20121113-三星经济研究院-通讯设备_中国TD-LTE市场的启动对通讯设备企业的机会_14页_691kb

SERI 经营 Note 总结

核心内容

本报告分析了中国TD-LTE市场的发展现状、通讯设备市场扩大及未来展望，重点探讨了TD-LTE技术特性、市场格局、投资规模、产业链发展及外企与中国企业的竞争态势。

主要观点

1. 中国TD-LTE市场现状

• 截至2013年末，全球已有125个国家的412家运营商投资LTE技术，4G网络迅速发展。
• 中国TD-LTE主要由三大运营商（中国移动、中国电信、中国联通）带动发展，预计三家将分批建设TD-LTE网络。
• 中国4G建设以TD-LTE为核心，LTE FDD牌照预计于2014年下半年发放。
• 中国移动在TD-LTE建设中占据主导地位，预计其新增基站数量将占80%以上。
• TD-LTE与LTE FDD在技术上互补，未来将融合发展，形成TDD-FDD双模网络。

2. TD-LTE技术特性与标准

• LTE分为TD-LTE（TDD）和LTE FDD（FDD）两种标准，二者在信道数量、传输速度、基站覆盖面等方面存在差异。
• TD-LTE采用TDD技术，信道利用率高，适合热点区域覆盖；LTE FDD采用FDD技术，传输速度快，适合广域覆盖。
• 目前全球LTE标准由3GPP和IEEE主导，3GPP2的4G标准已终止。
• ITU承认的4G标准包括3GPP的LTE-A和IEEE的WiMax-A，TD-LTE在全球部署中已初步奠定基础。

3. 通讯设备市场扩大

• TD-LTE投资带动移动通信产业链全面建设，包括无线网、传输网、核心网、业务平台及支撑系统。
• 无线网投资占比最高（70%），其中基站投资占比约30%。
• 2013-2015年，预计三大运营商将新建91万个TD-LTE基站，投资规模达3644亿元。
• 中国移动预计投入2700亿元，中国电信750亿元，中国联通194亿元。

4. 终端设备市场启动

• 截至2013年11月，全球共有1240款LTE终端设备，其中274款支持TD-LTE。
• TD-LTE终端市场仍处于早期阶段，以路由器和个人热点设备为主，智能终端产品占比低。
• TD-LTE智能手机出货量预计在2017年达到1.1亿台，市场渗透率将达41%。

5. TD-LTE对芯片与终端的需求

• TD-LTE终端需支持多模多频（如五模十频），对芯片技术能力要求更高。
• 中国TD-LTE市场已形成一定格局，主要由华为、中兴、大唐移动等国内厂商及爱立信、诺西等外企共同瓜分。
• 高通专利影响力减弱，芯片市场机会加大，终端厂商有望从中获益。

6. 政策与市场开放

• 中国政府出台多项政策推动TD-LTE产业发展，包括《“十二五”国家战略性新兴产业发展规划》、《宽带中国专项行动意见》等。
• 中国开放TD-LTE市场，允许外企参与，有助于解决设备商面临的海外“双反”压力，并推动TD-LTE标准全球化。
• 中国移动明确要求主设备厂商具备TD-LTE研发经验和技术实力，以确保市场质量。

关键信息

技术标准对比

市场格局

• 中国移动在TD-LTE建设中占据主导地位，预计新增基站数量达72万个。
• 中国电信和中国联通以新建基站为主，预计新增基站数量分别为15万和3.9万。
• 中国企业在国内TD-LTE市场占主导地位，外企则在国际设备市场占优。

投资与增长预测

• 2013-2015年TD-LTE网络产业投资规模预计达3644亿元。
• 中国TD-LTE智能手机出货量预计在2017年达到1.1亿台，市场渗透率41%。
• 农村市场成为TD-LTE数据业务增长新蓝海，高增益CPE设备市场潜力巨大。

市场竞争策略

• 外企如爱立信、诺西通过技术领先或低价策略进入中国市场。
• 中国企业如华为、中兴在TD-LTE技术研发和市场积累方面具备优势。
• 产业初期应避免恶性低价竞争，注重技术、产品性能及售后服务。

结论与启示

• TD-LTE市场处于成长期，厂商应注重技术积累与市场经验，避免低价竞争。
• 未来TD-LTE将推动高端智能手机产业链及云计算、大数据等新兴应用的发展。
• 农村市场和CPE设备市场将成为TD-LTE发展的重要方向。
• 外企可关注终端设备和芯片市场，以弥补在TD-LTE主设备市场的劣势。