20220307-国信证券-ETF周报_宽基ETF普遍下跌_红利主题逆市上涨_20页_6mb

ETF周报总结

核心内容

上周（2022年02月28日至2022年03月04日）股票型ETF周度收益率中位数为 -1.64%，整体表现偏弱。宽基ETF中，中证500ETF 涨跌幅中位数为 -0.23%，跌幅最小；红利ETF 涨跌幅中位数为 2.06%，收益最高。板块ETF中，大金融ETF 涨跌幅中位数为 -0.57%，跌幅最小；主题ETF中，证券ETF 净申购最多，为 17.02亿元。

主要观点

• ETF业绩表现：股票型ETF整体下跌，但部分主题ETF如红利ETF表现优于市场。
• ETF规模变动及净申赎：股票型ETF净申购 37.74亿元，但总体规模减少 100.18亿元。宽基ETF中，科创板ETF 净申购最多；板块ETF中，大金融ETF 净申购最多；主题ETF中，证券ETF 净申购最多。
• ETF基准指数估值情况：科创板、中证500ETF估值分位数相对较低；大金融、科技ETF估值分位数相对温和；5G、红利ETF估值分位数相对较低。
• ETF融资融券情况：股票型ETF融资余额上升，融券余量下降。证券ETF和创业板类ETF日均融资买入额较高，医药ETF和银行ETF日均融券卖出量较高。
• ETF管理人：华夏、易方达、华泰柏瑞基金公司非货币ETF总规模排名前三，分别为 2314亿元、1416亿元、971亿元。上周新成立 8只ETF，本周无新ETF开始发售。

关键信息

ETF业绩表现

• 股票型ETF：周度收益率中位数为 -1.64%。
• 宽基ETF：
  • 中证500ETF：-0.23%
  • 上证50ETF：-0.44%
  • 沪深300ETF：-1.68%
  • 科创板ETF：-3.00%
  • 创业板类ETF：-3.73%
• 商品型ETF：涨跌幅中位数为 1.10%
• 货币型ETF：涨跌幅中位数为 0.03%
• 债券型ETF：涨跌幅中位数为 -0.17%
• 跨境型ETF：涨跌幅中位数为 -4.03%

ETF规模变动及净申赎

• 股票型ETF：净申购 37.74亿元，总体规模减少 100.18亿元。
• 货币型ETF：净申购 2.18亿元，总体规模增加 2.62亿元。
• 宽基ETF：
  • 科创板ETF：净申购 8.10亿元，规模减少 5.13亿元。
  • 中证500ETF：净赎回 16.75亿元，规模减少 18.14亿元。
• 板块ETF：
  • 大金融ETF：净申购 19.86亿元，规模增加 10.83亿元。
  • 周期ETF：净申购 2.17亿元，规模减少 7.07亿元。
• 主题ETF：
  • 证券ETF：净申购 17.02亿元，规模增加 8.01亿元。
  • 红利ETF：净赎回 7.01亿元，规模减少 0.53亿元。

ETF基准指数估值情况

• 宽基ETF：
  • 上证50ETF市盈率分位数为 51.85%
  • 沪深300ETF市盈率分位数为 44.70%
  • 中证500ETF市盈率分位数为 7.15%
  • 创业板类ETF市盈率分位数为 44.29%
  • 科创板类ETF市盈率分位数为 0.19%
  • 科创板类ETF市净率分位数为 0.57%
• 板块ETF：
  • 周期ETF市盈率分位数为 61.46%
  • 大金融ETF市盈率分位数为 7.31%
  • 消费ETF市盈率分位数为 59.74%
  • 科技ETF市盈率分位数为 38.46%
• 主题ETF：
  • 新能车ETF市盈率分位数为 65.82%
  • 军工ETF市盈率分位数为 46.34%
  • 芯片ETF市盈率分位数为 38.95%
  • 新能车ETF市净率分位数为 82.83%
  • 军工ETF市净率分位数为 80.94%
  • 芯片ETF市净率分位数为 59.49%

ETF融资融券情况

• 融资余额：从 333.55亿元 上升至 334.33亿元。
• 融券余量：从 41.42亿份 下降至 41.32亿份。
• 日均融资买入额最高的ETF：
  • 证券ETF：1.96亿元
  • 券商ETF：1.18亿元
  • 创业板50ETF：0.88亿元
  • 上证50ETF：0.84亿元
  • 沪深300ETF：0.75亿元
• 日均融券卖出量最高的ETF：
  • 银行ETF：11.96万手
  • 券商ETF：11.67万手
  • 中证1000ETF：11.43万手
  • 中证500ETF：11.35万手
  • 医疗ETF：11.13万手

ETF管理人

• 华夏基金：非货币ETF总规模为 2314亿元，排名首位。
• 易方达基金：非货币ETF总规模为 1416亿元，排名第二。
• 华泰柏瑞基金：非货币ETF总规模为 971亿元，排名第三。
• 上周新成立ETF：
  • 平安上海金ETF
  • 南方上海金ETF
  • 博时中证港股通消费主题ETF
  • 易方达中证全指建筑材料ETF
  • 国泰中证沪港深动漫游戏ETF
  • 方正富邦中证医药及医疗器械创新ETF
  • 汇添富中证电池主题ETF
  • 易方达恒生港股通新经济ETF

风险提示

• 市场环境变动风险
• 风格切换风险

相关研究报告

• 《多因子选股周报-估值类因子表现出色，沪深300增强组合今年超额 3.25%》
• 《港股投资周报-能源涨科技跌，港股精选组合今年以来超恒生指数 5.71%》
• 《主动量化策略周报-稳中有升，优秀基金业绩增强组合今年以来在股基中排名分位点 8.35%》
• 《热点追踪周报-由创新高个股看市场投资热点（第36期）》
• 《多因子选股周报-反转因子表现出色，上周三大指数增强组合均跑赢基准》

总结

上周ETF市场整体表现偏弱，股票型ETF周度收益率中位数为 -1.64%，其中宽基ETF普遍下跌，而红利ETF表现相对强势。ETF规模方面，股票型ETF总体规模减少，科创板ETF和大金融ETF净申购较多。从估值分位数来看，科创板、中证500ETF估值较低，5G、红利ETF估值也相对较低。融资融券方面，证券ETF和创业板类ETF融资买入额较高，医药ETF和银行ETF融券卖出量较高。基金公司中，华夏、易方达、华泰柏瑞非货币ETF总规模排名前三。本周无新ETF发售，上周新成立8只ETF。