20250507-冠通期货-资讯早间报_15页_886kb

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【期货市场走势】

1. 国内商品期货夜盘多数上涨，能源化工品涨幅显著：沥青涨242%，PTA涨211%，原油涨177%，乙二醇涨164%，低硫燃料油涨148%，短纤和丁二烯橡胶涨138%，燃油涨113%。黑色系涨跌不一，铁矿石涨113%。农产品涨跌互现，豆一涨122%，棉纱涨106%，棕榈油跌近1%。基本金属涨跌分化，氧化铝、沪铜、沪锡、不锈钢上涨，沪铅、沪镍、沪锌、沪铝下跌。沪金和沪银分别上涨16%和0.45%。
2. 国际贵金属期货普遍上涨，COMEX黄金涨360%至344180美元/盎司，COMEX白银涨296%至3344美元/盎司。美国贸易政策和美联储货币政策的不确定性支撑避险资产，欧盟贸易立场及全球债务和能源价格上涨进一步推升贵金属价格。
3. 国际油价大幅上升，美油主力合约涨327%至5900美元/桶，布油涨301%至6204美元/桶。分析师指出，欧佩克+增产预期已被市场消化，叠加API原油库存超预期下降，油价强势反弹。
4. 伦敦基本金属多数上涨，LME期锡涨361%至3199500美元/吨，LME期铜涨175%至952000美元/吨，LME期镍涨169%至1569000美元/吨，LME期锌涨0.44%至262650美元/吨；LME期铝和铅则下跌。全球经济政策改善及中国扩大开放提振市场情绪，部分金属供需格局调整，库存变化影响价格走势。
5. 芝加哥农产品期货多数上涨，玉米期货涨0.33%，小麦涨0.71%；大豆期货跌0.48%，因美国农业部数据及贸易政策冲击。

【重要资讯】

• 4月财新制造业PMI降至50.4，服务业PMI回落至50.7，为2024年四季度以来最低，反映全球经济下行压力加大。
• 中国4月CBPI指数为109.9，环比跌3.1%，同比跌47%，主因美对等关税加剧经济担忧及国际大宗商品价格下跌。
• 欧盟计划于6月提议2027年底前停止所有俄罗斯能源进口，但斯洛伐克、匈牙利等国提出批评。
• 美国3月贸易逆差创纪录1405亿美元，因企业提前进口商品，大豆、玉米、牛肉出口受关税冲击。
• 德国新总理默茨因议会第二轮投票才获支持，影响市场情绪。英国与印度签署自贸协定，降低进口税，预计双边贸易额年增255亿英镑。
• 日本要求全面取消对美关税，但美方仅同意部分对等调整，导致日美贸易关系紧张。

【金融市场动态】

1. A股五一后首个交易日放量上涨，上证指数涨1.13%，创业板指涨1.97%；但银行股下跌，部分中概股如脑再生涨超62%。宁德时代通过港交所聆讯，计划港股上市；奇瑞汽车拟在香港IPO募资15亿美元。
2. 美股三大指数全线收跌，科技股承压，特斯拉在欧洲销量持续下滑。欧洲股市因德国总理选举行情分化，法拉利财报预警美国对欧关税可能影响利润率。
3. 国内债市收益率多数上行，央行净回笼资金6820亿元。欧债收益率普涨，美债收益率全线走低，反映市场对经济前景的担忧。
4. 外汇市场呈现波动：人民币对美元收盘报7.2169，中间价调升；港元因触发强方兑换保证，金管局注资12788亿港元。美元指数跌0.53%，非美货币多数上涨，欧元、英镑、澳元兑美元上扬，美元兑日元和加元下跌。

【商品与供应链】

• 中国光伏玻璃产能提升，国内总窑炉产能达125650吨/天，叠加国际贸易政策变动，影响大宗商品供需。
• 马来西亚棕榈油产量激增，但全球棉花市场因供需失衡前景悲观，中国消费未明显增长。
• 欧盟拟对美加征1000亿欧元关税，若谈判失败将扩大贸易摩擦范围。

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