20211126-川财证券-美股及A+H港股海外周报_新型新冠变异毒株蔓延_欧美股市大幅受挫_16页_1mb

川财海外周观点总结

核心内容

本周，全球股市因新型新冠变异毒株 Omicron 的扩散而承压，多数主要股指下跌。市场对经济增长的担忧加剧，导致原油和大宗商品价格下跌。美股三大指数全面下跌，纳斯达克指数跌幅最大，欧洲主要股指也出现集体下跌，新兴市场如印度跌幅显著。港股市场同样表现疲软，恒生指数下跌，多个行业板块跌幅明显。港股通南下资金本周净流出，但整体资金流动趋势有所波动。

主要观点

全球股市表现

• 美股市场：三大股指全线下跌，纳斯达克指数跌幅最大（$3.52%$），标普500指数下跌 $2.20%$，道琼斯工业指数下跌 $1.97%$。除能源板块小幅上涨外，其他10个板块均下跌，其中非必需消费、通信设备和信息技术板块跌幅较大。
• 港股市场：恒生指数累计下跌 $2.67%$，恒生中国企业指数下跌 $2.65%$，恒生香港中资企业指数下跌 $1.77%$。除公用事业外，其他7个行业均下跌，医疗保健、必需性消费和能源行业跌幅居前。
• 中概股表现：纳斯达克中国金龙指数下跌 $3.48%$，美国中国股指数下跌 $4.64%$。部分个股表现亮眼，如平潭海洋实业、香态食品、泛华金融等，涨幅显著。

原油与大宗商品

• 美油1月合约收于68.17美元/桶，累计下跌 $10.23%$。
• 布油2月合约收于71.80美元/桶，累计下跌 $10.22%$。
• 市场担忧疫情对劳动力和供应链的影响，可能导致全球通胀上行和市场震荡。

央行政策与经济指标

• 美国经济数据：
  • 11月20日当周初次申请失业金人数低于前值。
  • 11月13日持续领取失业金人数低于前值。
  • 10月Markit制造业PMI低于前值，服务业PMI高于前值。
  • 10月失业率低于前值（$4.6%$）。
• 欧洲经济数据：
  • 欧元区9月失业率低于前值（$7.4%$）。
  • 欧元区10月制造业PMI低于前值（58.3 vs 58.6）。
• 政策动向：
  • 巴西央行行长表示市场预计全球通胀将进一步上升。
  • 巴基斯坦央行将主要利率上调至 $8.75%$。
  • 欧洲央行行长拉加德表示不要过早收紧政策。
  • 菲律宾央行维持关键利率在 $2.00%$。

关键信息

• Omicron毒株扩散：引发全球市场担忧，导致股市下跌。
• 原油与大宗商品：价格周内大幅下跌，反映市场对经济增长的担忧。
• 美股板块表现：能源板块小幅上涨，其他板块均下跌。
• 港股板块表现：公用事业板块唯一上涨，其他板块下跌。
• 港股通资金流向：本周净流入2.92亿港币，但整体呈现流出态势。
• 中概股表现：部分个股涨幅显著，如平潭海洋实业（$42.42%$）、香态食品（$37.96%$）和泛华金融（$23.75%$）。
• 风险提示：
  • 经济增长不及预期。
  • 贸易冲突升级超预期。
  • 全球范围黑天鹅事件。

行业公司评级

• 证券投资评级：以报告发布6个月内证券的绝对收益为分类标准，$30%$ 以上为买入评级，$15% - 30%$ 为增持评级，$-15% - 15%$ 为中性评级，$-15%$ 以下为减持评级。
• 行业投资评级：以报告发布6个月内行业相对市场基准指数的收益为分类标准，$30%$ 以上为买入评级，$15% - 30%$ 为增持评级，$-15% - 15%$ 为中性评级，$-15%$ 以下为减持评级。

分析师信息

• 分析师：陈雳
• 证书编号：S1100517060001
• 邮箱地址：chenli@cczq.com

重要声明

• 本报告仅供川财证券研究所签约客户使用。
• 报告内容基于公开信息，不保证其真实性、准确性及完整性。
• 报告观点和预测可能随时更改，不构成投资建议。
• 报告版权为川财证券研究所所有，未经书面许可，不得以任何形式使用或传播。

相关报告

• 【川财研究】海外周报：本周全球股市多数上涨，美股震荡上行（20210924）
• 【川财研究】海外周报：经济数据不及预期，本周全球股市多数下跌 (20210910)
• 【川财研究】海外周报：美国非农就业数据不及预期，美股涨跌互现 (20210903)
• 【川财研究】海外周报：全球股市多数上涨，美股涨幅居前（20210827）