20180531-辉立证券-Singapore_Morning_Note_14页_1mb

报告摘要

輝立證券集團市場分析總結

核心內容

輝立證券集團（Phillip Securities Group）發布了近期市場觀察、研究報告、技術分析、即時新聞及宏觀/行業圖表等資訊，涵蓋新加坡及亞太地區的市場表現與投資建議。

市場觀察（Market Watch）

新加坡指數表現

指數	水平	1日漲跌	1日漲跌幅 (%)
FTSE ST Straits Times	3,444.0	(74.5)	(2.1)
FTSE ST Financial	1,040.2	(22.2)	(2.1)
FTSE ST Real Estate	819.3	(4.8)	(0.6)
FTSE ST Industrials	758.2	(10.9)	(1.4)
FTSE ST Consumer Service	763.0	(11.8)	(1.5)
FTSE ST Telecommunicate	827.7	(13.8)	(1.6)
FTSE ST Oil & Gas	399.1	(7.6)	(1.9)
FTSE ST Consumer Good	455.8	(2.6)	(0.6)
FTSE ST Utilities	308.0	(4.2)	(1.3)
FTSE ST Healthcare	1,343.1	(27.0)	(2.0)
FTSE ST Technology	229.2	(0.3)	(0.1)
FTSE ST Basic Material	87.4	(0.4)	(0.5)
FTSE ST Mid-Cap	744.5	(7.4)	(1.0)
FTSE ST Catalyst	418.0	(3.1)	(0.7)

總交易量：2,033.5 million shares
總市值：1,848.1 million USD
漲跌情況：79隻股票上漲，294隻持平，244隻下跌

亞太指數表現

指數	水平	1日漲跌	1日漲跌幅 (%)	年初至今 (%)
Nikkei 225	22,018.52	111.6	0.5	(2.8)
KOSPI	2,409.03	15.2	0.6	(1.8)
CSI 300	3,723.37	(80.6)	(2.1)	(7.6)
HSCEI	11,769.16	(189.9)	(1.6)	0.5
Taiex	10,821.17	(143.0)	(1.3)	1.7
Hang Seng	30,056.79	(427.8)	(1.4)	0.5
Sensex	34,906.11	(43.1)	(0.1)	2.5
Nifty	10,614.35	(19.0)	(0.2)	0.8
SET	1,725.14	(9.4)	(0.5)	(1.6)
KLCI	1,719.28	(56.6)	(3.2)	(4.3)
STI	3,443.95	(74.5)	(2.1)	1.2
JCI	6,011.06	(57.3)	(0.9)	(5.4)
Phil Comp	7,470.14	(132.2)	(1.7)	5.5

美元與歐元表現

貨幣	價格	1日漲跌	漲跌幅 (%)	年初至今 (%)
Yen	108.91	(0.31)	0.29	3.8
Won	1,080.88	(3.48)	0.32	(0.9)
RMB	6.4190	0.00	(0.02)	1.4
NT$	30.04	0.05	(0.17)	(1.0)
HK$	7.85	0.00	(0.02)	(0.4)
Rs	67.44	(0.44)	0.65	(5.3)
RM	3.99	(0.01)	0.15	1.6
S$	1.34	0.00	(0.02)	(0.3)
P	52.64	(0.05)	0.09	(5.3)
Rp	13,993	(2.00)	0.01	(3.1)
A$	0.76	(0.00)	(0.05)	(3.0)
Euro	1.17	(0.00)	(0.05)	(2.9)
GBP	1.33	(0.00)	(0.01)	(1.7)

債券表現（10年期）

國家	收益率	1日變化	變化 (%)	年初至今 (%)
新加坡	2.58	(0.04)	(1.71)	28.5
美國	2.86	(0.01)	(0.32)	18.3
日本	0.04	0.00	2.86	(25.0)
英國	1.26	0.06	5.01	5.6
德國	0.37	0.11	43.08	(12.9)
马来西亚	4.26	0.02	0.38	8.9
印度尼西亚	7.11	0.00	0.03	12.5

原料表現

原料	價格	1日變化	變化 (%)	年初至今 (%)
Brent	$77.5	(0.20)	(0.26)	18.1
Gold	$1,302.1	1.40	0.11	(0.2)
Copper	$306.9	0.35	0.11	(7.7)
Palm Oil	RM2,440.0	22.00	0.91	-
CRB	203.3	1.48	0.73	4.9

研究報告（Research Report）

SATS Ltd

建議：Accumulate（升級）
最新價格：$5.28
目標價：$5.58
分析：營收與報告 PATMI 與預期一致，但基礎利潤低於預期，因 2017 年 2 月收購 Evergreen Sky Catering 10% 股權產生一次性盈餘。然而，最終股息提高至 12 美分（FY17: 11 美分），為正向驚喜。
結論：升級至 Accumulate，目標價提高至 $5.58。

技術脈動（Technical Pulse）

Singtel Ltd

當前情緒：Bearish
關鍵支撐位：3.16
關鍵阻力位：3.32
第二支撐位：3.10
第二阻力位：3.43
技術分析：價格在 3.32 支撐位跌破，成交量增加表明進一步走弱。20 日均線跌破 60 日均線，顯示短期走勢轉為熊市。預計價格將測試 3.16 支撐位，再進一步下探至 3.10。

突發新聞（Breaking News）

Russell 2000 指數：上漲 1.5%，創下小盤股指數歷史新高。
OECD 預測：當前經濟擴張可能持續兩年，風險包括油價與貿易。
中美貿易戰：中國 reportedly 尋求與其他國家對抗美國，針對 500 億美元進口商品徵收 25% 財稅。
Uber IPO：CEO Dara Khosrowshahi 表示公司預計 2019 年上市。
Roxy Pacific Holdings Limited：購入 27 Moulmein Rise 的住宅用地，價值 S$106mn。
StarHub Limited：與 Discovery 遭遇 Pay-TV 價格爭議。
Yangzijiang Shipbuilding (Holdings) Limited：開始股票回購，價格下跌 13%。
Accrelist Limited：與多家商家簽署協議，提供 WeChat Pay 終端。

投資建議（Recommendations）

BUY	ACCUMULATE	NEUTRAL
China Aviation Oil	800 Super	CapitaLand Mall Trust
China Sunshine Chemical	Ascendas REIT	First REIT
China Everbright Water Ltd	Asian Pay TV Trust	Fraser Centrepoint Trust
Chip Eng Seng Corporation	Banyan Tree Holdings	Keppel DC REIT
CNMC Goldmine Holdings	Cache Logistics Trust	Mapletree Industrial Trust
ComfortDelGro Corporation	CapitaLand Commercial Trust	SATS Ltd
Dairy Farm International	CapitaLand Retail China Trust	Sembcorp Marine
Dasin Retail Trust	CapitaLand Ltd	-
Fraser & Neave (F&N)	City Developments Ltd	-
Geo Energy Resources	DBS Group Holdings	-
Golden Energy and Resources	Ho Bee Land	-
Health Management International	Raffles Medical Group	-
Micro-Mechanics Holdings	SIA Engineering Company	-
Nam Lee Pressed Metal Industries	Sing Investments & Finance	-
Old Chang Kee	Singapore O&G	-
Overseas-Chinese Banking Corp	Sheng Siong Group	-
SHS Holdings Ltd	-	-
Sembcorp Industries	-	-
Singapore Exchange Ltd	-	-
Thai Beverage	-	-
United Overseas Bank	-	-

技術選股（Phillip 20 Portfolio）

公司名稱	編碼	類型	入場日期	入場價	止損價	最新價	目前獲利/虧損 (%)
800 SUPER	5TG	Long	13-Feb-18	1.110	0.990	1.110	0.00%
ALLIED TECH	A13	Long	27-Apr-18	0.049	0.041	0.046	-6.12%
BREADTALK	5DA	Long	2-Nov-17	0.823	0.735	0.920	11.85%
COMFORTDELGRO	C52	Long	9-May-18	2.280	1.950	2.450	7.46%
CHINA EVERBRIGHT	U9E	Long	5-Feb-18	0.430	0.385	0.430	0.00%
CHIP ENG SENG	C29	Long	12-Dec-17	0.945	0.880	0.945	0.00%
ELLIPSIZ	BIX	Long	3-Aug-17	0.645	0.575	0.560	-13.18%
FRENCKEN	E28	Long	20-Jul-17	0.525	0.445	0.540	2.86%
GEO ENERGY RES	RE4	Long	17-May-18	0.240	0.205	0.235	-2.08%
GENTING SING	G13	Long	9-Apr-18	1.160	0.990	1.300	12.07%
JARDINE C&C	C07	Long	14-May-18	34.200	31.590	35.240	3.04%
JB FOODS	BEW	Long	10-Apr-18	0.590	0.490	0.520	-11.86%
JUMBO	42R	Long	22-Sep-17	0.575	0.525	0.535	-6.96%
MEMTECH INTL	BOL	Long	10-May-18	1.330	1.190	1.310	-1.50%
OCBC	O39	Long	9-Feb-18	12.360	11.430	12.990	5.10%
SINGPOST	S08	Long	13-Mar-18	1.400	1.210	1.310	-6.43%
SINOSTAR PEC	C9Q	Long	28-Nov-17	0.194	0.149	0.150	-22.68%
UOL	U14	Long	12-Mar-18	8.830	8.170	8.370	-5.21%
WING TAI	W05	Long	15-May-18	2.160	1.960	2.110	-2.31%

新加坡公司股息日期

除權日	公司	狀態	金額	預期收益率 (%)	記錄日	支付日
4 Jun 18	Hafary Holdings	Interim	0.005	5.68	6/6/2018	6/18/2018
5 Jun 18	Amara	Regular Cash	0.010	1.96	6/7/2018	6/21/2018
8 Jun 18	China Jinjiang E	Final	0.051	10.30	6/7/2018	6/19/2018
19 Jun 18	Asian Pay TV	Regular Cash	0.016	14.94	6/21/2018	6/28/2018
27 Jun 18	IHH Healthcare	Regular Cash	0.030	0.51	6/29/2018	7/18/2018

新加坡公司營收日曆

日期	公司	營收
6月	Fraser And Neave	NPAT SGD16.0m, 88% yoy
6月	China Aviation	NPAT USD26.9m, 14% yoy
6月	Wilmar Internati	NPAT USD203.3m, -41% yoy
6月	Singap Tech Eng	NPAT SGD117.7m, 18% yoy
6月	Perennial Real E	NPAT SGD5.1m, -87% yoy
6月	Vicom Ltd	NPAT SGD7.0m, 2% yoy
6月	Genting Singapore	NPAT SGD217.2m, 3% yoy
6月	City Develops	NPAT SGD80.0m, -16% yoy
6月	Bumitama Agri Lt	NPAT IDR231770.0m, -17% yoy
6月	Bonvests Hldg	NPAT SGD9.2m, 55% yoy
6月	Haw Par Corp Ltd	NPAT SGD19.3m, 16% yoy
6月	Uol Group Ltd	NPAT SGD73.8m, -8% yoy
6月	Riverstone Hldg	NPAT MYR31.1m, -8% yoy
6月	Kimly	NPAT SGD5.5m, 20% yoy
6月	Nordic Group	NPAT SGD3.4m, 22% yoy
6月	Sbs Transit Ltd	NPAT SGD16.8m, 64% yoy
6月	Gsh Corp Ltd	NPAT SGD1.1m, 182% yoy
6月	Yanlord Land Gro	NPAT CNY797.1m, -15% yoy
6月	First Resources	NPAT USD27.7m, -43% yoy
6月	Singapore Airlin	NPAT SGD181.8m, 231% yoy
6月	Wheelock Propert	NPAT SGD30.8m, 236% yoy
6月	Uob-Kay Hian Hld	NPAT SGD25.7m, 30% yoy
6月	Hotel Properties	NPAT SGD87.5m, 444% yoy
6月	Sinarmas Land Lt	NPAT SGD28.0m, -26% yoy
6月	Silc Environment	NPAT CNY101.9m, -15% yoy
6月	Stamford Land Co	NPAT SGD25.6m, 187% yoy
6月	Valuetronics	NPAT NPATHKD47.0m, 8% yoy
6月	Cortina Holdings	NPAT SGD7.8m, 105% yoy
6月	Accordia Golf Tr	NPAT JPY-2876.0m, 1% yoy
6月	Mm2 Asia Ltd	NPAT SGD9.1m, nm% yoy
6月	Sats Ltd	NPAT SGD65.4m, -2% yoy

總結

輝立證券集團提供了詳細的市場觀察、投資建議與技術分析，幫助投資者掌握新加坡及亞太地區的市場動態。指數整體表現疲軟，部分行業如醫療、能源等出現較大跌幅。同時，一些公司如 Singtel Ltd 面臨技術性熊市壓力，而 SATS Ltd 則因股息提高被升級建議。市場消息方面，中美貿易戰、Uber IPO 等事件對市場產生影響，而公司回購與股息發放則反映企業對未來的樂觀態度。

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