20230228-中原证券-股票池跟踪月报_2023年第三期_3月1日-3月31日_14页_1mb

中原证券股票池跟踪月报总结（2023年第三期）

核心内容概览

本报告为中原证券研究所发布的2023年第三期股票池跟踪月报，包含对2月金股组合及价值型股票组合的回顾，以及3月的策略观点和推荐股票。报告旨在为投资者提供市场趋势分析与股票选择建议，同时提示相关投资风险。

主要观点与关键信息

1. 2月金股组合运行回顾

• 组合表现：2023年2月十大金股组合收益率为 0.20%，同期上证指数上涨 0.53%，跑输上证指数 0.33个百分点；同期创业板指下跌 6.30%，跑赢创业板指 6.51个百分点。
• 个股表现：
  • 金雷股份（300443.SZ）：下跌 2.37%，超额收益率 3.09%
  • 锦浪科技（300763.SZ）：下跌 13.09%，超额收益率 -7.63%
  • 圣农发展（002299.SZ）：上涨 1.06%，超额收益率 0.60%
  • 芒果超媒（300413.SZ）：上涨 9.94%，超额收益率 5.68%
  • 千禾味业（603027.SH）：上涨 9.98%，超额收益率 9.23%
  • 桐昆股份（601233.SH）：上涨 3.74%，超额收益率 2.00%
  • 东北证券（000686.SZ）：下跌 1.44%，超额收益率 1.59%
  • 比亚迪（002594.SZ）：下跌 9.44%，超额收益率 -7.85%
  • 老板电器（002508.SZ）：上涨 2.22%，超额收益率 1.31%
  • 锡业股份（000960.SZ）：上涨 1.44%，超额收益率 5.18%

2. 3月策略观点

• 经济复苏：经济复苏尚未稳固，外资流入放缓，对市场风险偏好形成一定压制。
• 政策预期：两会即将召开，可能出台新的政策支持措施，对部分板块形成利好。
• 市场阶段：当前市场进入交易经济现实的阶段，需依赖经济数据进一步支撑。
• 重点板块：短期应重点关注 计算机、军工、农业 等板块。
• 组合推荐：3月十大金股组合包含 三一重工、佩蒂股份、立高食品、火星人、兴发集团、国元证券、奥特维、长城汽车、宁德时代、菲利华 等股票。

3. 3月“十大金股组合”推荐逻辑

4. 2月“价值型股票组合”运行回顾

• 组合表现：2月价值型股票组合收益率为 -0.64%，同期上证指数上涨 0.53%，跑输上证指数 1.17个百分点；同期沪深300下跌 2.41%，跑赢沪深300 1.77个百分点。
• 个股表现：
  • 伊之密（300415.SZ）：上涨 10.16%
  • 千禾味业（603027.SH）：上涨 9.98%
  • 芒果超媒（300413.SZ）：上涨 9.94%
  • 其他个股：部分个股表现不佳，如 大北农（002385.SZ）下跌 10.24%，金博股份（688598.SH）下跌 12.96%

5. 3月“价值型股票组合”推荐

• 推荐股票：包括 云海金属、英杰电气、东微半导、启明星辰、千禾味业、兴发集团、晶科能源、三七互娱、华泰证券、振华新材、桐昆股份、圣农发展、润达医疗、金雷股份、三一重工、锦浪科技、天融信、仙乐健康、众信旅游。
• 盈利预测与估值：
  • 云海金属（002182.SZ）：22EPS 1.31，23EPS 1.92，22PE 19.49，23PE 13.34，PB 4.24
  • 英杰电气（300820.SZ）：22EPS 2.28，23EPS 3.15，22PE 41.84，23PE 30.29，PB 9.98
  • 东微半导（688261.SH）：22EPS 4.31，23EPS 5.77，22PE 56.27，23PE 42.02，PB 5.94
  • 启明星辰（002439.SZ）：22EPS 0.98，23EPS 1.26，22PE 30.14，23PE 23.61，PB 4.33
  • 千禾味业（603027.SH）：22EPS 0.33，23EPS 0.45，22PE 76.12，23PE 54.79，PB 10.64
  • 兴发集团（600141.SH）：22EPS 5.48，23EPS 5.67，22PE 6.41，23PE 6.19，PB 2.04
  • 晶科能源（688223.SH）：22EPS 0.30，23EPS 0.57，22PE 51.83，23PE 27.20，PB 6.11
  • 三七互娱（002555.SZ）：22EPS 1.35，23EPS 1.57，22PE 16.24，23PE 13.99，PB 4.20
  • 华泰证券（601688.SH）：22EPS 1.20，23EPS 1.51，22PE 10.51，23PE 8.34，PB 0.80
  • 振华新材（688707.SH）：22EPS 2.87，23EPS 3.22，22PE 16.31，23PE 14.56，PB 5.42
  • 桐昆股份（601233.SH）：22EPS 0.96，23EPS 2.00，22PE 17.08，23PE 8.19，PB 1.08
  • 圣农发展（002299.SZ）：22EPS 0.40，23EPS 1.27，22PE 62.41，23PE 19.60，PB 3.18
  • 芒果超媒（300413.SZ）：22EPS 0.97，23EPS 1.31，22PE 34.56，23PE 25.66，PB 3.35
  • 润达医疗（603108.SH）：22EPS 0.71，23EPS 0.90，22PE 17.19，23PE 13.53，PB 1.93
  • 金雷股份（300443.SZ）：22EPS 1.56，23EPS 2.45，22PE 29.07，23PE 18.54，PB 3.41
  • 三一重工（600031.SH）：22EPS 0.63，23EPS 0.87，22PE 29.55，23PE 21.56，PB 2.47
  • 锦浪科技（300763.SZ）：22EPS 2.76，23EPS 5.63，22PE 57.63，23PE 28.19，PB 9.27
  • 天融信（002212.SZ）：22EPS 0.41，23EPS 0.54，22PE 27.62，23PE 20.66，PB 1.43
  • 仙乐健康（300791.SZ）：22EPS 1.31，23EPS 1.62，22PE 29.95，23PE 24.07，PB 2.86
  • 众信旅游（002707.SZ）：22EPS -0.23，23EPS 0.09，22PE -42.26，23PE 112.21，PB 13.74

6. 风险提示

• 大盘走势表现不及预期
• 公司业绩不达预期
• 过往业绩不代表未来表现
• 报告所依据的市场预期与实际运行情况不一致
• 市场预期以月为周期，不排除个股基本面发生重大变化
• 组合内个股股价可能大幅波动，影响组合收益

结论

2023年2月金股组合表现略逊于上证指数，但显著跑赢创业板指；3月策略观点认为市场可能继续震荡，建议关注 计算机、军工、农业 等板块。3月金股组合及价值型股票组合均体现出较强的行业选择逻辑和盈利潜力，但投资者需注意市场波动及政策变化带来的风险。