20181012-富邦证券-海外债热门标的参考报价（美元计价）_1页_311kb
报告摘要
海外債券參考報價總結 (美元計價)
核心內容概述
本文件提供截至2018年10月12日的海外債券參考報價，主要涵蓋金融債券及科技/通訊服務產業的債券。報價資訊包括信用評級、票息率、殖利率、存續期間、發行日、到期日、距到期年期、參考報價及近期價格變動等。部分債券標有特殊標記，如『★』及『※』，表示其投資限制或發行機構的提前買回權。
金融債券參考報價
| 發行人 | 標普 | 穆迪 | 惠譽 | 票息 | 殖利率 | 存續期間 | 發行日 | 到期日 | 距到期年期 | 參考報價 | 5日變動% | 1個月變動% | 3個月變動% | ISIN | 最低投資金額 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 花旗集團 | BBB | Baa3 | A- | 4.6 | 4.32 | 6.20 | 2016/3/9 | 2026/3/9 | 7.4 | 101.75 | -0.18 | -0.69 | -1.05 | US172967KJ96 | 美元10萬 |
| 花旗集團 | BBB | Baa3 | A- | 4.45 | 4.34 | 7.31 | 2015/9/29 | 2027/9/29 | 9.0 | 100.80 | -0.08 | -1.01 | -1.06 | US172967KA87 | 美元10萬 |
| 花旗集團 | BBB | Baa3 | A- | 4.125 | 4.40 | 7.87 | 2016/7/25 | 2028/7/25 | 9.8 | 97.86 | -0.10 | -0.88 | -1.01 | US172967KU42 | 美元10萬 |
| 美國銀行 | BBB+ | Baa2 | A | 4.45 | 4.25 | 6.21 | 2016/3/3 | 2026/3/3 | 7.4 | 101.26 | -0.30 | -0.97 | -1.40 | US06051GFU85 | 美元10萬 |
| 美國銀行 | BBB+ | Baa2 | A | 4.183 | 4.32 | 7.37 | 2016/11/25 | 2027/11/25 | 9.1 | 98.96 | -0.11 | -1.20 | -1.42 | US06051GGC78 | 美元10萬 |
| 富國銀行 | BBB+ | A3 | A | 4.1 | 4.16 | 6.40 | 2014/6/3 | 2026/6/3 | 7.6 | 99.58 | -0.40 | -1.16 | -1.04 | US94974BFY11 | 美元10萬 |
| 摩根士丹利 | BBB | Baa2 | A- | 4.35 | 4.31 | 6.60 | 2014/9/8 | 2026/9/8 | 7.9 | 100.26 | -0.17 | -0.92 | -0.72 | US6174467Y92 | 美元10萬 |
| 摩根大通銀行 | BBB+ | Baa1 | A+ | 4.25 | 4.23 | 7.38 | 2015/9/25 | 2027/10/1 | 9.0 | 100.18 | -0.28 | -1.38 | -1.53 | US46625HNJ58 | 美元10萬 |
| 加拿大皇家銀行 | A- | Baa1 | AA- | 4.65 | 4.12 | 6.09 | 2016/1/27 | 2026/1/27 | 7.3 | 103.32 | 0.09 | -0.96 | -0.13 | US780082AD52 | 美元10萬 |
| 匯豐控股 | BBB+ | A3 | A+ | 4.375 | 4.44 | 6.64 | 2016/11/23 | 2026/11/23 | 8.1 | 99.55 | -0.26 | -1.47 | -1.77 | US404280BH13 | 美元20萬 |
| 渣打集團 | BBB- | Baa1 | A- | 4.3 | 4.73 | 6.86 | 2016/8/19 | 2027/2/19 | 8.4 | 97.06 | -0.15 | -1.26 | -1.85 | XS1480699641 | 美元20萬 |
| 三菱UFJ金融集團公司 | A- | A1 | A | 4.05 | 4.08 | 8.06 | 2018/9/11 | 2028/9/11 | 9.9 | 99.77 | 0.66 | -1.27 | - | US606822BC70 | 美元20萬 |
主要觀點
- 信用評級：金融債券的信用評級普遍為BBB或以上，其中加拿大皇家銀行的惠譽評級為AA-，為最高。
- 票息與殖利率：票息率與殖利率之間存在一定的差異，例如花旗集團的票息為4.6%但殖利率為4.32%；而渣打集團的票息為4.3%但殖利率為4.73%。
- 存續期間：存續期間在6.20年至11.82年之間，較長的存續期間通常對應較低的殖利率。
- 參考報價：參考報價在94.86至103.32之間，顯示部分債券處於折價交易，而加拿大皇家銀行則處於溢价交易。
- 價格變動：近期5日、1個月、3個月的價格變動均為負值，表明債券價格在這段時間內呈現下跌趨勢。
- 投資限制：部分標的需專業投資人資格，標有『★』的債券為專業投資人專屬；標有『※』的債券具有提前買回權，投資前需注意相關風險。
科技/通訊服務產業參考報價
| 發行人 | 標普 | 穆迪 | 惠譽 | 票息 | 殖利率 | 存續期間 | 發行日 | 到期日 | 距到期年期 | 參考報價 | 5日變動% | 1個月變動% | 3個月變動% | ISIN | 最低投資金額 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 蘋果公司 | AA+ | Aa1 | - | 3.2 | 3.57 | 7.31 | 2017/5/11 | 2027/5/11 | 8.6 | 97.27 | -0.20 | -1.62 | -1.68 | US037833CR93 | 美元10萬 |
| 腾讯控股 | A+ | A1 | A+ | 3.595 | 4.33 | 7.67 | 2018/1/19 | 2028/1/19 | 9.3 | 94.46 | -1.10 | -1.61 | -2.35 | US88032XAG97 | 美元20萬 |
| AT&T公司 | BBB | Baa2 | A- | 4.5 | 4.96 | 11.21 | 2015/5/4 | 2035/5/15 | 16.6 | 94.86 | -0.44 | -1.77 | -2.62 | US00206RCP55 | 美元10萬 |
| 威瑞森電信公司 | BBB+ | Baa1 | A- | 4.272 | 4.69 | 11.82 | 2015/8/20 | 2036/1/15 | 17.3 | 95.13 | -0.72 | -1.88 | -1.64 | US92343VCV45 | 美元10萬 |
主要觀點
- 信用評級：科技/通訊服務產業的信用評級較金融債券略低，例如蘋果公司的標普評級為AA+，而威瑞森電信公司的標普評級為BBB+。
- 票息與殖利率：部分科技產業債券的殖利率高於票息率，例如騰訊控股的票息為3.595%，殖利率為4.33%。
- 存續期間：科技產業債券的存續期間較長，AT&T公司及威瑞森電信公司的存續期間分別為11.21年及11.82年。
- 參考報價：科技產業債券的參考報價普遍偏低，如AT&T公司為94.86，顯示市場對其風險的擔憂。
- 風險提示：AT&T公司與威瑞森電信公司均需簽署風險預告書，投資前需注意相關風險。
關鍵信息
- 所有債券價格為參考價格，實際成交價格需經產品人員確認。
- 部分債券因流動性問題可能無法交易，投資者需留意市場狀況。
- 『★』標記債券僅限專業投資人投資。
- 『※』標記債券具有提前買回權，投資前需與營業員確認細節。
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