每日投資摘要總結
核心內容
本日投資摘要主要涵蓋了港股與內地股市的表現、重點公司動態、行業表現、最新IPO情況以及利率、匯率、貴金屬及商品的市場走勢。整體市場情緒偏暖，部分行業表現強勁，而一些公司因業績預期及業務調整出現下跌。
市場亮點
- 瑞聲科技 分拆誠瑞光學內地上市，已開始上市前輔導程序，預期利好股價。
- IGG 與TapTap達成戰略合作，預期對股價有積極影響。
市場走勢
上日指數表現
| 指數 |
上日收市 |
日變化(%) |
年初至今(%) |
| 恒生指數 |
28,893 |
2.2 |
6.1 |
| 國企指數 |
11,454 |
2.2 |
6.7 |
| 上證綜合 |
3,505 |
0.6 |
0.9 |
| 深證綜合 |
2,362 |
1.2 |
1.4 |
| 道瓊斯 |
30,212 |
0.8 |
(1.3) |
| 標普500 |
3,774 |
1.6 |
0.5 |
| 納斯達克 |
13,403 |
2.5 |
4.0 |
| 英國富時100 |
6,466 |
0.9 |
0.1 |
| 德國DAX |
13,622 |
1.4 |
(0.7) |
| 法國CAC40 |
5,462 |
1.2 |
(1.6) |
| 日經225 |
28,091 |
1.5 |
2.7 |
| 台灣加權 |
15,571 |
1.1 |
5.7 |
香港股市成交額
| 指數 |
成交額（十億港元） |
日比變化（%） |
| 恒生指數 |
79.3 |
-20.5% |
| 紅籌指數 |
13.7 |
-6.1% |
| 國企指數 |
77.6 |
-6.0% |
| 主板 |
201.2 |
-14.2% |
環球市況
- 美股回升：市場對散戶狙擊沽空機構的憂慮情緒緩和，道指、標指及納指均有上升。
- 油價上漲：市場預期原油庫存下降及經濟復甦，帶動油價上漲。
- 金銀價格上漲：散戶「挾淡倉」行動推動白銀價格上漲，國際金價亦上漲。
中港市況
- 港股表現強勁：恒指早段高開，最終收報28,892點，升609點；國指收報11,454點，升245點。
- 藍籌股表現突出：騰訊控股及美團股價均有顯著上漲。
- 部分汽車股下跌：吉利及長城汽車均下跌。
- 內地股市反覆向好：上證指數收市升0.6%。
焦點股份
- 上日收市價：44.60元
- 建議買入價：44.60元
- 目標價：50.00元
- 年初至今股價變動：2.88%
- 市值：2,756.69億元
- 三個月平均每日成交量：428.91萬
- 預測市盈率：56.38倍
港鐵因疫情及投資物業重估虧損受到影響，但市場預期其業績復甦可見度較高，股價對應股息收益率接近3厘，投資者可考慮分注逢低吸納。
主要指數預測市盈率及估值
| 指數 |
長期平均預測市盈率 |
與平均值之偏差 |
2018年每股盈利增長 |
2019年每股盈利增長 |
2020年每股盈利增長 |
| 恒生指數 |
11.4 |
14.0 |
27.0 |
14.1 |
2.5 |
| 國企指數 |
8.3 |
24.7 |
11.8 |
12.4 |
(8.2) |
| 上證綜合 |
11.8 |
15.2 |
35.5 |
13.8 |
- |
| 標普500 |
16.9 |
30.6 |
35.3 |
16.1 |
10.9 |
行業表現
| 行業 |
上日變化(%) |
五天變化(%) |
一個月變化(%) |
| 醫藥股 |
5.3 |
2.9 |
14.7 |
| 其他金屬 |
5.1 |
-8.1 |
12.6 |
| 科技股 |
5.1 |
-4.2 |
23.7 |
| 耐用消費品 |
4.0 |
-6.1 |
14.7 |
| 手機及手機設備 |
3.0 |
-2.4 |
15.0 |
| 電訊設備 |
2.8 |
-2.5 |
8.4 |
| 天然氣 |
2.5 |
-3.0 |
-0.6 |
| 內地電信 |
2.4 |
1.5 |
5.9 |
| 重型機械股 |
2.1 |
-0.4 |
16.2 |
| 航空股 |
2.0 |
-0.1 |
-8.5 |
| 體育用品股 |
1.7 |
-3.2 |
2.7 |
| 香港消費 |
1.6 |
-0.6 |
-3.4 |
| 基建股 |
1.6 |
-2.8 |
20.5 |
| 物流 |
1.4 |
-2.9 |
3.3 |
| 本地地產及收租股 |
1.2 |
0.5 |
1.1 |
最新IPO表現
| 股份名稱 |
股份代號 |
上市時間 |
昨日變化(%) |
五天變化(%) |
一個月變化(%) |
招股價(港元) |
現價(港元) |
對比招股價升跌(%) |
| 星盛商業 |
6668 |
1/26/2021 |
-0.3 |
7.3 |
N/A |
3.86 |
4.14 |
N/A |
| 麥迪衛康 |
2159 |
1/19/2021 |
-5.3 |
-17.9 |
N/A |
3.00 |
3.25 |
N/A |
| 宋都服務 |
9608 |
1/18/2021 |
0.0 |
-9.2 |
N/A |
0.25 |
0.12 |
N/A |
| Cheshi Holdings Ltd |
1490 |
1/15/2021 |
-1.6 |
-1.6 |
N/A |
1.23 |
1.27 |
N/A |
| 现代中藥集團 |
1643 |
1/15/2021 |
1.1 |
-3.1 |
N/A |
1.18 |
0.95 |
-19.5% |
| 稻草熊娛樂 |
2125 |
1/15/2021 |
-0.5 |
-15.2 |
N/A |
5.88 |
6.04 |
N/A |
| 荣万家 |
2146 |
1/15/2021 |
4.4 |
-15.7 |
N/A |
13.46 |
9.80 |
-27.2% |
| 医渡科技 |
2158 |
1/15/2021 |
-3.3 |
-10.6 |
N/A |
26.30 |
55.40 |
N/A |
| 德運控股 |
1440 |
1/13/2021 |
38.9 |
24.1 |
N/A |
0.40 |
0.67 |
N/A |
| Legion Consortium Ltd |
2129 |
1/13/2021 |
0.0 |
-8.5 |
N/A |
0.40 |
0.23 |
-43.8% |
| 达丰设备 |
2153 |
1/13/2021 |
-2.8 |
-7.5 |
N/A |
1.73 |
1.48 |
N/A |
| 裕程物流 |
8489 |
1/13/2021 |
13.8 |
-10.9 |
N/A |
0.74 |
1.06 |
43.2% |
| 新纽科技 |
9600 |
1/6/2021 |
-1.6 |
-13.1 |
N/A |
4.36 |
3.11 |
N/A |
| 中邦環境 |
1855 |
1/6/2021 |
5.3 |
-1.0 |
N/A |
2.00 |
1.91 |
-4.5% |
| 建發物業 |
2156 |
N/A |
-1.8 |
-3.4 |
-9.7 |
N/A |
2.80 |
N/A |
沽空金額佔股份成交額比例
| 公司名稱 |
股份代號 |
收市價(港元) |
升跌(%) |
沽空金額(百萬港元) |
占大市沽空金額(%) |
占股份沽空金額(%) |
本年度預測市盈率 |
下年度預測市盈率 |
| 中国平安 |
2318.HK |
91.35 |
0.1 |
1236.5 |
4.7 |
50.3 |
10.3 |
9.0 |
| 民生銀行 |
1988.HK |
4.53 |
2.0 |
58.7 |
0.2 |
45.9 |
3.6 |
3.4 |
| 碧桂园 |
2007.HK |
9.42 |
0.5 |
133.1 |
0.5 |
44.3 |
4.1 |
3.6 |
| 国泰航空 |
293.HK |
6.07 |
1.5 |
58.4 |
0.2 |
44.0 |
N/A |
N/A |
| 恒安國際 |
1044.HK |
55.40 |
-0.4 |
67.8 |
0.3 |
43.7 |
11.8 |
11.3 |
利率
| 品種 |
目前水平(%) |
五天變化(基點) |
一個月變化(基點) |
年初至今變化(基點) |
年比增長(基點) |
| 美國兩年期債券孳息率 |
0.1073 |
-1.38 |
-1.38 |
-1.38 |
-120.59 |
| 美國十年期債券孳息率 |
1.0792 |
4.45 |
16.60 |
16.60 |
-42.76 |
| 美國三十年期債券孳息率 |
1.8538 |
6.32 |
20.89 |
20.89 |
-14.58 |
| 一個月香港銀行同業拆息 |
0.1573 |
4.13 |
-2.25 |
-2.25 |
-207.60 |
| 三個月香港銀行同業拆息 |
0.2421 |
0.20 |
-10.93 |
-10.93 |
-211.02 |
| 一個月上海銀行同業拆息 |
2.8500 |
21.80 |
14.80 |
14.80 |
2.80 |
| 三個月上海銀行同業拆息 |
2.7730 |
15.40 |
1.70 |
1.70 |
-8.50 |
匯率
| 品種 |
現價 |
五天變化(%) |
一個月變化(%) |
年初至今變化(%) |
一年變化(%) |
| 美匯指數 |
90.9540 |
0.9 |
1.1 |
1.1 |
-6.6 |
| 美元/港元 |
7.7530 |
0.0 |
0.0 |
0.0 |
0.2 |
| 歐元/美元 |
1.2072 |
-0.7 |
-1.4 |
-1.2 |
9.2 |
| 美元/日圓 |
104.85 |
-1.2 |
-1.6 |
-1.5 |
3.7 |
| 英鎊/美元 |
1.3682 |
-0.4 |
0.8 |
0.1 |
5.3 |
| 美元/瑞郎 |
0.8964 |
-1.1 |
-1.7 |
-1.2 |
7.8 |
| 澳元/美元 |
0.7645 |
-1.3 |
-0.3 |
-0.6 |
14.2 |
| 紐元/美元 |
0.7168 |
-0.9 |
-0.1 |
-0.2 |
10.9 |
| 美元/加元 |
1.2838 |
-1.1 |
-0.5 |
-0.9 |
3.5 |
| 美元/人民幣(在岸) |
6.4680 |
0.2 |
0.9 |
0.9 |
8.6 |
| 美元/人民幣(離岸) |
6.4703 |
0.0 |
-0.2 |
0.5 |
8.4 |
貴金屬及商品
| 品種 |
現價 |
五天變化(%) |
一個月變化(%) |
年初至今變化(%) |
一年變化(%) |
| CRB 指數 |
177.2 |
1.6 |
5.6 |
5.6 |
4.1 |
| 紐約期金 |
1862.0 |
0.6 |
-1.7 |
-1.7 |
17.6 |
| 紐約期銀 |
28.930 |
13.3 |
9.5 |
9.5 |
60.6 |
| 紐約期油 |
53.86 |
2.4 |
11.0 |
11.0 |
4.5 |
| 布蘭特期油 |
56.67 |
1.4 |
9.4 |
9.4 |
-2.6 |
| 銅 |
7798.5 |
-2.1 |
0.4 |
0.4 |
40.1 |
| 鋁 |
1969 |
-2.1 |
-0.5 |
-0.5 |
14.3 |
| 小麥 |
653.75 |
-1.7 |
2.1 |
2.1 |
18.1 |
| 玉米 |
551.00 |
3.5 |
13.8 |
13.8 |
44.5 |
| 大豆 |
1367.00 |
-0.2 |
3.9 |
3.9 |
56.7 |
A、H股差價一覽
| 公司名稱 |
H股代號 |
收市價(港元) |
A股代號 |
收市價(人民幣) |
A股相對H股溢價(折讓)(%) |
| *ST拉夏 |
6116 |
0.31 |
603157 |
1.30 |
411.3 |
| 浙江世寶 |
1057 |
1.84 |
002703 |
5.84 |
280.7 |
| 中州證券 |
1375 |
1.53 |
601375 |
4.64 |
263.8 |
| 山東墨龍 |
568 |
1.01 |
000585 |
3.04 |
261.1 |
| 中石化油服 |
1033 |
0.62 |
600871 |
1.81 |
250.2 |
| 中遠海發 |
2866 |
1.27 |
601866 |
2.73 |
157.9 |
| 中煤能源 |
1898 |
2.26 |
601898 |
4.08 |
116.6 |
| 建設銀行 |
939 |
5.87 |
601939 |
6.76 |
38.1 |
| 金隅集團 |
2009 |
2.20 |
601337 |
3.43 |
116.3 |
| 洛陽鉑業 |
3993 |
5.23 |
603993 |
5.96 |
36.7 |
結論
本日市場表現整體偏強，港股與內地股市均有上漲。重點公司如瑞聲科技與IGG的利好消息對股價產生正面影響。市場對散戶行動的憂慮情緒有所緩和，推動美股回升。部分行業如醫藥股表現優異，而一些公司如港鐵因疫情及業務調整表現較弱，但長期復甦預期仍強。投資者可關注A、H股差價及貴金屬與商品走勢，以尋找投資機會。
