20250930-广发期货-研究通讯_专题报告_中国天然气国内供需概况_8页_581kb

中国天然气供需概况总结

核心内容

中国是全球天然气第四大生产国和第三大消费国，近十年来在天然气生产与消费方面均实现了显著增长。天然气已成为中国一次能源消费的重要组成部分，推动了能源结构的优化和低碳转型。

主要观点

1. 天然气供应能力显著提升

• 自2008年起，中国天然气产量稳居亚太地区首位。
• 2024年，中国天然气年产量达2465亿立方米，较2015年增长1269亿立方米，实现跨越式增长。
• 连续8年产量同比增量超百亿立方米，2024年常规气与非常规气产量增量基本相当。
• 非常规天然气成为增储上产的重要增长极，2024年产量约1097亿立方米，占天然气总产量的44.5%。
• 致密气产量达676亿立方米，占天然气总产量的27%，是目前我国产量最大的非常规气。
• 主要生产区域集中在西北、西南和华北地区，形成四川盆地、鄂尔多斯盆地、塔里木盆地三大陆上基地，海域产量超过250亿立方米。
• 四大气区产量占全国总量的84.7%，主要产气省包括四川、新疆、陕西、内蒙古、山西和广东。

2. 天然气消费规模翻番，结构持续优化

• 2015年至2024年，中国天然气消费量从1932亿立方米增长至4233亿立方米，复合增长率达8.2%。
• 天然气在一次能源消费中的占比从5.8%提升至8.8%。
• 2023年中国天然气用气人口达5.6亿人，较2015年增加2.7亿人。
• 消费结构分为城市燃气、工业燃料、发电用气和化工化肥用气，其中工业燃料和城市燃气是消费的两大支柱。
• 2024年，城市燃气占比34%，工业燃料占比41%，发电用气占比18%，化工化肥用气占比7%。
• 发电量从2015年的166.9TWh增长至2024年的320.7TWh，复合增长率6.7%。
• 截至2025年7月，中国燃气发电装机容量达1.6亿千瓦，但占比仅为4%。
• 天然气发电发展受限于成本高、经济性不足及依赖进口，难以成为电力安全的主力电源。

3. 消费区域分布

• 消费区域呈现“产区自用+核心市场外输”格局。
• 产区自用包括四川、陕西、新疆等资源富集区，价格低廉，市场认同度高。
• 核心市场外输包括广东、长三角、京津冀等经济发展水平高、基础设施完善的地区，具备较高的气价承受能力。
• 2024年天然气消费量前十的省（自治区、直辖市）为广东、江苏、四川、河北、山东、陕西、新疆、北京、浙江、重庆，合计占总消费量的63%。

关键信息

• 主要生产企业：中石油、中石化、中海油（“三桶油”）占据国内天然气总产量的88.3%，其中中石油占比64.3%，中石化16.1%，中海油7.9%。
• 技术进步：致密气开发技术已达到国际领先水平，3000—3500米直井单井综合投资控制在800万元以下。
• 政策与市场：政策推动下，LNG重卡销量增长，成为交通用气的重要增长点；天然气在推动城市燃气、工业燃料、发电等领域低碳转型中发挥重要作用。
• 供需矛盾：天然气发电发展受限于成本和供应依赖进口，难以成为电力安全主力。
• 基础设施：天然气管网建设日益完善，“全国一张网”基本形成，沿海LNG接收站持续新增，提升资源调配能力。

数据来源

• Wind、钢联、《世界能源统计年鉴 2025》、历年《中国能源统计年鉴》、历年《中国天然气发展报告》、广发期货研究所

投资咨询资格

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