期货与A股市场分析总结
核心内容概览
本报告汇总了近期期货市场与A股市场的关键数据与分析，涵盖期货价格、持仓头寸、现货价格、市场情绪、行业消息及观点总结等多个维度，为投资者提供市场动态与趋势参考。
期货盘面表现
主力合约价格
| 项目 |
最新 |
环比变化 |
| IF主力合约(2603) |
4753.0 |
-18.0↓ |
| IH主力合约(2603) |
3143.8 |
-10.8↓ |
| IC主力合约(2603) |
7802.6 |
+40.4↑ |
| IM主力合约(2603) |
7760.2 |
+22.0↑ |
次主力合约价格
| 项目 |
最新 |
环比变化 |
| IF次主力合约(2601) |
4772.8 |
-12.4↓ |
| IH次主力合约(2601) |
3144.4 |
-9.2↓ |
| IC次主力合约(2601) |
7869.6 |
+53.0↑ |
| IM次主力合约(2601) |
7882.0 |
+33.8↑ |
合约价差
| 项目 |
最新 |
环比变化 |
| IF-IH当月合约价差 |
1628.4 |
-8.2↓ |
| IC-IF当月合约价差 |
3096.8 |
+56.2↑ |
| IM-IC当月合约价差 |
12.4 |
-26.6↓ |
| IC-IH当月合约价差 |
4725.2 |
+48.0↑ |
| IM-IF当月合约价差 |
3109.2 |
+29.6↑ |
当季与下季合约价差
| 项目 |
最新 |
环比变化 |
| IF当季-当月 |
-19.8 |
-2.4↓ |
| IF下季-当月 |
-65.4 |
-4.0↓ |
| IH当季-当月 |
-0.6 |
-3.6↓ |
| IH下季-当月 |
-8.6 |
-0.6↓ |
| IC当季-当月 |
-67.0 |
-17.4↓ |
| IC下季-当月 |
-240 |
-17.4↓ |
| IM当季-当月 |
-121.8 |
-9.2↓ |
| IM下季-当月 |
-346.2 |
-7.4↓ |
持仓头寸
| 项目 |
最新 |
环比变化 |
| IF前20名净持仓 |
-29,517.00 |
-932.0↓ |
| IH前20名净持仓 |
-14,688.00 |
+42.0↑ |
| IC前20名净持仓 |
-28,871.00 |
-1714.0↓ |
| IM前20名净持仓 |
-46,097.00 |
-2225.0↓ |
现货价格表现
| 项目 |
最新 |
环比变化 |
| 沪深300 |
4776.67 |
-14.0↓ |
| 上证50 |
3,145.1 |
-13.6↓ |
| 中证500 |
7,875.1 |
+61.0↑ |
| 中证1000 |
7,906.4 |
+41.5↑ |
基差情况
| 项目 |
最新 |
环比变化 |
| IF主力合约基差 |
-23.7 |
-11.0↓ |
| IH主力合约基差 |
-1.3 |
-4.4↓ |
| IC主力合约基差 |
-72.5 |
-44.7↓ |
| IM主力合约基差 |
-146.2 |
-43.7↓ |
市场情绪分析
市场指标
| 项目 |
最新 |
环比变化 |
| A股成交额(日,亿元) |
28,815.66 |
+492.88↑ |
| 两融余额(前一交易日,亿元) |
25,799.00 |
+192.52↑ |
| 北向成交合计(前一交易日,亿元) |
3185.91 |
+226.86↑ |
| 主力资金(昨日,今日,亿元) |
-88.36 |
-633.24↑ |
| 上涨股票比例(日,%) |
39.64 |
-35.48↓ |
期权数据
| 项目 |
最新 |
环比变化 |
| IO平值看涨期权收盘价(2601) |
38.80 |
-13.80↓ |
| IO平值看跌期权收盘价(2601) |
62.20 |
+5.60↑ |
| IO平值看涨期权隐含波动率(%) |
15.28 |
-0.41↓ |
| IO平值看跌期权隐含波动率(%) |
15.28 |
-0.41↓ |
波动率与PCR
| 项目 |
最新 |
环比变化 |
| 沪深300指数20日波动率(%) |
13.40 |
-0.07↓ |
| 成交量PCR(%) |
52.48 |
+3.28↑ |
| 持仓量PCR(%) |
82.56 |
+1.28↑ |
Wind市场强弱分析
| 项目 |
最新 |
环比变化 |
| 全部A股 |
5.00 |
-2.50↓ |
| 资金面 |
6.10 |
-1.40↓ |
| 技术面 |
4.00 |
-3.50↓ |
行业消息
-
国内PMI数据
- 12月官方制造业PMI为50.1，环比上升0.9个百分点。
- 非制造业商务活动指数为50.2%，环比上升0.7个百分点。
- 综合PMI产出指数为50.7%，环比上升1.0个百分点。
- 12月份国内三大官方PMI指数均由荣枯线下方回升至扩张区间，显示经济有修复迹象。
-
美国PMI数据
- 美国12月ISM制造业指数从48.2小幅下降至47.9，已连续10个月低于50，创自2024年10月以来新低。
-
国内货币政策
- 中国人民银行部署2026年重点工作，强调灵活高效运用降准降息等工具，保持流动性充裕，并完善金融市场监测指标体系。
观点总结
- A股主要指数收盘普遍上涨，三大指数窄幅震荡，上证指数再创新高，日线录得14连阳。
- 中小盘股强于大盘蓝筹股，中证500表现最为强势。
- 沪深两市成交额连续三日增加，行业板块涨跌不一，综合、煤炭等板块大幅走强，石油石化板块领跌。
- 12月三大官方PMI指数集体回升，显示经济修复迹象。
- 2025年末重要会议对2026年经济工作定调积极，市场整体宏观氛围偏暖，A股有较强底部支撑。
- 美国制造业PMI下滑至阶段性低位，压制美元走势，人民币汇率处于升值通道。
- 春节节点靠后，市场提前交易3月初两会政策预期，A股春季行情明显前置。
重点关注事件
| 日期 |
时间 |
事件 |
| 1/7 |
21:15 |
美国12月ADP就业人数 |
| 1/7 |
23:00 |
美国11月JOLTs职位空缺 |
| 1/8 |
20:30 |
美国12月挑战者企业裁员人数 |
| 1/9 |
9:30 |
中国12月CPI、PPI |
| 1/9 |
21:30 |
美国12月非农就业人口、失业率、劳动参与率 |
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