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晨会聚焦总结

核心内容概览

• 市场趋势：7月机构投资者普遍做多，QFII和社保基金新开户数均创历史新高，产业资本减持市值降至一年多新低，增持市值达历史最高水平。境外投资者如索罗斯也在积极布局中资企业。A股整体表现优于周边市场，但创业板因战略新兴板消息影响而下跌。
• 市场策略：当前运行中长期升势，建议投资者借助盘中调整，积极增持主板蓝筹品种。
• 行业与公司动态：多个行业和公司发布中报及业绩预测，部分公司因政策利好、业务转型或并购预期获得市场关注。

主要观点与关键信息

市场与策略

• 机构做多：7月QFII和社保基金新开户数创历史新高，显示市场信心回升。
• 产业资本逆转：7月产业资本减持市值大幅下降，增持市值创新高，显示对市场的积极态度。
• 境外资金动向：索罗斯等境外投资者开始布局中资企业，特别是港股内地大盘股ETF。
• A股表现：A股领涨周边市场，但创业板逆势下跌，可能受战略新兴板消息影响。
• 市场预期：机构做多共识表明市场处于中长期升势，建议投资者积极布局主板蓝筹。

汽车行业

• 国企改革：我国计划本月公布国企改革框架方案，国资委将转变为纯粹监管者。
• 行业影响：汽车行业上市公司中约70%为国有企业，受改革消息影响，相关个股出现异动。
• 推荐个股：襄阳轴承（000678）、渤海活塞（600960）、中国汽研（601965）等。

双林股份（300100）

• 中期业绩：2015年上半年净利润同比增长84.6%，但略低于预期。
• 业务影响：主要受主业拖累，尤其是内饰件利润率下滑和座椅零部件项目延后。
• 业绩预测：预计全年自身业务增速为-10%至0%，但下半年将显著恢复。
• 评级：维持“买入”评级。

抚顺特钢（600399）

• 新材料龙头：公司主要产品如高温合金、超高强度钢等属于国家战略性新兴产业。
• 市场前景：高温合金国内军用市场占有率约80%，预计未来几年将持续快速增长。
• 民用市场：随着核电站建设重启，民用市场也将迎来增长。
• 盈利预测：预计2015-2017年EPS分别为0.19元、0.29元和0.43元。
• 评级：维持“买入”评级。

博威合金（601137）

• 中报表现：上半年净利润同比增长3.5%，符合预期。
• 股权激励：公司公布股权激励方案，激励对象包括高管及核心员工，授予价格为13.87元/股。
• 外延扩张：公司趋向对外并购，股权激励将推动扩张步伐。
• 评级：维持“买入”评级。

中色股份（000758）

• 中报业绩：净利润同比增长322.6%，主要来自投资收益。
• 国际工程：上半年国际工程承包业务盈利增长122.8%，受益于“一带一路”战略。
• 国企改革：作为中国有色矿业集团在A股的重要上市公司，有望受益于改革。
• 评级：维持“买入”评级。

聚光科技（300203）

• 盈利能力提升：上半年净利润同比增长35.26%，综合毛利率保持较高水平。
• 战略转型：公司正向环境综合服务商转型，拓展PPP项目。
• 外延扩张：非公开发行事项落地，收购安谱实验完善产业链。
• 评级：维持“增持”评级。

国兴地产（000838）

• 中报业绩：净利润同比增长34%，增发已获批文，控股股东积极筹资。
• 业务推进：商业销售和尾盘销售将推进，全年保底利润增速30%。
• 评级：维持“买入”评级。

互动娱乐（300043）

• 业绩增长：净利润同比增长141.5%，主要受益于游戏和影视业务。
• 业务转型：从传统玩具厂商向泛娱乐领域转型，布局“内生+外延”。
• 盈利预测：预计2015-2017年EPS分别为0.42元、0.59元、0.87元。
• 评级：维持“买入”评级。

迈克生物（300463）

• 业绩符合预期：上半年净利润同比增长13.95%，符合全年预测。
• 产品线丰富：化学发光产品上量，全年业绩有望超25%。
• 外延扩张：参股加斯戴克，完善IVD产业链。
• 评级：维持“买入”评级。

迪瑞医疗（300396）

• 试剂高增长：上半年试剂收入同比增长33%，超预期。
• 产业链布局：收购宁波瑞源，完善“仪器+试剂”布局。
• 盈利预测：预计2015-2017年EPS分别为0.74元、1.06元、1.31元。
• 评级：维持“买入”评级。

博雅生物（300294）

• 血制品放量：下半年新浆站投产，业绩有望显著提升。
• 并购预期：收购新百药业，增强制药产品线。
• 盈利预测：摊薄后EPS分别为1.13元、1.54元、2.04元。
• 评级：维持“增持”评级。

哈尔斯（002615）

• 中期业绩下滑：净利润同比下降64%，主要受宏观经济影响。
• 业务拓展：拟进入玻璃器皿产业，丰富产品线。
• 盈利预测：预计2015-2017年EPS分别为0.22元、0.26元、0.28元。
• 评级：下调至“增持”。

龙大肉食（002726）

• 业绩符合预期：上半年归母净利润同比下降4%，但Q2单季增长30%。
• 布局冷鲜肉：冷鲜肉和熟食制品是未来重点方向。
• 应对策略：储备冷冻肉，提高自养生猪比例，稳定供应。
• 盈利预测：预计2015-2017年EPS分别为0.25元、0.28元、0.32元。
• 评级：维持“增持”评级。

全球市场与大宗商品表现

主要指数

• 沪深300：收盘4077.87，涨幅0.11%，年初至今涨15.4%。
• 上证综指：收盘3993.67，涨幅0.71%，年初至今涨23.46%。
• 深证成指：收盘13573.9，涨幅0.95%，年初至今涨23.24%。
• 中小板综：收盘13605.1，涨幅0.87%，年初至今涨76.74%。
• 创业板综：收盘3030.96，跌幅0.25%，年初至今涨91.79%。
• 道琼斯工业：收盘17545.18，涨幅0.39%，年初至今跌1.56%。
• 标普500：收盘2102.44，涨幅0.52%，年初至今涨2.11%。
• 纳斯达克：收盘5091.7，涨幅0.86%，年初至今涨7.51%。
• 伦敦富时100：收盘6550.3，跌幅0.01%，年初至今跌0.24%。
• 日经225：收盘20620.26，涨幅0.49%，年初至今涨18.16%。
• 香港恒生：收盘23814.65，跌幅0.74%，年初至今涨0.89%。

大宗商品价格

• 美元指数：96.79，涨0.24%。
• 波罗的海航运：1063.0，涨8.0%。
• NYMEX原油：48.89，涨1.12%。
• COMEX黄金：1095.0，涨6.3%。
• LME铝：1620.0，跌23.0%。
• LME铜：5224.0，跌36.0%。
• DCE焦炭：730.0，涨23.0%。
• SHFE螺纹钢：2021.0，涨43.0%。
• CBOT黄豆：951.75，涨1.75%。
• CBOT小麦：498.25，涨1.0%。
• CBOT玉米：371.75，跌12.0%。

外汇牌价

• 美元/人民币：6.39，涨0.0029。
• 欧元/美元：1.11，跌0.003。
• 美元/日元：124.39，涨0.14。
• 英镑/美元：1.56，跌0.0063。
• 澳元/美元：0.74，持平。

最新研报精选

• 宏观与策略：分析证金退出对市场的影响，关注美股投资机会。
• 行业与公司：涵盖多个行业和公司，如阳光电源、抚顺特钢、诚益通、碧水源、博雅生物等，分析其业务进展和投资前景。

投资评级说明

• 公司评级：

  • 买入：未来6个月内个股相对沪深300指数涨幅在20%以上。
  • 增持：未来6个月内个股相对沪深300指数涨幅介于10%与20%之间。
  • 中性：未来6个月内个股相对沪深300指数涨幅介于-10%与10%之间。
  • 回避：未来6个月内个股相对沪深300指数涨幅在-10%以下。

• 行业评级：

  • 强于大市：未来6个月内行业整体回报高于沪深300指数5%以上。
  • 跟随大市：未来6个月内行业整体回报介于沪深300指数-5%与5%之间。
  • 弱于大市：未来6个月内行业整体回报低于沪深300指数-5%以下。

重要声明

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