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计算机行业分析：若拜登当选对行业的影响

核心内容概述

本文分析了若拜登当选美国总统，对计算机行业可能产生的影响，重点从5G产业链、信创安全、车联网及智能技术与新能源行业等方向展开。同时，提供了市场走势回顾和相关行业新闻，以及投资建议。

主要观点

1. 政策环境变化对科技行业的影响

• 科技行业压力减缓：若拜登当选，预计对科技行业的打压政策将有所缓和，有利于行业整体发展。
• 新能源与智能化加速：拜登提出的激进电动车普及规划及减碳目标，将推动美国汽车行业的电动化和智能化进程，间接带动相关技术产业的发展。
• 5G产业链发展加速：中国在5G基础设施和应用端已取得显著进展，若拜登当选，可能有助于缓解中国科技行业面临的孤立局面，推动5G产业链进一步发展。

2. 行业重点发展方向

• 5G产业链：包括应用端（车联网、工业互联网、超高清视频、大数据）和基础设施端（服务器、存储、可视化、IDC）。
• 网络安全：持续作为国家战略重点，相关企业如奇安信、深信服、安恒信息等值得关注。
• 信创（信息技术应用创新）：聚焦于操作系统、中间件和工具软件领域，如中国软件、诚迈科技、东方通、金山办公等。

关键信息

5G发展现状

• 截至2020年9月底，中国已累计开通5G基站69万个，提前完成年度新建50万基站的目标。
• 1-9月份，5G手机出货量达1.08亿部，终端连接数达1.6亿个。
• 中国电信已建成超过32万个5G基站，覆盖300多个城市，是全球最大的共建共享5G网络。

汽车电动化与智能化趋势

• 拜登计划在2026年前使电动汽车市场份额达到25%，年销量达400万辆。
• 相较之下，中国已是全球最大电动车市场，拜登的政策可能促使美国加快在该领域的布局。

市场走势回顾

• 上周计算机板块上涨1.94%，低于同期沪深300（4.05%）和创业板指（2.91%）。
• 云计算、互联网金融、大数据等子板块表现优于计算机板块。

标的建议关注

5G产业链

• 应用端：
  • 车联网：中科创达、锐明技术
  • 工业互联网：中控技术、中望软件、鼎捷软件、用友网络、东方国信、宝信软件
  • 超高清视频：淳中科技、当虹科技
  • 大数据：美亚柏科、东方国信、中科软
• 基础设施端：
  • 服务器：浪潮信息、中科曙光
  • 存储：紫晶存储
  • 可视化：恒为科技、中新赛克
  • IDC：数据港、宝信软件

网络安全

• 建议关注：奇安信、深信服、安恒信息、启明星辰、绿盟科技、南洋股份、天融信、山石网科、安博通

信创

• 操作系统：中国软件、诚迈科技
• 中间件：东方通、宝兰德、普元信息
• 工具软件：金山办公、福昕软件

风险提示

• 宏观经济不景气：可能对行业整体增长造成压力。
• 政策落地不及预期：若相关支持政策未能及时出台，可能影响行业发展。
• 技术推广不及预期：新技术的应用和普及速度可能影响行业表现。

行业新闻回顾

1. 小马智行获得2.67亿美元C轮融资：支持自动驾驶技术发展与全球化布局。
2. 微盟集团5.1亿控股海鼎：进军智慧零售领域，实现线上线下一体化解决方案。
3. 微软推出Cloud PC计划：提供基于虚拟化的Windows体验，提升远程办公能力。
4. 阿里云第二财季营收148.99亿元：同比增长60%，展现强劲增长势头。
5. 中国电信宣布5G SA规模商用：推动5G网络向更高级别演进，支持新经济应用。
6. Google Cloud推出Document AI平台：整合文档处理服务，提升企业自动化水平。

投资评级

作者信息

• 分析师：沈海兵
• 执业证书编号：S1110517030001
• 邮箱：shenhaibing@tfzq.com

公司信息

• 天风证券：提供专业的证券投资咨询业务，总部位于北京，设有武汉、上海、深圳等分支机构。