20131104-兴业证券-中小盘周报_创业板继续探底过程_短期注意规避风险_18页_1mb

中小盘周报总结（2013.10.28-2013.11.01）

核心内容

本报告分析了2013年10月28日至11月1日期间中小盘市场的整体表现、行业和概念板块的涨跌幅、个股增减持情况以及IPO动态。整体来看，中小板和创业板指数持续下跌，市场处于去估值阶段，短期存在反弹动能，但整体调整尚未结束。

主要观点

• 市场走势：上证综指小幅上涨，而中小板和创业板指数则出现显著下跌，分别下跌2.93%和3.72%。市场整体处于调整期，创业板面临补跌风险。
• 行业表现：多数行业出现下跌，商业贸易、公共事业、食品饮料、纺织服装等板块跌幅较大，分别为6.60%、6.32%、5.09%、5.12%。同时，部分弱周期行业如餐饮旅游和农林牧渔板块估值有所上升。
• 主题概念表现：滨海新区、CDM项目、煤层气（页岩气）等概念板块涨幅较大，而网络彩票、二胎政策、PM2.5等概念板块跌幅显著。
• 个股表现：部分个股表现突出，如梅花伞（+46.40%）、同大股份（+29.83%）、新莱应材（+25.21%）涨幅较大；潜能恒信（-34.48%）、天桥起重（-25.71%）、三维丝（-22.79%）跌幅较大。
• 增减持情况：上周重要股东净减持额为13.21亿元，其中华谊兄弟、阳煤化工被大幅减持，而海信电器、巨化股份被增持。
• 解禁情况：中小板和创业板解禁市值大幅上升，本周预计解禁市值为194.05亿元，其中荣盛石化和德豪润达解禁额较大。
• IPO动态：本周无新股上市，IPO暂停。截至11月1日，排队企业数量为665家。
• 投资策略：短期应规避创业板风险，关注业绩改善或估值回调的绩优成长股。中期应关注经济转型和改革红利带来的新兴产业个股，如新能源、节能环保、消费电子、医疗保健等。
• 美股动态：道琼斯指数小幅上涨，标准普尔500指数微涨，纳斯达克指数下跌。特斯拉与松下合作扩大锂电池供应，3DSystem收入创新高，去哪儿网和58同城成功登陆纳斯达克。

关键信息

市场走势

• 上证综指累计上涨0.78%，深证成指上涨0.86%。
• 中小板指累计下跌2.93%，创业板指累计下跌3.72%。
• 中小盘资金净流出111.79亿元，其中中小板净流出71.22亿元，创业板净流出40.58亿元。

行业表现

• 商业贸易板块连续三周下跌，本周跌幅达6.60%。
• 公共事业、食品饮料、纺织服装等板块跌幅均在5%以上。
• 餐饮旅游、农林牧渔等弱周期行业估值上升。

主题概念表现

• 滨海新区概念上涨5.88%，CDM项目概念上涨4.30%，煤层气（页岩气）概念上涨3.73%。
• 网络彩票概念下跌12.73%，二胎政策概念下跌10.17%，PM2.5概念下跌8.92%。

个股表现

• 涨幅前三：梅花伞（+46.40%）、同大股份（+29.83%）、新莱应材（+25.21%）。
• 跌幅前三：潜能恒信（-34.48%）、天桥起重（-25.71%）、三维丝（-22.79%）。

增减持情况

• 增持额为5.00亿元，减持额为18.21亿元，净减持额为13.21亿元。
• 海信电器获增持2.07亿元，巨化股份获增持0.95亿元。
• 华谊兄弟遭减持2.76亿元，阳煤化工遭减持2.66亿元。

解禁情况

• 上周中小盘解禁市值为261.84亿元。
• 本周解禁市值为194.05亿元，其中荣盛石化（80.62亿元）和德豪润达（26.37亿元）解禁额较大。

IPO动态

• 上周无新股发行，无公司进入初审阶段。
• 截至11月1日，排队企业数量为665家。

投资组合

• 兴业中小盘成长组合包括8只股票，如安科瑞、华测检测、延华智能等。
• 该组合自7月22日至11月1日累计收益为15.70%，超额收益为6.82%。

美股动态

• 道琼斯工业指数上涨0.29%，标准普尔500指数上涨0.11%，纳斯达克综合指数下跌0.54%。
• 特斯拉与松下扩大锂电池供应，预计交易价值高达70亿美元。
• 3DSystem第三季度收入创历史新高，同比增长50%。
• 去哪儿网和58同城成功登陆纳斯达克，分别上涨89.33%和42%。

风险提示

• 大规模减持
• 估值回落
• 业绩地雷