全国房地产行业月报半年刊_20页_1mb

PIC_RESEARCH 全国房地产行业月报半年刊总结（2020年7月）

核心内容概览

本报告分析了2020年上半年全国房地产市场走势，涵盖新房市场、土地市场及地产金融环境三大板块，揭示了市场复苏情况、土地市场变化及融资环境趋势，并对下半年市场进行了展望。

一、新房市场

1.1 全国客户看房热度指数

• 6月全国客户看房热度指数为153，处于高位但较5月有所回落。
• 疫情后市场逐步恢复，房企积极推货，叠加促销政策，客户看房热度保持较高水平。

1.2 全国新房供求走势

• 上半年全国重点40城商品住宅成交面积1.31亿㎡，同比下降16%。
• 二季度成交逐月回升，6月成交面积达去年平均水平的120%，市场回归正轨。
• 二线城市恢复最快，上半年累计同比降幅收窄至13%；一线城市虽有修复，但受疫情反复及调控影响，降幅达22%。

1.3 分线城市成交走势

• 二线城市“弯道超车”，成交恢复最佳，部分城市如杭州、南京、成都表现突出。
• 一线城市如深圳、上海因政策调控和避险资金流入，市场修复势头强劲。
• 三四线城市成交恢复较慢，部分城市客户观望情绪浓厚。

1.4 分区域城市成交走势

• 华东、华南核心城市热度较高，深莞宁甬等过热城市政策收紧。
• 华东区域城市如徐州、嘉兴、台州等平均溢价率较高，部分城市达83%。
• 华中、华北、西部区域受疫情影响较大，土地市场恢复缓慢，成交仅为去年同期8-9成。

二、土地市场

2.1 全国土地成交走势

• 上半年全国重点55城宅地供求面积追平去年同期，6月多城土拍齐发力。
• 6月土地供应和成交面积同比、环比涨幅均达14%-49%，达到2018年以来次高峰。
• 一线城市宅地成交面积同比上升69%，但楼面均价因结构性因素回落至5533元/㎡。

2.2 全国土地分线成交

• 一线城市：成交放量，上海、深圳表现突出，上海成交面积达2018年以来月度第三高，深圳成交达峰值。
• 二线城市：6月宅地供求环比增幅均超60%，北方城市如长春、哈尔滨、兰州、太原表现亮眼。
• 重点三线城市：6月供求量环比增长33%，成交同比大幅增长79%，东莞、惠州等城市成交达2018年以来峰值。

2.3 全国土地分区域成交

• 华南区域：上半年宅地成交面积同比大增71%，6月整体达到2019年以来的成交高潮。
• 东北区域：上半年宅地成交面积同比上升40%，6月核心城市如吉林、哈尔滨成交表现强劲。
• 华东区域：疫情后较早复苏，多城占据上半年全国Top20成交量和出让金榜单。
• 华中、华北、西部区域：土地市场恢复较慢，成交仅为去年同期8-9成，部分核心城市如武汉、长沙、天津恢复程度较低。

2.4 城市土拍热度排行榜

• 出让金：杭州、北京、上海位列前三，其中上海同比增幅达103%，排名上升至第三。
• 出让面积：重庆、乌鲁木齐、长春、南通等城市表现突出，其中重庆稳居榜首，乌鲁木齐因恒大文旅项目快速上升。
• 6月土地市场热度整体上升，部分城市如徐州、东莞、佛山等溢价率较高。

三、地产金融环境

3.1 典型房企融资量价监测

• 6月典型房企融资总量达1183亿元，环比增加309亿元。
• 融资结构中，境内债券占比最高（31%），境外债券占比上升至30%，信托融资占比17%，超过银行贷款。
• 融资成本保持低位，典型房企融资利率在3.3%-11%之间，整体处于合理区间。

3.2 居民房贷量价监测

• 6月全国首套房贷利率为5.28%，二套房贷利率为5.6%，环比下降3-4BP。
• LPR利率保持稳定，房贷利率下降速度减缓。
• 一线城市如广州利率下降7BP至4.96%，部分二线城市如苏州、郑州降幅显著，分别下降近30BP和26BP。

四、后市研判

• 6月全国商品住宅成交持续保持正常水平，需求端稳定。
• 下半年供应预期放量，市场竞争加剧，部分城市需警惕库存积压风险。
• 行业韧性较强，政策保持中性，市场一旦过热则边际收紧，个别城市已出现调控加码迹象。
• 市场整体以“稳”为主，防止大起大落。

五、备注

• 客户看房热度指数：基于保利投顾研究院监测数据，以2017年1月为基点。
• 新房市场监测城市：共40城，涵盖华东、华南、华北、华中、西部、海西、东北等区域。
• 土地市场监测城市：共55城，覆盖全国主要城市，包括华东、华南、华北、华中、西部、东北、海西等区域。
• 典型房企：共45家，包括碧桂园、恒大、万科、融创、保利、中海等境内外上市房企。
• 免责声明：报告基于监测数据及公开信息整理，仅供参考，不构成投资建议，保留版权。

数据来源：保利投顾研究院监测整理，国家统计局、融360等公开数据。