20240114-国金证券-传媒互联网产业行业研究_GPT_Store上线_关注AI_XR主题及春节档机会_14页_1mb

本周观点及投资主线

• AI领域：GPTStore上线，AI时代的AppStore正式启动，海外及国内AI应用的发展、商业化进程值得关注。建议关注AI应用相关标的。
• XR领域：VisionPro即将发售，索尼推出新一代XR设备，硬件性能提升推动行业进入强周期，建议关注MR内容及软硬件布局成熟的企业。
• 游戏与影视：版号常态化，行业基本面向好，建议关注低估值游戏公司（如恺英网络）。春节档电影排片密集，院线板块投资机会显现。

重点个股建议

1. AI应用相关：因赛集团、天下秀、汤姆猫等。
2. XR技术及内容：罗曼股份、恒信东方。
3. 游戏：恺英网络、吉比特。
4. 影视院线：光线传媒、万达电影。

行业要闻

• 全球手游收入增长显著，中国厂商海外影响力扩大。
• OpenAI推出GPTStore及ChatGPTTeam服务。
• CES展会上XR设备新品密集发布。
• 2023年广告市场增长较快，影视广告表现尤为突出。

风险提示

• 内容上线不及预期、政策监管变化、宏观经济波动、AI技术迭代风险。

数据及政策动态

• 春节档电影排片确定，喜剧类作品为主，票房表现乐观。
• 全球算法备案公告公布，支持AI发展的政策密集出台，覆盖算力、应用、监管等多领域。