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宏观经济定期政策半月观 — 地方“两会”召开前政策动态总结 (20231226-20240107)

核心结论

1. 政策基调：稳增长、稳信心、促改革是2024年政策主基调，侧重防范收缩性政策。
2. 四大焦点：
   • 2024年全国“两会”定于3月4-5日在京召开，地方两会密集召开。
   • 中央谨慎出台收缩性政策，如财政与结构性货币政策加力。
   • 稳增长与房地产宽松政策持续发力。
   • 外部关系改善信号频繁传递。

政策重点解析

1. 会议与政策动向：

   • 央行：强调加大货币政策实施力度、深化金融供给侧结构性改革。
   • 财政部：推动财税体制改革，聚焦消费税改革、地方税源培育。
   • 发改委：发布《产业结构调整指导目录（2024年本）》，强化智能制造、绿色制造导向。
   • 国常会：围绕银发经济、新型城镇化深化户籍改革，放松落户限制。
   • 数字经济发展：国家数据局推动“东数西算”工程、数据要素×三年行动计划。

2. 地方“两会”前瞻：

   • 超半数地方两会将于1月中下旬召开。
   • 关注北京、上海等地GDP目标设定（是否超5%），以及城中村改造、新能源车融合等政策部署。

3. 行业与产业政策：

   • 房地产：松地产政策持续，深圳广州推进城中村改造，支持保障性住房建设。
   • 新能源汽车：发改委要求到2025年车网互动技术标准体系初步建成，深化充电桩智能化。
   • 银发经济与城镇化：深化户籍制度改革、放宽落户限制，推动未落户常住人口享有基本公共服务。

风险提示

1. 外部地缘博弈超预期。
2. 地方两会设定经济目标不及市场预期。
3. 基建投资与房地产宽松政策落地不及预期。
4. 货币宽松节奏与房地产稳定性反复。

本总结仅由信息整理组成，不代表投资建议。