20250928-东吴证券-奥特维-688516.SH-子公司松瓷机电推出CVD流化床设备_延伸拓展固态电池领域_3页_408kb

奥特维公司研究摘要

投资要点

公司控股子公司松瓷机电推出定制化CVD流化床设备，以满足固态电池用高性能硅碳负极材料的制备需求。设备在均匀性、控制精度、智能化程度等方面具备优势。公司2024年底与专注于硫化物电解质固态电池研发的屹锂科技达成战略合作，未来可能分享厂商扩产计划。奥特维子公司获美国光通讯公司订单，提供AOI检测设备，具备高产出、高精度、全兼容性等特点，具有潜在市场空间。

关键分析

松瓷新设备针对全固态电池发展趋势推出，聚焦硅碳负极改进。参股公司屹锂科技专注于硫化物全固态电池，已获多家客户订单，并规划大产能，奥特维可能受益。光模块检测设备订单确认产品落地，具备产业亮点。

财务预测与评级

维持2025-2027年归母净利润预测，现估值对应PE分别为22、26、25倍；考虑到产品业务增长潜力，维持"买入"评级。

风险提示

下游扩产不及预期、研发突破不确定等风险存在。