20220725-东兴证券-基金市场跟踪_中证1000指数产品线扩容_资金大幅流入中证1000ETF_21页_623kb

中证1000指数产品线扩容及ETF市场跟踪总结

核心内容概览

• 中证1000指数产品线扩容：随着中证1000股指期货及期权合约在2022年7月22日挂牌上市，中证1000相关ETF及增强型基金产品迎来集中发行，推动市场活跃度提升。
• ETF交易与资金流入：中证1000ETF交易活跃，上周日均成交额达20.27亿元，资金净流入49.24亿元，表现优于其他宽基ETF。
• 增强型基金表现：中证1000指数增强型基金在2022年表现出显著超额收益，中位数达6.58%，管理规模达84.96亿元。
• ETF市场动态：上周非货币ETF整体净流入97.66亿元，其中股票型ETF净流入84.78亿元，跨境ETF净流入2.61亿元，商品型ETF净流入9.37亿元。
• 主题/行业ETF表现：消费板块ETF资金净流入显著，医药和TMT板块则呈现净流出。
• 主动管理基金收益：部分主动管理行业主题基金表现良好，如基础设施建设、TMT等，而医药、消费等板块表现不佳。
• 基金仓位变化：主动权益型基金股票仓位小幅下降。

主要观点

• 中证1000ETF表现突出：随着中证1000衍生品合约的推出，中证1000ETF交易活跃度显著提升，资金流入规模远超其他宽基ETF。
• 增强型基金优势明显：中证1000指数增强型基金在2022年展现出显著的超额收益，管理规模有望进一步扩大。
• ETF市场整体资金流入：尽管市场有所回调，但ETF市场整体仍呈现净流入，尤其在股票型和商品型ETF中表现明显。
• 主题/行业ETF分化明显：高端制造、周期、金融地产等板块ETF资金净流出，而消费、医药等板块ETF资金净流入。
• 主动管理基金表现分化：基础设施建设、TMT等主题基金表现较好，而医药、消费等主题基金表现不佳。

关键信息

中证1000指数产品线扩容

• 衍生品合约上市：2022年7月22日，中证1000股指期货及期权合约在中金所上市，交易火热，首日成交金额超500亿元。
• ETF产品发行：4只中证1000ETF集中发行，富国中证1000ETF已提前结束募集，其他3只仍在募集期。
• 指数增强型基金：目前存续12只中证1000指数增强型基金，其中6只成立于2022年，管理规模达84.96亿元。

ETF市场交易情况

• 日均成交额：上周已上市ETF日均成交额为507.87亿元，较前一周下降。
• ETF类型成交情况：
  • 股票型ETF日均成交330.83亿元。
  • 跨境ETF日均成交114.85亿元。
  • 债券型ETF日均成交44.86亿元。
  • 商品型ETF日均成交17.34亿元。
• 成交最活跃板块：高端制造板块ETF日均成交46.04亿元，其次为TMT板块（30.60亿元）和金融地产板块（29.77亿元）。

ETF资金流入/流出情况

• 整体资金流入：上周非货币ETF资金净流入97.66亿元。
• 股票型ETF：资金净流入84.78亿元。
• 跨境ETF：资金净流入2.61亿元。
• 债券型ETF：资金净流入0.90亿元。
• 商品型ETF：资金净流入9.37亿元。
• 主题/行业ETF：
  • 医药生物ETF净流入17.63亿元。
  • 消费板块ETF净流入13.67亿元。
  • 高端制造ETF净流出11.36亿元。
  • TMTETF净流出6.47亿元。
  • 金融地产ETF净流出3.69亿元。

增强策略ETF业绩

• 增强策略ETF表现：已有5只增强策略ETF上市，其中华泰柏瑞中证500增强策略ETF表现最佳，上周涨幅0.93%。
• 中证1000增强ETF：招商中证1000指数增强A上周涨幅3.14%，表现优异。

主动管理行业主题基金表现

• 正收益板块：基础设施建设（2.99%）、TMT（0.84%）、金融地产（0.35%）。
• 负收益板块：医药（-1.66%）、普通消费（-0.68%）、大消费（-0.61%）、上游资源（-0.55%）、中游制造（-0.42%）。

本周ETF申报与上市情况

• 申报情况：上周2只行业主题ETF提交申请材料，分别为国泰国证疫苗与生物科技ETF和广发中证银行保险50主题ETF。
• 可认购ETF：本周共有12只非货币ETF可认购，涵盖跨境、主题/行业、策略/风格、宽基等类型。
• 上市ETF：本周有2只中证中药ETF上市交易，分别为鹏华中证中药ETF和银华中证中药ETF，合计交易份额为13.60亿份。

基金仓位跟踪

• 股票型基金：普通股票型基金平均股票仓位为87.35%，偏股混合型基金平均股票仓位为83.99%，均较5个交易日前小幅下降。

风险提示

• 市场数据统计、建模和测算结果可能存在失效风险，尤其在政策和市场环境发生变化时。

表格目录

• 表1：中证1000指数相关公募基金产品一览
• 表2：2022年以来发行的中证1000ETF一览
• 表3：主流宽基指数指数增强型基金管理规模及超额收益情况
• 表4：2022年成立的中证1000指数增强型基金
• 表5：上周各类ETF日均成交额前5名一览
• 表6：已上市增强策略ETF表现
• 表7：申请材料被接收ETF一览
• 表8：本周可认购ETF名单
• 表9：本周将要上市ETF一览
• 表10：各主动权益及股票多空基金上周涨幅前五名
• 表11：上周表现出色主动管理行业主题基金一览

图表目录

• 图1：中证1000ETF近三周成交情况
• 图2：各类主要宽基ETF上周成交情况
• 图3：中证1000ETF近三周资金流入/流出情况
• 图4：各主要宽基ETF上周资金流入/流出情况
• 图5：A股及海外主要指数涨跌幅
• 图6：中证国债指数、中证信用指数涨跌幅
• 图7：非货币ETF上周成交情况
• 图8：股票型ETF上周成交情况
• 图9：部分主题/行业ETF上周成交情况
• 图10：非货币ETF上周资金流入/流出情况
• 图11：股票型ETF上周资金流入/流出情况
• 图12：部分主题/行业ETF上周资金流入/流出情况
• 图13：消费主题ETF资金流入流出情况
• 图14：高端制造主题ETF资金流入流出情况
• 图15：主动管理行业主题基金表现