2017-体外诊断行业专题报告：行业快速发展，细分领域投资机会涌现_46页-2mb

体外诊断行业专题报告总结

核心内容

本报告聚焦于我国体外诊断（IVD）行业的发展现状、细分领域特征及未来趋势，强调技术进步、政策支持、市场集中度提升及细分领域投资机会等关键因素。

主要观点

• 行业处于成长期：我国IVD行业在2017-2019年期间，年均复合增长率（CAGR）约为18.7%，处于快速发展阶段。
• 人口老龄化与健康意识提升：人口老龄化、慢性病增加及健康意识的提升是推动IVD行业发展的主要人口因素。
• 政策支持：政府出台多项政策鼓励IVD行业的发展，包括医保覆盖扩大、支持国产设备、推动分级诊疗等。
• 技术进步：技术进步是行业发展的核心驱动力，特别是在化学发光、分子诊断和POCT等领域。
• 市场集中度提升：随着外资企业的并购和国内企业的技术突破，市场集中度有望提高，行业将向更高效、更精准方向发展。
• 细分领域发展差异：不同细分领域发展各具特色，如生化诊断、免疫诊断、分子诊断和POCT等，其中分子诊断和POCT增速最快，未来发展前景广阔。

关键信息

行业整体发展

• 市场规模：2016年我国IVD市场规模约430亿元，预计到2019年将增长至723亿元，年均复合增长率（CAGR）达18.7%。
• 人均支出：2016年我国人均IVD支出约4.6美元，仅为世界平均水平的一半，发展潜力巨大。

细分领域发展

• 生化诊断：年均增速6%-8%，主要用于医院常规检测，国产试剂占比超过50%，但仪器仍由外资品牌主导。
• 免疫诊断：整体增速超过15%，化学发光法逐渐取代酶联免疫法，成为主流技术。
• 分子诊断：全球发展最快，国内增速约为全球的两倍，预计到2019年市场规模将超过90亿元。
• POCT：受益于技术进步与快检需求增长，国内POCT行业增速超过20%，2018年市场规模有望达到14.3亿美元。

全球与国内对比

• 全球市场：欧美等发达经济体IVD行业增长缓慢，新兴市场如中国、印度增长迅速。
• 市场集中度：全球IVD市场由罗氏、西门子等巨头主导，市场集中度高；而国内市场集中度较低，竞争激烈。
• 技术趋势：全球IVD行业向“复杂化”与“简单化”两极发展，国内企业正加速技术升级和产品替代。

行业发展趋势

• 技术替代：化学发光法逐步替代酶联免疫法，国产产品有望实现对进口产品的替代。
• 政策驱动：医保覆盖扩大、国产设备扶持政策等推动行业增长。
• 并购整合：国内IVD企业通过并购实现外延式增长，提升市场占有率和竞争力。

重点公司推荐

风险提示

• 政策推进不达预期：政策支持力度不及预期可能影响行业发展。
• 企业业绩不达预期：相关企业技术研发和市场拓展可能未达预期，影响整体表现。

结构与内容概览

行业概况

• 定义与划分：IVD行业包括生化诊断、免疫诊断、分子诊断等子行业。
• 行业特征：与宏观经济相关性小，存在区域性特征，具有一定的季节性。

产业链与经营模式

• 产业链结构：上游为生物化学原料，下游为医院和血站等医疗机构。
• 经营模式：以经销商销售为主，直销为辅，部分企业采用联动销售模式。

竞争力分析

• 波特五力模型：行业竞争激烈，购买者议价能力强，技术壁垒高，市场准入壁垒高。
• 市场集中度：国内IVD市场集中度低，而全球市场由罗氏、西门子等巨头主导。

大环境利好

• 全球发展现状：欧美等发达国家增长缓慢，新兴市场快速增长。
• 国内发展优势：人口老龄化、城镇化、健康意识增强及政策支持，为IVD行业带来发展机遇。

细分领域发展

• 生化诊断：受益于技术进步与基层医疗发展，增速稳定。
• 免疫诊断：化学发光法成为主流，国产产品逐步替代进口。
• 分子诊断：技术发展迅速，应用领域广泛，国内增速约为全球两倍。
• POCT：快速诊断需求推动行业发展，市场前景广阔。

投资建议

• 投资思路：看好技术研发类企业，关注市场集中度提升带来的投资机会。
• 重点推荐：科华生物、安图生物、迈克生物、达安基因和万孚生物，分别代表IVD全产品线布局、化学发光技术领先、分子诊断与POCT领域的龙头企业。

图表与数据

• 图1-图54：涵盖行业细分、市场规模预测、技术发展、政策影响等多个方面。
• 表1-表13：提供细分领域、销售模式、政策支持等详细数据支持。

结论

我国IVD行业正处于快速发展期，未来将沿着全球成熟的产业格局发展，技术进步、政策支持、市场集中度提升及细分领域机遇是主要驱动力。重点企业应把握行业趋势，积极布局技术研发和市场拓展，以提升竞争力和市场占有率。