20220125-国元期货-宏观·专刊_15页_847kb

文档内容总结

核心内容概览

本文档汇总了近期中国及全球市场的重要动态，涵盖货币政策、股市表现、债券市场、外汇市场、商品市场、产业政策及国际经济数据等多个方面，为投资者和市场参与者提供了全面的市场分析与政策解读。

一、国内货币政策

• 央行重启14天期逆回购：1月24日，央行开展1500亿元14天期逆回购操作，中标利率为2.25%，较上次下降10个基点，单日净投放500亿元，旨在维护春节前市场流动性。
• 跨春节资金面：市场流动性保持合理充裕，资金面整体宽松，隔夜利率趋稳。

二、公募基金动态

• 贵州茅台重回头号重仓股：截至2021年底，1378只基金重仓持有贵州茅台，持仓市值达1219.55亿元，成为公募基金头号重仓股。
• 头部重仓股排名：宁德时代以1199.62亿元市值位列第二，五粮液以598亿元市值位列第三，超越药明康德。
• 行业分布：前50大重仓股主要分布在消费品及服务、信息技术、医药和原材料行业，其中白酒板块、医药板块和新能源板块占据重要位置。

三、股市表现

• A股震荡收红：沪深三大股指全天震荡，均以红盘报收，上证指数微涨0.04%，深证成指涨0.37%，创业板指涨0.72%。
• 量能下降：节前效应显现，市场成交额下降，大市成交0.866万亿元。
• 板块表现：锂矿、光伏、稀土、半导体、钢铁、石化等板块表现较好；长春高新、九安医疗等个股跌幅较大。
• 北向资金净买入：连续7日净买入，重点加仓大金融板块（招商银行、华泰证券、兴业银行）和白酒股（五粮液、贵州茅台）。
• 港股弱势：恒生指数收跌1.24%，科技股、汽车股、医药股领跌；华宝国际因实控人被立案调查暴跌超66%。
• 南向资金净买入：连续14日净买入，重点配置美团、中国移动、腾讯控股等个股。

四、政策与行业动态

• “十四五”节能减排方案：提出到2025年单位GDP能耗下降13.5%，非化石能源占比达20%左右，新能源汽车销量占比达20%左右。
• 现代流通体系建设规划：发改委等部门提出6大领域、18方面、50项任务举措，涵盖市场化改革、物流体系、金融支持等。
• 专精特新企业培育：工信部将加大培育力度，新培育3000家“小巨人”企业，推动企业数字化与绿色化转型。
• 互联网投融资：2021年四季度投融资案例数环比减少33.5%，金额环比增加6.4%，但同比仍大幅下降49.2%。

五、房地产与保障性租赁住房

• 保障性租赁住房建设：浙江计划2022年建设筹集30万套，四川计划新筹集7.8万套。
• 房地产风险化解：四川提出“一楼一策”分类化解房地产风险，防止风险传导至金融和社会领域。

六、海外经济与市场动态

• 欧洲央行表态：欧洲央行将采取一切必要措施，将通胀率降至2%左右。
• PMI数据：欧元区、德国、法国、英国等主要经济体制造业与服务业PMI数据普遍走低，显示经济复苏乏力。
• 美股震荡：尾盘转涨，科技股涨跌不一，新能源汽车股整体下跌。
• 欧股大跌：欧洲主要股指全线下跌，创近一年新低。
• 亚太市场：韩国综合指数下跌，日经225指数微涨，其他主要股指多数下跌。

七、国际股市表现

• 中概股多数下跌：尚乘国际、和利时自动化等跌幅较大，部分个股如普普文化、寺库等出现大幅上涨。
• 苹果产品计划：苹果计划在秋季发布会推出14款新产品，包括多款iPhone、Mac、Apple Watch等。
• 电动汽车投资：雷诺、日产、三菱计划未来5年再投资超200亿欧元，推动电动汽车发展。
• 日本地震影响：东芝因九州地震暂停部分芯片基地生产，松下计划为特斯拉提供新型锂离子电池。

八、商品市场

• 商品期货夜盘下跌：能源化工品及黑色系商品多数下跌，LPG、玻璃、乙二醇、沥青、燃油等跌幅较大。
• 期货合约调整：上期所和大商所分别调整镍、锡、不锈钢等期货合约的保证金比例和持仓限额，以控制市场风险。
• 干散货指数下跌：波罗的海干散货指数连续第12天下跌。

九、债券市场

• 债市表现：现券期货强势，银行间主要利率债收益率下行，10年国债收益率跌破2.70%，创逾20个月新低。
• 地方债利差调整：部分经济强省将地方债发行利差降至10BP，较此前15BP有所下调。
• 外资增配中国债券：2021年境外资金增配中国债券，持有量达3.9万亿元，较上年末增加6789亿元。
• 债券违约情况：2021年共144只债券违约，涉及本金1526.9亿元，其中银行间市场违约65只，涉及本金503.4亿元。

十、外汇市场

• 人民币汇率走强：在岸人民币兑美元创近4年新高，离岸人民币也刷新近4年高位。
• 人民币汇率指数上涨：CFETS、BIS、SDR货币篮子人民币汇率指数均上涨。
• 韩国CBDC测试：韩国央行完成第一阶段CBDC模拟测试，第二阶段将研究附加功能。

十一、重要声明

• 信息来源与责任：本文档信息来源于公开可获得资料，不构成投资建议，投资者需自行判断风险，责任自负。

十二、联系我们

• 国元期货总部及各分公司联系方式：包括全国统一客服电话、各地区营业部地址及联系电话，便于客户咨询与业务对接。