2017-831830·合创化学·公开转让说明书_126页_2mb

上海和创化学股份有限公司公开转让说明书总结

核心内容概述

上海和创化学股份有限公司（以下简称“公司”）成立于2008年，于2014年8月整体变更为股份公司。公司主要业务为丙烯酸特种酯和甲基丙烯酸特种酯的研发和销售，产品广泛应用于涂料、油墨、胶黏剂、生物材料等多个领域。公司目前采用委外加工模式进行生产，并计划与常熟市百诚物资贸易有限公司合资设立子公司作为未来生产基地。

主要观点

• 业务与产品：公司专注于（甲基）丙烯酸酯类特殊单体的研发与销售，其产品在新材料工业中具有重要作用，是多种高性能材料的关键成分。
• 生产模式：公司自2014年起不再自行生产，改为委托加工，成本略高，可能影响利润。公司正筹划新生产基地建设，预计两年内完成。
• 风险提示：
  • 生产成本上升可能引发利润下滑；
  • 报告期内未取得环评批复存在被处罚风险；
  • 新厂房建设可能带来现金流紧张；
  • 内部控制体系尚未完善，存在治理不规范风险；
  • 实际控制人可能对公司进行不当控制；
  • 高新技术企业资质到期可能影响税收优惠。
• 股权结构：公司由安丰发与李虹夫妇100%控股，安丰发持股90%，李虹持股10%。公司尚未将部分知识产权及商标变更至股份公司名下。
• 财务状况：公司2012年至2014年上半年营业收入稳定，但净利润波动较大，主要受生产模式变化及成本上升影响。公司资产负债率较低，但现金流较为紧张。
• 治理结构：公司已建立较为完善的法人治理结构，包括股东大会、董事会、监事会，但股份公司成立时间较短，制度执行仍需完善。
• 关键资源：公司拥有自主研发的酯交换和酯化法专有技术，形成40多个产品，部分产品出口至欧美、日韩、台湾等地。公司持有1项已授权专利，另有4项正在申请中。

关键信息

公司基本信息

• 公司名称：上海和创化学股份有限公司
• 成立时间：有限公司成立于2008年8月22日，股份公司成立于2014年8月12日
• 注册资本：1,200万元
• 法定代表人：安丰发
• 主要产品：丙烯酸特种酯、甲基丙烯酸特种酯等
• 行业分类：C26化学原料和化学制品制造业

股权结构

• 股东：安丰发（90%）、李虹（10%）
• 实际控制人：安丰发、李虹夫妇
• 股份转让方式：协议转让
• 股份限售情况：公司发起人股份自成立之日起1年内不得转让，董监高人员任职期间每年转让不超过25%

公司治理

• 治理结构：已建立股东大会、董事会、监事会制度
• 内部控制：股份公司成立后，制定了一系列内部控制制度，但执行仍需完善
• 关联关系：安丰发和李虹为夫妻，均为公司实际控制人
• 董事、监事、高级管理人员：
  • 安丰发：董事长兼总经理
  • 孙颖：董事兼副总经理
  • 石玲玲：董事
  • 汤梅：董事兼财务总监
  • 朱玉林：董事
  • 姜雪梅：监事会主席
  • 段新建：监事
  • 杨琴：职工监事

财务状况

• 主要财务指标：
  • 2014年1-6月：营业收入1,758.77万元，净利润14.80万元，毛利率18.29%
  • 2013年度：营业收入4,598.77万元，净利润651.68万元，毛利率29.62%
  • 2012年度：营业收入2,998.50万元，净利润251.33万元，毛利率22.95%
• 成本结构：原材料占比高，2014年新增委托加工费
• 主要客户：
  • 2014年1-6月：前五大客户销售额占比54.96%，主要为上实国际贸易集团有限公司
  • 2013年度：前五大客户销售额占比81.27%
  • 2012年度：前五大客户销售额占比70.03%
• 主要供应商：
  • 2014年1-6月：前五大供应商采购额占比44.25%
  • 2013年度：常熟百诚物资贸易有限公司为主要供应商

业务流程

• 销售流程：客户询单→报价→确认→订单处理→生产计划→签订合同→发货→结算
• 生产流程：委外加工，根据订单安排生产
• 研发流程：立项→评审→财务审核→研发→技术鉴定→试生产→市场反馈→产品定型
• 采购流程：订单→生产部审核→采购部采购→验货入库→财务入账

关键资源与知识产权

• 核心技术：酯交换和酯化法专有技术，开发出40多个产品
• 专利情况：1项已授权专利，4项正在申请中
• 商标情况：2项已注册商标，1项正在申请中
• 资质认证：多项企业标准及运输条件鉴定书，已取得危险化学品经营许可证

员工情况

• 员工总数：15人
• 年龄结构：18-29岁占66.67%，40岁及以上占20.00%
• 专业结构：研发人员占40.00%，管理人员占26.67%
• 教育程度：本科及以上占46.67%，大专占53.33%
• 核心技术人员：安丰发、朱玉林、朱丽

总结

上海和创化学股份有限公司是一家专注于（甲基）丙烯酸酯类特种单体研发与销售的高新技术企业，其产品广泛应用于新材料行业。公司自2014年起采用委外加工模式，正筹划新生产基地建设，但目前面临生产成本上升、环评风险、现金流压力及内部控制不完善等挑战。公司由安丰发和李虹夫妇100%控股，治理结构已初步建立，但制度执行仍需加强。公司财务状况总体稳健，但净利润受生产模式影响较大，主要客户和供应商集中度较高。公司重视技术研发，拥有多项专利和专有技术，且产品出口情况良好，是行业内的重要参与者。