20211119-川财证券-美股及A+H港股海外周报_海外疫情反弹_欧美股市涨跌互现_16页_1mb

川财海外周观点总结

核心内容

本周全球股市整体呈现涨跌互现的格局，受德尔塔变异毒株蔓延及疫苗接种率未达预期影响，欧美疫情形势严峻，导致市场对经济复苏前景担忧。国际油价因疫情担忧及库存释放预期下跌，拖累传统能源板块。同时，美国签署基础设施法案，支持清洁能源发展，新能源板块表现强劲。港股市场整体承压，但部分行业表现较好。

主要观点

1. 全球股市表现

• 美国市场：纳斯达克指数上涨1.24%，标普500指数上涨0.32%，道琼斯工业指数下跌1.38%。
• 欧洲市场：主要指数多数上涨，但英国富时100指数下跌1.69%。
• 新兴市场：巴西IBOVESPA指数下跌3.10%，印度SENSEX30指数下跌1.73%。
• 中概股：纳斯达克中国金龙指数下跌6.01%，美国中国股指数下跌7.12%。
• A+H股：A股和H股表现分化，部分行业如医疗保健、必需消费等上涨，能源、金融等板块下跌。

2. 油价与市场影响

• 国际油价受疫情和库存释放影响，美油12月合约下跌6.33%，布油1月合约下跌4.34%。
• 油价下跌导致美股能源板块普遍承压，标普500能源业下跌5.22%，道琼斯美国石油和天然气板块下跌4.87%。

3. 美股行业表现

• 涨幅靠前行业：科技板块上涨2.09%，零售业上涨12.16%（高通、梅西百货、美元树）。
• 跌幅靠前行业：能源业下跌5.22%，金融业下跌2.82%，房材料业下跌2.00%。

4. 港股市场表现

• 恒生指数下跌1.07%，恒生中国企业指数下跌1.58%，恒生香港中资企业指数上涨1.07%。
• 恒生医疗保健、必需性消费和非必需性消费板块表现较好，分别上涨3.66%、2.17%和1.05%。

5. 港股通资金流向

• 港股通南下资金净流出23.38亿港币，沪市和深市分别净流出43.56亿港元和20.17亿港元。

关键信息

6. 央行与政策动态

• 巴西央行：表示市场预计全球通胀将进一步上升。
• 巴基斯坦央行：将主要利率上调至8.75%。
• 欧洲央行：表示不要过早收紧政策。
• 菲律宾央行：维持关键利率在2.00%。

7. 经济指标

• 美国：
  • 11月13日当周初次申请失业金人数低于前值。
  • 11月6日持续领取失业金人数低于前值。
  • 10月Markit制造业PMI低于前值，服务业PMI高于前值。
  • 10月失业率低于前值，为4.6%。
• 欧元区：
  • 9月失业率低于前值，为7.4%。
  • 10月制造业PMI低于前值，为58.3。
  • 8月PPI环比高于前值，为2.7%。

8. 公司动态

• 美洲锂业：宣布以4亿美元收购千禧锂业。
• 谷歌：与法新社签署5年合作协议。
• CVC：同意收购联合利华旗下茶叶公司Ekaterra。

风险提示

• 经济增长不及预期：可能影响股市表现。
• 贸易冲突升级：可能对市场造成冲击。
• 美联储政策超预期：可能引发市场波动。

总结

本周全球股市受疫情和经济复苏预期影响，表现分化。美股科技板块表现亮眼，但能源、金融等传统行业承压。港股整体下跌，但部分行业如医疗保健和必需消费表现较好。国际油价下跌拖累能源板块，新能源行业则因政策利好和业绩超预期而上涨。同时，港股通资金呈现净流出趋势，需关注后续市场变化。央行政策和经济指标显示，全球通胀预期上升，部分国家调整利率，欧洲央行则表示将暂缓收紧政策。整体市场面临多重风险，包括经济增长、贸易冲突和货币政策变化。