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文档内容总结

核心内容概述

2023年2月27日，中共中央、国务院印发《数字中国建设整体布局规划》，标志着数字中国建设进入新阶段。该规划强调数字中国建设在推动中国式现代化和构筑国家竞争新优势中的重要作用，并提出到2025年基本形成一体化推进格局。规划具有统领性和全局性，明确了“2522”框架，涵盖数字基础设施、数据资源体系、数字技术与多领域融合、数字技术创新与安全、国内国际两个环境的优化。同时，将数字中国建设纳入干部考核，保障资金投入，强化产业确定性。

主要观点

数字中国建设的重要性

• 数字中国建设是国家发展战略的重要组成部分，是推动高质量发展的关键。
• 通过加强组织领导、健全机制、保障资金、强化人才支撑等方式，稳步推进数字中国建设。

数字经济投资机遇

• 数字经济已成为未来一段时间的投资主线。
• 算力基础设施、数据要素、产业数字化、数字产业化等领域具备投资潜力。
• 推荐关注算力基础相关个股（如龙芯中科、中科曙光、中国长城）、数据要素相关个股（如太极股份、中国软件、易华录、电科网安）、产业数字化相关个股（如普联软件、概伦电子、中科创达、广联达）、数字产业化相关个股（如宝通科技、国光电器、奥飞娱乐）。

HBM芯片与AI硬件发展

• HBM芯片因ChatGPT等生成式AI应用的快速发展，报价大涨，成为存储芯片与PCB领域的受益标的。
• 建议关注GPU受益标的（如景嘉微、好利科技）、存储芯片受益标的（如通富微电、江波龙、东芯股份、佰维存储）、PCB受益标的（如胜宏科技、深南电路、兴森科技）。

婴配粉行业新国标实施

• 新国标实施有助于提升婴配粉质量并推动国产品牌占比提升。
• 行业集中度有望进一步提升，国产龙头（如中国飞鹤）将率先受益。
• 预计经济复苏将带动生育率回升，从而拉动婴配粉行业需求回暖。

农林牧渔行业

• 畜禽价格上涨，养殖业表现较好。
• 种业振兴持续推进，转基因种子商用进程加快，推荐关注大北农、隆平高科等。
• 饲料动保行业受益于行业景气回升，推荐海大集团、科前生物、普莱柯、生物股份等。

房地产行业政策支持

• 证监会启动不动产私募投资基金试点，央行和银保监会支持住房租赁市场发展。
• 政策推动房地产行业向新发展模式平稳过渡，建议关注保利发展、越秀地产、金地集团、碧桂园、龙湖集团等。

关键信息

市场表现

• A股主要指数：上证指数3311.87（+0.98%），深证成指11891.10（+0.91%），创业板2428.10（-0.04%），沪深300 4126.94（+1.41%）。
• 港股市场：恒生指数20619.71（+4.21%），国企指数6914.30（+5.06%）。

新股发行

• 本周网上发行新股包括：华人健康、金海通、纳睿雷达、一彬科技、四川黄金、播恩集团、绿通科技、凯大催化、茂莱光学、铁大科技。
• 日内上市新股包括：和泰机电、舜宇精工。

重要公司动态

• 中国软件获得3000万元政府补助，占公司2021年净利润的39.69%。
• 福晶科技2022年净利润同比增长14.09%。
• 农发种业种业板块销售收入同比增长148.27%。
• 美团城市低空物流方案通过民航局审定，进军香港。
• 字节加入大模型之战，朱文佳带队。

投资建议与风险提示

投资建议

• 数字中国建设：重点关注算力、数据要素、产业数字化和数字产业化相关公司。
• AI硬件：推荐关注HBM芯片、GPU、存储芯片及PCB领域。
• 婴配粉行业：关注国产龙头，如中国飞鹤。
• 农林牧渔：推荐关注牧原股份、海大集团、科前生物、大北农、普莱柯、生物股份等。
• 房地产：推荐关注保利发展、越秀地产、金地集团、碧桂园、龙湖集团等。

风险提示

• 政策落地不及预期。
• 技术发展不及预期。
• 相关公司业务拓展不及预期。
• 行业景气度下行。
• 中美贸易摩擦加剧。
• 监管政策变化。
• 国内经济下行。
• 生育率进一步下降。
• 奶粉质量安全风险。
• 畜禽价格波动。
• 极端天气影响。
• 动物疫病影响。
• 行业政策落地不及预期。
• 盈利能力继续下滑。
• 销售不及预期。
• 资产大幅减值。

行业评级体系

• 公司投资评级：

  • 强烈推荐：相对强于市场基准指数收益率15%以上；
  • 推荐：相对强于市场基准指数收益率5%~15%之间；
  • 中性：相对于市场基准指数收益率介于-5%~+5%之间；
  • 回避：相对弱于市场基准指数收益率5%以上。

• 行业投资评级：

  • 看好：相对强于市场基准指数收益率5%以上；
  • 中性：相对于市场基准指数收益率介于-5%~+5%之间；
  • 看淡：相对弱于市场基准指数收益率5%以上。

分析师承诺与免责声明

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