基金各行业重仓股组合数据库总结
核心内容
《基金各行业重仓股组合数据库》是国元金工团队数据库系列的第三份产品，旨在为投资者提供基金在不同行业中的重仓股票池分析工具。该数据库通过Python清洗底层数据，并以Excel形式呈现，包含可视化界面，便于用户直观查看基金行业持仓及业绩表现。
数据库涵盖以下主要信息：
- 基金重仓各行业的累计净值表现
- 基金每期重仓前20大股票列表
- 重仓股票在成分股中的覆盖度
- 各行业相对行业指数的超额表现
主要观点
基金样本筛选标准
- 选取高仓位权益基金（具体定义参见《探究公募产品分类，复盘细分品类兴衰》）
- 基金成立时间超过一年
- 基金管理规模大于一亿元
- 基金过去四期平均股票仓位占比在70%以上
数据计算与更新频率
- 基金重仓行业组合收益采用季度调仓方式，调仓时点为每年1、4、7、10月底
- 在调仓时点获取基金持仓信息，并按照持仓市值加权合成行业组合
- 行业基准指数采用中信一级行业指数，综合、综合金融行业因个股数量较少未单独统计
数据展示方式
- 数据库由三页组成：“数据库说明”、“范例”、“原始数据”
- “范例”页中，用户可通过下拉菜单自由选取行业名称
- 展示内容包括累计净值表现、前20大重仓股列表、覆盖度情况、超额表现等
关键信息
数据统计指标（以电力设备及新能源行业为例）
| 指标 |
说明 |
| 累计净值表现 |
包含重仓股组合、基准行业指数、相对超额等数据 |
| 前20大重仓股 |
按照基金季报披露的持仓市值大小排序 |
| 覆盖度情况 |
显示重仓股数量、成分股数量及覆盖度百分比 |
| 年化超额表现 |
比较重仓行业组合与基准行业指数的年化收益差异 |
基金重仓行业组合与行业指数对比（2012.01-2022.8）
| 组合类型 |
年化收益 |
年化波动率 |
最大回撤 |
夏普比率 |
月度胜率 |
| 重仓股组合 |
11.53% |
36.45% |
-56.88% |
0.32 |
46.46% |
| 中信行业指数 |
8.90% |
37.11% |
-69.45% |
0.24 |
51.18% |
| 相对净值组合 |
2.42% |
14.31% |
-35.98% |
0.17 |
48.82% |
重仓股覆盖度变化（电力设备及新能源行业）
| 日期 |
重仓股个数 |
成分股个数 |
覆盖度 |
| 20121231 |
17 |
120 |
14.17% |
| 20131231 |
28 |
122 |
22.95% |
| 20141231 |
47 |
131 |
35.88% |
| 20151231 |
40 |
129 |
31.01% |
| 20161231 |
43 |
134 |
32.09% |
| 20171231 |
28 |
156 |
17.95% |
| 20181231 |
21 |
160 |
13.13% |
| 20191231 |
31 |
239 |
12.97% |
| 20201231 |
43 |
259 |
16.60% |
| 20211231 |
86 |
286 |
30.07% |
| 20220630 |
81 |
298 |
27.18% |
重仓行业组合年化超额表现（电力设备及新能源行业）
| 日期 |
重仓行业组合年化收益 |
基准行业指数年化收益 |
年化超额 |
| 20121231 |
-9.61% |
-14.35% |
4.73% |
| 20131231 |
43.56% |
32.27% |
11.29% |
| 20141231 |
13.40% |
38.34% |
-24.94% |
| 20151231 |
50.40% |
71.25% |
-20.85% |
| 20161231 |
-18.26% |
-17.10% |
-1.16% |
| 20171231 |
9.31% |
-7.94% |
17.26% |
| 20181231 |
-41.78% |
-33.98% |
-7.79% |
| 20191231 |
33.79% |
22.58% |
11.21% |
| 20201231 |
172.30% |
88.34% |
83.96% |
| 20211231 |
50.01% |
50.41% |
-0.40% |
| 20220630 |
-14.32% |
-13.85% |
-0.48% |
风险提示
- 本报告基于公开数据整理，不构成投资建议
- 统计结果基于内部模型，未来市场环境变化可能导致模型失效
- 投资者应谨慎参考，自行判断投资决策
投资评级说明
| 评级 |
公司定义 |
行业定义 |
| 买入 |
股价涨跌幅优于上证指数20%以上 |
行业指数表现优于市场指数10%以上 |
| 增持 |
股价涨跌幅优于上证指数5-20%之间 |
行业指数表现介于市场指数±10%之间 |
| 持有 |
股价涨跌幅介于上证指数±5%之间 |
行业指数表现介于市场指数±10%之间 |
| 卖出 |
股价涨跌幅劣于上证指数5%以上 |
行业指数表现劣于市场指数10%以上 |
联系方式
- 数据库试用：请联系国元证券研究所对口销售或团队成员
- 分析师：朱定豪
- 执业证书编号：S0020521120002
- 邮箱：zhudinghao@gyzq.com.cn
- 电话：021-51097188
- 联系人：朱涵枫
- 邮箱：zhuhanfeng@gyzq.com.cn
数据来源
免责条款
- 本报告为特定客户和其他专业人士提供，仅供参考，不构成投资建议
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