> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** <table><tr><td>项目类别</td><td>数据指标</td><td>最新</td><td>环比</td><td>数据指标</td><td>最新</td><td>环比</td></tr><tr><td rowspan="11">期货盘面</td><td>IF主力合约(2603)</td><td>4724.0</td><td>+6.2↑</td><td>IF次主力合约(2602)</td><td>4728.2</td><td>+9.61</td></tr><tr><td>IH主力合约(2603)</td><td>3093.6</td><td>+11.4↑</td><td>IH次主力合约(2602)</td><td>3092.8</td><td>+12.21</td></tr><tr><td>IC主力合约(2603)</td><td>8290.8</td><td>-11.4↓</td><td>IC次主力合约(2602)</td><td>8309.0</td><td>-6.41</td></tr><tr><td>IM主力合约(2603)</td><td>8229.0</td><td>+12.4↑</td><td>IM次主力合约(2602)</td><td>8254.6</td><td>+11.61</td></tr><tr><td>IF-IH当月合约价差</td><td>1635.4</td><td>-3.6↓</td><td>IC-IF当月合约价差</td><td>3580.8</td><td>-18.61</td></tr><tr><td>IM-IC当月合约价差</td><td>-54.4</td><td>+11.6↑</td><td>IC-IH当月合约价差</td><td>5216.2</td><td>-22.21</td></tr><tr><td>IM-IF当月合约价差</td><td>3526.4</td><td>-7.0↓</td><td>IM-IH当月合约价差</td><td>5161.8</td><td>-10.61</td></tr><tr><td>IF当季-当月</td><td>-38.0</td><td>-6.6↓</td><td>IF下季-当月</td><td>-91.4</td><td>-6.21</td></tr><tr><td>IH当季-当月</td><td>-3.2</td><td>+1.4↑</td><td>IH下季-当月</td><td>-36.4</td><td>-1.01</td></tr><tr><td>IC当季-当月</td><td>-119.8</td><td>-13.0↓</td><td>IC下季-当月</td><td>-245</td><td>-18.21</td></tr><tr><td>IM当季-当月</td><td>-191.6</td><td>+1.2↑</td><td>IM下季-当月</td><td>-368.6</td><td>-2.81</td></tr><tr><td rowspan="2">期货持仓头寸</td><td>IF前20名净持仓</td><td>-42,365.00</td><td>-1530.0↓</td><td>IF前20名净持仓</td><td>-23,548.00</td><td>+1183.01</td></tr><tr><td>IC前20名净持仓</td><td>-45,502.00</td><td>-3053.0↓</td><td>IM前20名净持仓</td><td>-62,618.00</td><td>+1173.01</td></tr><tr><td rowspan="4">现货价格</td><td>沪深300</td><td>4724.30</td><td>+5.21</td><td>IF主力合约基差</td><td>-0.3</td><td>-2.41</td></tr><tr><td>上证50</td><td>3,087.4</td><td>+5.61</td><td>IH主力合约基差</td><td>6.2</td><td>+4.01</td></tr><tr><td>中证500</td><td>8,306.4</td><td>-4.8↓</td><td>IC主力合约基差</td><td>-15.6</td><td>-16.01</td></tr><tr><td>中证1000</td><td>8,250.3</td><td>+16.51</td><td>IM主力合约基差</td><td>-21.3</td><td>-20.11</td></tr><tr><td rowspan="8">市场情绪</td><td>A股成交额(日,亿元)</td><td>21,247.45</td><td>-1454.35↓</td><td>两融余额(前一交易日,亿元)</td><td>26,644.00</td><td>+7.401</td></tr><tr><td>北向成交合计(前一交易日,亿元)</td><td>2730.05</td><td>-147.11↓</td><td>逆回购(到期量,操作量,亿元)</td><td>-1055.0</td><td>+3114.0</td></tr><tr><td>主力资金(昨日,今日,亿元)</td><td>+261.26</td><td>-441.81↓</td><td>MLF(续作量,净投放,亿元)</td><td></td><td></td></tr><tr><td>上涨股票比例(日,%)</td><td>40.05</td><td>-44.16↓</td><td>Shibor(日,%)</td><td>1.362</td><td>+0.0921</td></tr><tr><td>IO平值看涨期权收盘价(2602)</td><td>54.60</td><td>-8.40↓</td><td>IO平值看涨期权隐含波动率(%)</td><td>16.61</td><td>-2.02↓</td></tr><tr><td>IO平值看跌期权收盘价(2602)</td><td>28.40</td><td>-11.00↓</td><td>IO平值看跌期权隐含波动率(%)</td><td>16.61</td><td>-2.02↓</td></tr><tr><td>沪深300指数20日波动率(%)</td><td>12.55</td><td>-0.14↓</td><td>成交量PCR(%)</td><td>60.58</td><td>+2.921</td></tr><tr><td></td><td></td><td></td><td>持仓量PCR(%)</td><td>65.83</td><td>+1.541</td></tr><tr><td rowspan="2">Wind市场强弱分析</td><td>全部A股</td><td>4.80</td><td>-3.30↓</td><td>技术面</td><td>4.00</td><td>-4.40↓</td></tr><tr><td>资金面</td><td>5.60</td><td>-2.10↓</td><td></td><td></td><td></td></tr><tr><td rowspan="2">行业消息</td><td colspan="6">1、沪深北交易所宣布优化再融资一揽子措施,聚焦优质上市公司和科技创新领域,主要举措包括:提高审核效率;修订“轻资产、高研发投入”认定标准;支持募集资金用于与主业有协同的新产业、新业态、新技术领域;对未盈利上市企业缩短融资间隔等。2、截至2026年1月底,我国百亿私募管理人数量已达122家,创历史新高。在有业绩展示的百亿私募中,超九成实现正收益,平均赚6.41%。</td></tr><tr><td colspan="6">更多观点请咨询!</td></tr><tr><td>观点总结</td><td colspan="6">A股主要指数收盘多数上涨,三大指数窄幅震荡。四大宽基指数中,中证1000表现最为强势。截止收盘,上证指数涨幅不一、传媒、综合板块大幅走强,房地产、食品饮料板块领跌。海外方面,隔夜美股科技股延续了上周五的反弹态势,受美股外溢效应影响今日早间日韩股市再度高开。国内方面,经济基本面,1月官方制造业PMI为49.3%,环比下降0.8个百分点;非制造业PMI为49.4%,下降0.8个百分点;综合PMI产出指数为49.8%,下降0.9个百分点。三大PMI指数均回落至收缩区间。整体来看,在经过此前的持续拉涨后,市场对成长板块的追涨情绪明显降温,加上春节假期逐渐临近,成长板块出现获利回吐,市场向价值风格倾斜。同时,1月份PMI回落对市场情绪产生负面影响。然而,美股科技股连续两日出现反弹带来的外溢效果预计对A股科技板块带来些许提振,但预计仅局限在短期情绪上。节前价值风格或仍保持相对优势。</td></tr><tr><td>重点关注</td><td colspan="6">待定 中国1月金融数据 2/10 21:30 美国1月零售销售、核心零售销售 2/11 9:30 中国1月CPI、PPI 2/11 21:30 美国1月非农就业人数、失业率、劳动参与率 2/13 21:30 美国1月CPI、核心CPI</td></tr></table> 数据来源第三方，观点仅供参考。市场有风险，投资需谨慎！ 备注：IF:沪深300 IH:上证50 IC:中证500 IM：中证1000 IO：沪深300期权 研究员：廖宏斌 期货从业资格号F30825507 期货投资咨询从业证书号Z0020723 微信号：yanjiufuwu 电话：0595-86778969 免责声明：本报告中的信息均来源于公开可获得资料，瑞达期货股份有限公司力求准确可靠，但对这些信息的准确性及完整性不做任何保证，据此投资，责任自负。本报告不构成个人投资建议，客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。本报告版权仅为我公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需注明出处为瑞达期货股份有限公司研究院，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。