20171218-东北证券-机械设备行业动态报告_SEMI预计今年全球半导体设备市场可望达559亿美元_将创历史新高_11页_1mb

机械设备行业总结

核心内容

本报告发布于2017年12月18日，对机械设备行业的市场表现、行业动态、投资建议和重点公司财务数据进行了分析。报告认为机械设备行业整体表现稳健，部分细分行业如半导体设备、机器人及自动化、工程机械等展现出较强的市场增长潜力。同时，部分公司因业绩增长和行业前景被重点推荐。

主要观点

半导体设备行业

• 市场前景：SEMI预计2017年全球半导体设备市场规模将达到559亿美元，同比增长35.7%；2018年预计增长至601亿美元，同比增长7.5%。
• 中国表现：中国半导体设备市场增长迅速，2016年销售额达57亿元，占比11%。北方华创的28nm等离子刻蚀机等国产设备已实现批量销售，预计国产设备占比将逐步提升。
• 投资建议：重点关注北方华创、亚翔集成、晶盛机电、长川科技、至纯科技等企业。

机器人及自动化行业

• 行业增长：2017年中国工业机器人产量预计突破12万台，占全球产量的三分之一。近五年中国机器人产业规模保持20%的高速增长。
• 趋势分析：随着人力成本上升，机器人的人工替代需求增强，自动化行业将迎来需求增长。
• 投资建议：建议关注华中数控、黄河旋风、拓斯达等企业。

工程机械行业

• 市场表现：11月挖掘机销量翻番，工程机械行业保持高景气度。
• 政策支持：国家出台制造业升级和建设制造强国的政策，推动行业进一步发展。
• 投资建议：推荐关注三一重工、恒立液压等具有品牌和技术优势的企业。

3C设备行业

• OLED发展：OLED被视为未来显示技术趋势，市场增长显著，预计2020年使用OLED屏的手机将占53%。
• 市场机会：3C自动化需求增长，模组工程装备市场将迎来更新换代，带来新的市场机会。
• 投资建议：推荐关注联得装备、精测电子、智云股份等企业。

煤机设备及汽车零部件行业

• 煤机业务：郑煤机煤机业务不断回暖，随着煤炭行业集中度提升，综采机械化率提高，固定资产投资增加。
• 汽车零部件：亚新科及博士电机将巩固公司在汽车零部件市场地位，48V启停技术有望成为未来增长点。
• 投资建议：推荐关注郑煤机。

能源装备行业

• 天然气需求：天然气作为我国主题能源，预计2020年消费比例将达10%，2030年将达15%。
• 市场影响：天然气需求上升将带动制造、运输和加工设备需求。
• 投资建议：建议关注富瑞特装、杭锅股份等企业。

关键信息

本周核心推荐组合

• 推荐标的：科达洁能、恒立液压、三一重工、亚翔集成、郑煤机、联得装备、伊之密
• 组合收益：上周核心组合收益率为-1.95%，同期沪深300指数下跌0.57%，申万机械指数上涨0.45%

重点公司财务数据（2017E-2019E）

本周行业新闻

• 三一重工：召开2017年第三次临时股东大会。
• 科达洁能：召开2017年第四次临时股东大会。
• 其他动态：包括公司并购、股权质押、减持公告等。

下周重点公告及事项

• 三一重工：2017年12月27日召开2017年第三次临时股东大会。
• 科达洁能：2017年12月20日召开2017年第四次临时股东大会。

投资建议

• 核心组合：建议投资者关注核心推荐组合，重点关注其中表现优异的公司。
• 行业趋势：机械设备行业整体优于大势，细分行业如半导体设备、机器人及自动化、工程机械、3C设备、煤机设备及汽车零部件等具备增长潜力。
• 重点公司：建议投资者关注北方华创、亚翔集成、三一重工、恒立液压、联得装备、精测电子、郑煤机等公司。

结论

机械设备行业在2017年展现出强劲的增长动力，尤其在半导体设备、机器人及自动化、工程机械等领域。随着政策支持和市场需求提升，行业前景乐观。建议投资者重点关注核心推荐组合中的公司，把握行业增长机遇。