20180806-信达证券-计算机行业周报_互联网企业收入快速增长_甲骨文加速国内云计算竞争_14页_756kb

互联网企业收入快速增长，甲骨文加速国内云计算竞争

核心内容概述

本报告为2018年第32周的计算机行业周报，分析了互联网企业收入增长情况，指出国内云服务市场竞争加剧，甲骨文加速布局国内云计算市场，同时推荐了多只重点股票。报告还涵盖了行业动态、公司公告及风险提示等内容。

主要观点

1. 行业整体表现

• 互联网企业收入快速增长：2018年上半年，我国规模以上互联网企业完成业务收入4171亿元，同比增长22.9%，其中信息服务收入占90.7%。
• 服务器部署增速快于收入增长：截至6月末，部署的服务器数量达125.5万台，同比增长35.5%，显示出企业对未来业务拓展的乐观预期。
• 云服务成为发展趋势：云服务有助于扩大客户覆盖范围，未来在客户存量竞争中将更具优势。

2. 国内云服务市场竞争加剧

• 甲骨文加大国内云服务投入：甲骨文宣布其数据中心将于8月在中国落地，由腾讯运营，提供多种云服务，标志着其正式进入中国市场。
• 低价竞争或成趋势：随着市场竞争的加剧，低价竞争可能在短期内出现，但行业整体增长仍为参与者提供发展机会。
• IaaS与SaaS服务商受益：IaaS服务提供商将率先受益，而特定行业的SaaS服务商也将受益于软件云化转型。

关键信息

重点推荐公司

• 恒华科技：专注于智能电网信息化，推进电力信息化SaaS服务，受益于电改政策，2017年营收及净利润增长显著。
• 思创医惠：国内唯一EAS行业上市龙头企业，智慧医疗业务与IBM沃森合作，RFID业务技术积累深厚，订单有望快速增长。
• 启明星辰：信息安全行业龙头，产品市场占有率领先，研发投入高，技术实力强。
• 中海达：国内卫星导航行业领先企业，拥有自主板卡技术，实现进口替代，受益于北斗建设。
• 广联达：建筑信息化龙头，推动工程造价与施工类软件云转型，业务增长空间大。

行业动态

• 工信部推动软件标准化：强调标准化对软件和信息技术服务业高质量发展的重要性。
• 阿里云发布ET工业大脑：缩短项目实施周期，提升工业效率，计划三年内接入100万台生产线。
• 京东X无人超市落地印尼：结合AI、物联网、生物识别技术，注重线下互动体验。
• 云粒智慧成立：由中国联通与阿里巴巴共同组建，专注政务、金融、制造等领域。
• 甲骨文发布自治数据库：结合AI和机器学习，提升数据库效率与安全性，由腾讯运营数据中心。
• 自动驾驶测试规程发布：为智能网联汽车测试提供标准，推动产业发展。

上周行情回顾

• 申万计算机指数下跌7.94%，在所有申万一级行业中排名第二十二。
• 各主题板块均下跌，其中人工智能、卫星导航、安防监控板块表现最差。
• 涨幅较大的公司：雄帝科技（+11.64%）、中远海科（+8.07%）、威创股份（+7.21%）、三联虹普（+2.76%）、佳发教育（+1.29%）。
• 跌幅较大的公司：汇金科技（-29.86%）、汉得信息（-22.23%）、易联众（-22.22%）、启明星辰（-20.68%）、华铭智能（-19.94%）。

风险因素

• 技术发展及落地不及预期
• 行业增速不及预期
• 估值水平持续回落
• 商誉减值风险

行业及公司动态

• 工信部发布行业标准：推动软件和信息技术服务业高质量发展。
• 中联重科与吴恩达合作：进军智慧农业，提升农机智能化水平。
• Strategy Analytics预测：百度度秘市场份额有望超过苹果Siri。
• 杭州开放自动驾驶测试：将推动智能网联汽车发展。
• 多公司发布半年度报告：部分公司业绩增长显著，如千方科技、大华股份、南威软件等。

总结

本报告指出，尽管移动互联网接近饱和，但互联网企业仍凭借服务创新实现收入快速增长。云服务作为重要趋势，将推动行业进一步发展，甲骨文的进入或将加剧市场竞争。重点推荐的公司包括恒华科技、思创医惠、启明星辰、中海达和广联达，这些公司在各自领域具备技术优势和市场潜力。同时，报告提示了行业面临的技术、市场及财务等风险。