20250813-东海证券-保险业态观察（九）_产品优化+模式创新+科技赋能_激活健康险发展新动能_4页_300kb

商业健康保险高质量发展措施总结

核心政策

上海七部门联合发布《关于促进商业健康保险高质量发展助力生物医药产业创新的若干措施》，旨在推动商业健康保险的发展。

主要内容

产品优化与覆盖范围

• 扩大服务范围和人群覆盖：将医疗新技术、新药品、新器械纳入保障范围，并覆盖医疗、疾病、康复、照护等领域。同时鼓励保险机构与医疗机构、体检机构等合作，优化健康管理服务。
• 打造区域特色“沪”系列健康险：继续做优做强“沪惠保”，并鼓励纳入合理医疗费用保障。

多元化需求覆盖

• 针对“一老一小”、既往症、慢性病等群体提供保障，拓宽服务人群。同时推动商业护理保险发展以应对老龄化，探索疾病预测与干预保险，降低高发疾病发病率。

优化购买方式与团体参保

• 优化医保个人账户购买渠道，支持医保结余资金购买商业健康保险，降低企业健康保障成本。
• 推动团体健康保险产品发展，鼓励企业与医保协同，构建多层次保障生态。

共保机制与新兴产业发展

• 引入“保团”模式，依托保险行业自发组成共保体，服务重点产业和民生领域。
• 建立创新领域风险调节机制，填补高风险、新兴领域的保障缺口。

监管沙盒与科技赋能

• 探索“监管沙盒”试点，为带病体保险等创新产品提供合规试验空间。
• 深化“医疗+医保+商保”数据共享，升级健康数据合作机制，推动精准定价与风险管控。
• 加快建设“上海保险码”数字平台，实现产品对接、理赔结算一体化。

投资建议

• 建议关注具有明显护城河的大型上市险企，板块估值处于历史低位，资产负债表改善。
• 风险提示：新单销售、利率下行、权益市场波动、政策变化等。

行业简评

政策推动下，商业健康保险行业将逐步从“事后赔付”向“风险减量”转型，构建多层次、全覆盖的健康保障体系。科技赋能与模式创新是行业发展的重要驱动力。