图显示价格波动较大。
• 金油比率图显示黄金与原油价格的相对关系。

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