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市场研究部证券研究报告总结

核心内容概述

本报告分析了2022年6月28日中国及全球市场的表现，涵盖国内市场走势、财经要闻、海外市场综述、风险提示等内容，旨在为投资者提供市场动态及投资建议。

国内市场表现

一、主要股指表现

• 上证综指：收报3409.21点，上涨0.89%
• 深证成指：收报12982.69点，上涨1.23%
• 中小100：上涨1.66%
• 创业板指：上涨0.35%
• 沪深300：上涨1.04%
• 科创50：上涨1.26%
• 恒生中国：上涨0.98%
• 香港恒生：上涨0.85%

二、成交量与板块表现

• 两市成交量合计12212亿元，较前一日略有下降。
• 行业表现：消费者服务、电子及交通运输等行业涨幅居前，房地产、农林牧渔及医药小幅下跌。
• 概念表现：旅游出行、航空运输精选及传感器等指数表现活跃。

财经要闻

一、国有企业利润总额

• 1-5月，国有企业利润总额16310.7亿元，同比下降6.5%。
• 营业总收入：同比增长9.2%，其中中央企业增长11.2%，地方国有企业增长6.7%。
• 应交税费：同比增长12.4%，中央企业增长11.7%，地方国有企业增长14.0%。
• 资产负债率：5月末，国有企业资产负债率64.3%，其中中央企业67.0%，地方国有企业63.0%。

二、基础设施布局

• 国家发改委强调适度超前布局基础设施，推动新型基础设施建设，提升传统基础设施水平。
• 重点包括抽水蓄能电站、重大外资项目等。

三、社会物流总额

• 1-5月，全国社会物流总额128.8万亿元，同比增长3.0%。
• 工业物流：同比增长3.3%，煤炭、制造业等表现积极。
• 民生消费物流：同比增长2.9%，其中网上零售额增长5.6%。
• 进口物流：同比下降6.4%，降幅收窄。

四、交通运输数据

• 5月交通固定资产投资3046亿元，由4月同比下降2.7%转为增长2.8%。
• 客运量：5月营业性客运量3.8亿人，同比下降55.5%；城市客运量30.7亿人，同比下降36.8%。
• 货运量：5月营业性货运量44.1亿吨，同比下降4.0%；港口货物吞吐量13.5亿吨，同比下降2.8%。

海外市场综述

一、欧美股市表现

• 美国股市：三大股指全线收跌，道指跌1.56%，标普500指数跌2.01%，纳指跌2.98%。
• 科技股：万得美国TAMAMA科技指数跌3.69%，脸书、特斯拉等跌幅显著。
• 中概股：多数下跌，乐居跌18.13%，容联易通跌18.32%。
• 欧洲股市：三大股指全线上涨，德国DAX指数涨0.35%，英国富时100指数涨0.90%。

二、主要市场指标

• 美元指数：收于103.9569，下跌0.17%
• 欧元/美元：1.0583，上涨0.27%
• 英镑/美元：1.2267，下跌0.06%
• 日元/美元：135.4800，上涨0.20%
• 黄金USD/oz：1824.00，下跌0.34%
• 布伦特原油：111.21，上涨1.93%
• LME铜：8357.00，下跌0.29%
• LME铝：2488.00，上涨1.30%
• CBOT小麦：918.75，下跌1.90%
• CBOT玉米：652.50，下跌3.19%

风险提示

1. 新冠疫情反复
2. 稳增长力度不及预期
3. 地缘冲突升级

投资建议

• 市场整体呈现震荡上扬趋势，但成交量有所下降。
• 建议保持谨慎乐观，精选标的从容布局。
• 瑞银财富管理认为，中期投资者可逐步增加对中国互联网平台和绿色科技领导者的敞口。
• 摩根士丹利指出，美联储收紧政策使经济衰退的可能性增加一倍，且为通胀驱动型衰退。

其他市场动态

• 上海迪士尼：6月30日恢复运营，门票自6月29日起重新发售。
• 苹果供应链：iPhone14量产启动，零组件拉货在6月中下旬启动。
• 高通：推出全新Wi-Fi7射频前端（RFFE）模组，适用于多个领域。
• 理想汽车：计划通过ATM发行出售不超过20亿美元的ADS。
• 三星：计划在第三季度生产MicroLED电视，并于6月30日量产3纳米芯片。
• 台积电：2023年1月起多数制程价格将上涨约6%。

投资评级定义

信息来源与免责声明

• 信息来源：万得资讯、彭博
• 免责声明：本报告由分析师吕梁撰写，具备证券投资咨询执业资格。报告内容仅供参考，不构成投资建议。华融证券股份有限公司已履行相关法律披露义务，但不对信息的准确性和完整性作任何保证，不承担因使用本报告而产生的任何责任。