20260507-国海证券-中美就特朗普访华保持着沟通_央行开展3000亿元买断式逆回购操作_3页_142kb

中美就特朗普访华保持沟通，央行开展逆回购操作总结

核心内容概览

本期内容涵盖外交动态、货币政策、国内政策监管、行业动态及全球市场五大方面，重点包括中美关系、金融市场操作、政策监管调整、AI与芯片产业链发展以及国际大宗商品与外汇市场走势。

主要观点与关键信息

1. 中美外交动态

• 中美保持沟通：外交部发言人林剑表示，中美双方就特朗普总统访华事宜保持着沟通，表明两国在高层互动方面仍维持一定联系。
• 美伊接近达成结束战争备忘录：据巴基斯坦消息人士透露，美国与伊朗即将达成一份结束战争的备忘录，这可能缓解霍尔木兹海峡的紧张局势，对全球能源运输和市场情绪产生积极影响。

2. 货币政策

• 央行开展3000亿元买断式逆回购操作：为保持银行体系流动性充裕，央行于5月6日以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展3000亿元买断式逆回购操作，期限为3个月，到期日为2026年8月5日。
• 一级交易商名单更新：央行更新公开市场业务一级交易商名单，5家中小银行被移出，非银机构数量增至4家，反映出央行对交易商结构的优化。

3. 国内政策监管

• 证监会明确董秘不得兼任财务负责人：中国证监会发布《上市公司董事会秘书监管规则》，规定董事会秘书不得兼任财务负责人，旨在提升公司治理规范化水平。
• 首单火电公募REITs申报：国内首单火电公募REITs项目已向证监会提交申报材料，拟募资31.03亿元，将填补公募REITs在火电资产领域的空白。

4. 行业动态

• 科创50指数单日大涨8.25%：半导体、算力硬件、信创等AI产业链板块全线爆发，个股大面积涨停，市场情绪高涨。
• SEMI警示中东冲突对芯片供应链风险：半导体行业协会指出，中东冲突导致全球芯片供应链面临重大风险，能源冲击和供应中断已对行业敲响警钟，呼吁推进供应链多元化。
• AI驱动存储芯片需求增长：美光科技市值首次突破7000亿美元，受益于AI大模型对存储芯片的持续需求。
• 中国科技巨头转向华为芯片：受NVIDIA出口管制影响，其在华市场份额降至零，国内科技巨头开始转向采购华为芯片，华为昇腾系列替代进程加速。

5. 全球市场表现

• 美股三大指数全线收涨：道指涨1.24%，标普500指数涨1.46%，纳指涨2.02%，标普500、纳指续创新高。英伟达、迪士尼等个股表现强劲。
• 国际油价下跌：WTI原油跌5.93%，布伦特原油跌7.20%，市场对霍尔木兹海峡恢复通航的预期升温，地缘风险溢价回落。
• 国际金价上涨：COMEX黄金期货涨2.95%，COMEX白银期货涨5.77%，受美联储抗通胀政策不确定性及全球央行持续净购金推动。
• 外汇市场波动：美元指数下跌0.48%，离岸人民币对美元涨143个基点，欧元兑美元涨0.47%，美元兑日元跌0.96%。

总结

本期内容显示，中美关系在特朗普访华问题上保持沟通，为未来合作奠定基础。央行通过逆回购操作维持流动性，同时优化交易商结构。证监会强化公司治理，明确董秘职责边界。国内首单火电REITs申报，拓展基础设施REITs资产类型。科创50指数大涨，反映AI产业链强劲势头。SEMI警示芯片供应链风险，强调多元化布局重要性。美光科技市值突破7000亿美元，显示AI对存储芯片需求激增。中国科技巨头转向华为芯片，凸显国内供应链自主可控趋势。全球市场受地缘政治影响，油价下跌、金价上涨、外汇波动，反映市场对风险的敏感反应。