20230222-格林期货-国债期货早报_2页_108kb

报告摘要

格林大华发布的国债期货早报分析了2023年2月22日当日国债期货市场走势及影响因素，重点围绕国内和国际宏观经济数据、货币政策、市场情绪等方面进行研判。

国债期货走势：当日国债期货主力合约低开，早盘快速下行后震荡上行，午后横向震荡收市。
- 10年期国债期货主力合约T2306下跌0.04%。
- 5年期国债期货TF2303下跌0.01%。
- 2年期国债期货TS2306下跌0.02%。
市场流动性：央行开展1500亿元7天期逆回购操作，当日有910亿元逆回购到期，净投放590亿元，货币市场短期利率小幅上行。
- DR001加权平均2.18%，较上一交易日上行0.03个百分点。
- DR007加权平均2.15%，较上一交易日上行0.01个百分点。
国债收益率变化：
- 2年期国债收益率上行0.63个BP至2.49%。
- 5年期国债收益率下行0.02个BP至2.74%。
- 10年期国债收益率上行0.20个BP至2.92%。
国际数据影响：
- 欧元区2月制造业PMI初值为48.5，低于预期和前值，制造业持续低迷。
- 欧元区2月服务业PMI初值为53，高于预期和前值，服务业景气度有所恢复。
- 美国2月制造业PMI初值47.8，高于预期和前值，服务业PMI初值50.5，重回荣枯线上方，整体PMI数据好于预期，推动美债收益率上行，10年期美债收益率站上3.95%，创年内新高。
国内市场判断：当前为国内宏观经济数据真空期，市场情绪波动主导短期走势，单边持续变动概率较小，国债期货短线或震荡。