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传媒新消费行业周报总结：AIGC应用边界探索与重点推荐

核心内容概览

2023年3月19日发布的《AIGC应用边界探索智媒应用有望百花齐放》周报，主要围绕AIGC技术的最新进展、传媒行业的市场表现、行业动态及重点推荐个股展开。报告指出，随着AIGC技术的快速发展，传媒行业正逐步向智媒转型，应用端将迎来新的发展机遇。

主要观点

• AIGC技术突破：3月15日，OpenAI发布GPT-4，其在多模态处理、推理速度、领域适应性等方面有显著提升；3月16日，百度发布文心一言，展示其在文学创作、商业文案创作等多方面的应用潜力；3月17日，微软推出Microsoft 365 Copilot，将AI技术应用于办公场景，为2B端应用提供新的增长点。
• AIGC带来的产业机会：AIGC技术将带来三大产业机会，分别是新型云计算公司（IaaS转向MaaS）、行业模型精调公司、以及基于大模型进行应用开发的公司（即应用服务提供商）。
• 传媒行业趋势：传媒行业有望走向智媒，AIGC与数字营销的结合将打开人工智能创意的新宇宙，同时AIGC可能重塑数字内容生产与交互方式，推动内容消费市场繁荣。
• 投资维度：报告建议从三个维度关注传媒行业投资机会，包括主业业绩有望修复的板块、市场热度较低但2023年有望修复的板块（如院线、体育新消费、阅读、直播电商等），以及新技术赋能垂类应用的企业。

关键信息

• 市场表现：传媒行业在2023年3月13日至17日期间表现优于沪深300，周度涨幅分别为6.3%、19.7%、9.4%。
• 重点推荐个股及逻辑：
  • 蓝色光标：与微软合作探索AIGC新机遇，涉及虚拟人、虚拟物等AI营销新价值。
  • 浙文互联：关注定增进展，推出AI绘画功能。
  • 风语筑：受益于智慧旅游政策，2023年一季度主业有望修复。
  • 锋尚文化：参与杭州亚运会相关项目，具有丰富的大型活动承办经验。
  • 华策影视：2023年将推出一批精品大剧，回购凸显发展信心。
  • 浙数文化：主业回暖，受益于数字中国发展红利，控股子公司传播大脑推动媒体融合发展。
  • 姚记科技：体育新消费业务受益于亚运会，卡淘入驻抖音。
  • 掌阅科技：作为数字阅读代表企业，拥有海量文学资源，有助于训练AIGC模型。
  • 芒果超媒：2023年剧集储备丰富，内容作品多样化。
  • 哔哩哔哩：广告业务有望复苏，电竞业务受益于亚运会入选。
  • 横店影视：参与出品《龙马精神》，4月7日上映，公司业绩有望改善。
  • 博纳影业：《长空之王》4月28日上映。
  • 其他相关企业：包括中信出版、新经典、荣信文化、果麦文化、心动公司、吉比特、百奥家庭互动、电魂网络、青瓷游戏等，均受益于AIGC技术及亚运会相关业务。

风险提示

• 产业政策变化风险
• 推荐公司业绩不及预期的风险
• 行业竞争风险
• 编播政策变化风险
• 影视作品进展不及预期及未获备案风险
• 经营不达预期风险
• 疫情波动风险
• 宏观经济波动风险

重点推荐公司及盈利预测

行业动态

游戏市场

• GPT-4与文心一言：AIGC技术的突破为游戏行业带来新的应用机会，如内容生成、虚拟人、虚拟场景等。
• 游戏行业表现：SensorTower数据显示，2023年2月《王者荣耀》以2.25亿美元全球收入蝉联榜首，《原神》以1.86亿美元位列第二。库洛游戏获得腾讯投资，将用于支持其全球化战略。
• 电竞与亚运会：电竞首次入选亚运会，带动相关企业如哔哩哔哩、电魂网络等业务增长。

电商市场

• 快手38节消费趋势报告：揭示女性消费趋势，包括女装鞋包、美妆、婴儿服饰等，展现女性在消费市场的强大影响力。

影视市场

• 电影票房：3月13日至18日，周度分账票房为2.06亿元，Top3为《保你平安》《回廊亭》《雷霆沙赞！众神之怒》。
• 下周电影预告：拟上映10部电影，包括《藏历一年》《克拉和玛依历险记》《铃芽之旅》等。

电视剧市场

• 收视率与播放量：湖南卫视《归路》、江苏卫视《三体》、浙江卫视《听说你喜欢我》为收视率前三；《他是谁》《星落凝成糖》《归路》为网络播放量前三。
• 内容多样化：电视剧涵盖现代都市、古装历史、青春情感等多种类型，展现内容生产的丰富性。

综艺节目市场

• 热门综艺：《无限超越班》《半熟恋人第二季》《声生不息·宝岛季》等节目热度较高，吸引大量观众。

结论

综上所述，AIGC技术正在推动传媒行业向智媒转型，带来新的应用和增长机会。重点推荐的个股如蓝色光标、浙文互联、风语筑等，均在AIGC应用、主业修复、新消费趋势等方面有显著优势。然而，行业也面临政策变化、竞争加剧等风险，需谨慎评估。