> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 财信证券 2026 年 7 月份十大金股总结 ## 核心内容概览 财信证券于2026年6月30日发布了2026年7月份十大金股推荐，结合市场热点与基本面分析，提出以“深耕基本面、均衡配置组合”为原则的选股策略。该组合在2026年6月1日至6月30日期间，取得了9.96%的收益率，显著跑赢同期沪深300指数（1.8%），体现出较强的配置价值。 ## 主要观点 - **市场环境**：2026年6月市场呈现结构性分化，科创方向在AI产业链带动下强势，但受海外环境波动影响出现震荡。7月市场面临不确定性，但有三大利好因素：流动性修复窗口、中报业绩披露预期、政策预期增强。 - **配置策略**：建议采取均衡配置思路，重点布局业绩预期向好的科技线及低位板块，如电子、医药、化工、有色、高端制造等。 - **风险提示**：包括全球经济滞胀、国内宏观经济复苏不及预期、政策不确定性、海外流动性风险、贸易摩擦、交易集中度高、地缘政治动荡等。 ## 关键信息 ### 2026年6月份十大金股收益情况 - **组合表现**：2026年6月1日至6月30日，十大金股组合收益率为9.96%，跑赢沪深300指数8.18个百分点。 - **个股表现**： - 正收益个股共5只，收益率排名前五为： - 中国巨石：73.11% - 商络电子：44.23% - 海思科：28.64% - 中富电路：27.98% - 海信视像：7.94% - 负收益个股包括三花智控、歌尔股份、东方电气、大连电瓷、水羊股份，其中水羊股份跌幅最大（-24.24%）。 - **1-6月累计收益**：35.94%（复利计算），跑赢沪深300指数28.39个百分点。 ### 2026年7月份十大金股推荐 - **推荐个股**：澜起科技、商络电子、思源电气、海思科、药明康德、厦门钨业、海信视像、金风科技、巨化股份、桐昆股份。 - **个股分析**： #### 澜起科技（688008.SH） - 受AI产业驱动，2026Q1互连类芯片出货提速，业绩大幅增长。 - 毛利率和净利率均显著提升，DDR5等新产品贡献显著。 - 研发投入持续加大，产品线迭代升级，成长空间广阔。 #### 商络电子（300975.SZ） - 作为国内MLCC分销龙头，受益于MLCC涨价周期。 - 存储芯片量价齐升，业绩弹性显著。 - 完成对立功科技的收购，增强技术服务与高端产品线能力。 #### 思源电气（002028.SZ） - 具备输配电设备全链条研发制造能力，海外业务增长显著。 - 2026年6月宣布扩产，提升交付能力与市场占有率。 #### 海思科（002653.SZ） - 2026Q1业绩高增，主要受益于创新药放量和对外授权收入。 - 多个在研管线进入III期临床或纳入突破性治疗名单，海外授权持续释放价值。 #### 药明康德（603259.SH） - 2026Q1营收与净利润均超预期，小分子D&M业务增长显著。 - TIDES业务增长稳健，全年预计增长约40%。 - 公司实施股份回购计划，彰显发展信心。 #### 厦门钨业（600549.SH） - 钨全产业链龙头，受益于钨价上涨，2026Q1净利润同比增长189.14%。 - 出口管制趋严，行业供需偏紧，公司高纯钨粉深度配套国内电子特气企业。 - MLCC粉体业务拓展，打开新增长曲线。 #### 海信视像（600060.SH） - 面板价格趋于稳定，盈利能力改善。 - 受世界杯赛事催化，出口景气度提升。 - mini LED技术加速渗透，有望实现量价齐升。 #### 金风科技（002202.SZ） - 全球风电整机龙头，行业低谷期接近尾声，毛利率边际修复。 - 海外订单质量高，布局绿色甲醇等新能源领域。 - 股价相对低估，具备复苏潜力。 #### 巨化股份（600160.SH） - 制冷剂配额龙头，享受价格上涨红利，毛利率超50%。 - 超纯PFA打破海外垄断，向“周期+成长”转型。 - 中东、印度等海外抢货，公司处于出口需求爆发期。 #### 桐昆股份（601233.SH） - 全球最大的涤纶长丝生产企业，行业集中度持续提升。 - 拟投资建设绿色差别化纤维项目，投资总额达56亿元。 - 行业环保政策趋严，推动产能优化与结构升级。 ## 总结 2026年7月份财信证券十大金股组合基于对市场环境、资金流向与政策预期的综合研判，重点配置业绩预期向好的科技板块与低位板块，强调均衡配置与风险控制。个股表现各有亮点，涵盖AI芯片、MLCC分销、风电、钨产业链、医药研发、涤纶长丝等多个领域，具有较强的行业代表性和投资潜力。投资者需关注市场波动风险与政策变化，理性评估配置比例与投资时机。