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中国巨石股份有限公司2022年半年度报告总结

公司基本信息

• 公司代码：600176
• 公司简称：中国巨石
• 公司全称：中国巨石股份有限公司
• 外文名称：CHINA JUSHI CO., LTD
• 外文缩写：CJS
• 法定代表人：常张利
• 董事会秘书：李畅
• 证券事务代表：沈国明
• 办公地址：浙江省桐乡市凤凰湖大道318号
• 邮政编码：314500
• 公司网址：http://www.jushi.com/
• 电子信箱：ir@jushi.com

财务概况

主要会计数据

• 营业收入：11,909,682,322.57元，同比增长39.13%
• 归属于上市公司股东的净利润：4,206,126,002.84元，同比增长61.96%
• 扣除非经常性损益的净利润：2,829,942,616.88元，同比增长12.64%
• 经营活动产生的现金流量净额：3,463,110,281.23元，同比增长21.76%
• 归属于上市公司股东的净资产：25,046,424,075.93元，同比增长10.98%
• 总资产：48,203,864,196.09元，同比增长9.98%

主要财务指标

• 基本每股收益：1.0507元，同比增长61.97%
• 稀释每股收益：1.0507元，同比增长61.97%
• 扣除非经常性损益后的基本每股收益：0.7069元，同比增长12.64%
• 加权平均净资产收益率：17.27%，同比增长3.28个百分点
• 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率：11.62%，同比下降1.91个百分点

非经常性损益项目

• 非流动资产处置损益：1,559,921,719.48元
• 政府补助：81,847,593.83元
• 资金占用费：21,817,897.03元
• 债务重组损益：385,272.24元
• 投资收益：-26,856,717.69元
• 其他营业外收入和支出：-20,835,307.67元
• 其他非经常性损益项目：1,308,160.00元
• 所得税影响额：-243,977,770.26元
• 少数股东权益影响额：-2,572,539.00元
• 合计非经常性损益：1,376,183,385.96元

行业与主营业务

• 行业分类：非金属矿物制品业（C30）
• 主营业务：玻璃纤维及制品的生产与销售
• 主要产品：无碱玻璃纤维（占全行业95%以上产量）
• 应用领域：交通运输、可再生能源（风电）、电子通讯、节能环保、建筑材料等
• 2022年上半年销量：
  • 粗纱及制品：107.02万吨
  • 电子布：3.28亿米
• 营业收入占比：玻璃纤维及其制品业务占主营业务收入的94.93%

核心竞争力

1. 机制优势：混合所有制企业，结合央企实力与民企活力
2. 文化优势：增强员工归属感与责任感，提升企业凝聚力
3. 规模优势：产能全球第一，形成规模经济
4. 品牌优势：品牌认知度、认可度、满意度领先行业
5. 成本优势：通过“增节降工作法”实现成本控制
6. 创新优势：完善的创新体制，引领行业技术发展
7. 布局优势：实施“三地五洲”战略，国内三大基地，国外美国、埃及布局
8. 结构优势：优化产品、客户、库存结构，提升中高端产品比例

经营情况分析

• 经营管理：推进“三满”工作，实现采购稳价保供、生产提质降耗、销售优结构提均价
• 创新转型：推进智能制造、组建研究院、实施“十四五”碳减排方案
• 深化改革：实施差异化管控、超额利润分享方案、人才培育计划

资产与负债情况

资产变动分析

• 应收账款：2,594,656,275.72元，同比上升48.07%
• 应收款项融资：1,790,633,861.40元，同比下降64.31%
• 预付款项：716,653,537.80元，同比上升272.24%
• 存货：2,997,126,083.23元，同比上升36.28%
• 其他流动资产：198,491,976.99元，同比上升44.75%
• 固定资产：26,986,018,504.73元，同比上升9.75%
• 在建工程：4,537,138,040.08元，同比上升101.82%
• 衍生金融负债：44,013,737.63元，同比上升1,767.13%
• 应付票据：301,274,319.87元，同比上升72.29%
• 应付账款：3,235,614,433.45元，同比上升46.06%
• 合同负债：582,902,824.56元，同比上升56.44%
• 应交税费：671,135,488.47元，同比下降43.48%
• 一年内到期的非流动负债：3,393,227,001.09元，同比上升41.14%
• 长期借款：3,147,575,234.15元，同比下降34.55%
• 应付债券：1,513,702,329.95元，同比上升112.34%
• 递延收益：542,740,651.53元，同比上升37.90%

资产受限情况

• 货币资金：20,958,756.67元，受限原因包括保证金、定期存款等
• 固定资产：965,200,641.94元，受限原因包括资产抵押借款
• 无形资产：21,707,421.43元，受限原因包括资产抵押借款
• 合计受限资产：1,007,866,820.04元

投资状况

• 重大资产出售：出售贵金属，实现处置收益155,445.74万元，占利润总额30.29%
• 主要控股公司：
  • 巨石集团有限公司：持股100%，主营玻纤生产销售，营业收入1,133,651.77万元
  • 巨石美国股份有限公司：持股70%，主营玻纤生产销售，营业收入50,666.63万元
  • 北新科技发展有限公司：持股100%，主营建材销售，营业收入49,708.17万元
  • 连云港中复连众复合材料集团有限公司：持股32.04%，主营风机叶片生产销售，营业收入157,763.26万元
  • 广融达金融租赁有限公司：持股20.10%，主营租赁业务，营业收入1,617.64万元

风险提示

1. 政策风险
   • 税收优惠变化：子公司享受15%企业所得税优惠，若政策变化将影响经营业绩
   • 出口退税变动：目前退税率为13%，若下调将影响出口业务
2. 财务风险
   • 汇率波动：影响出口产品价格及外销收入
   • 利率波动：影响财务支出
   • 资金流动性：应收账款与存货占比高，影响资金使用效率
3. 贸易摩擦风险
   • 欧盟反倾销税：对部分产品征收24.8%-69.0%的税率
   • 美国关税：对部分产品加征10%-25%的关税
   • 埃及反倾销税：对部分产品征收20%-99.7%的税率
   • 诉讼进展：中国巨石已向欧洲法院提起诉讼，预计2022年底前裁决
4. 原材料与能源价格风险
   • 需要大量电、天然气及矿石、化工辅料，价格波动影响成本

公司治理

• 股东大会：报告期内召开1次，未出现否决提案或变更决议
• 董事与监事变动：监事李怀奇因病去世，监事会减少至2人
• 利润分配：2022年上半年未进行利润分配及公积金转增股本
• 同业竞争承诺：中国建材集团及中国建材股份承诺解决同业竞争，但因交易未达成，承诺延期履行

环境与社会责任

• 环保情况：所有项目均正常运行并达标排放，无环保违法事件
• 污染防治：
  • 废水处理：中水回用，降低排放浓度
  • 废气处理：达标排放，降低污染
  • 噪声控制：设备隔音与绿化降噪
  • 固废处理：分类处置，提高资源利用率
• 环保措施：
  • 推广节能设备，降低能源消耗
  • 推进光伏发电，提升装机容量，减排二氧化碳
  • 开展绿色制造，推动节能环保产业发展
• 社会责任：
  • 向“善建公益”基金捐款300万元
  • 举办慈善活动，捐赠物资，助力脱贫攻坚与乡村振兴

重大关联交易

• 对外担保：
  • 对子公司担保余额合计5,106,270,000.00元
  • 担保总额占净资产比例22.63%
  • 担保对象资产负债率超过70%的金额为63,760,000.00元

股东情况

• 股东总数：140,134户
• 前十大股东：
  • 中国建材股份有限公司：持股1,079,739,151股，占比26.97%
  • 振石控股集团有限公司：持股624,225,514股，占比15.59%
  • 其他股东：包括机构投资者、社保基金等，持股比例均低于10%

股份变动

• 股份总数及结构：未发生变化
• 限售股份：未发生变动

总结

中国巨石在2022年上半年表现出强劲的财务增长，营业收入和净利润均实现显著提升，主要得益于行业行情及非经常性损益项目。公司在玻璃纤维行业中占据领先地位，具备规模优势、品牌优势、成本优势及创新优势。尽管面临政策、财务及贸易摩擦等风险，公司通过一系列措施积极应对，如推进绿色制造、优化产品结构等。公司治理结构稳定，股东承诺解决同业竞争问题，但因交易未达成，承诺延期履行。同时，公司在环保和社会责任方面表现突出，持续推动绿色发展，并积极参与社会公益事业，履行企业社会责任。