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成都市都江堰春盛中药饮片股份有限公司公开转让说明书总结

公司概况

成都市都江堰春盛中药饮片股份有限公司成立于2009年1月15日，注册资本为1,100万元，法定代表人为骆春明。公司主营中药饮片的生产与销售，并设有子公司都江堰市顺盛药业有限公司和都江堰市中新中药材种植有限公司。公司于2014年10月22日整体变更为股份有限公司，挂牌于全国中小企业股份转让系统。

股东情况

公司控股股东为骆春明，持股比例为95%，实际控制人与尹念娟为夫妻关系，合计持股100%。公司股权结构稳定，自2013年5月后未发生重大变动。

董事、监事及高级管理人员

公司董事会由骆春明、范贤文、宋蕾、沈传玖、陈正义五人组成，骆春明担任董事长。监事会由尹念娟、周绍辉、郭超华三人组成，尹念娟任监事会主席。高级管理人员包括总经理骆春明、副总经理范贤文、副总经理兼董事会秘书宋蕾、财务总监陈正义。

财务概况

公司最近两年一期主要财务数据如下（单位：元）：

业务与生产流程

公司主要业务涵盖中药材种植、中药饮片生产与销售。主要产品包括川芎片、乌梅、天山雪莲、猪苓、黄连、金银花、红芪、红景天、川贝母、连翘等600余种中药饮片。

公司生产流程包括：

1. 原材料采购：采购部根据仓储部、销售部的需求以及市场分析，安排采购，与种植农户及市场商户进行交易。
2. 中药饮片生产：生产部按照GMP标准进行生产，质量部全程参与质量控制，确保产品符合国家标准。
3. 成品销售：公司采取直接销售方式，主要面向连锁药店、制药企业和医药公司，建立了完善的销售和售后服务体系。

关键资源要素

1. 核心技术：公司掌握中药材种植、中药饮片炮制、质量控制与检测等核心技术，拥有30项实用新型专利。
2. 无形资产：公司拥有注册商标“春之盛”及多项专利技术，提升产品竞争力。
3. 土地使用权：公司拥有位于都江堰市经济开发区金藤路15号的土地使用权，但尚未取得土地证，存在相关风险。

重大事项提示

1. 现金流紧张：公司近年经营规模快速扩张，依赖贷款、增资及大股东垫付维持运转，存在现金流不足风险。
2. 原材料成本波动：中药材价格受气候变化、政策及市场影响较大，可能导致毛利率下降。
3. 税收优惠政策变化：公司享受免征所得税的优惠政策，若政策变动可能影响经营成果。
4. 公司治理风险：公司治理结构尚在完善中，管理层对新制度理解有限，存在管理不适应发展风险。
5. 重大客户依赖：前五大客户销售占比高达71.71%，客户集中度较高，存在依赖风险。
6. 现金采购风险：公司与自然人交易较多，存在现金结算及流程控制风险。
7. 实际控制人股权质押：骆春明与尹念娟合计持股100%，且全部质押，存在实际控制人变更风险。
8. 每股净资产低于一元：截至2014年6月30日，每股净资产为0.9965元，主要由于前期销售规模小，固定成本高。
9. 生产及办公用房无权证：公司生产及办公用房尚未取得土地证与房产证，存在合法风险。

业务许可与资质

公司已取得药品生产许可证、GMP认证、药品经营许可证等，子公司也具备相应的GSP认证。公司生产的中药饮片符合国家药典、地方标准及炮制规范。

合作研发与技术发展

公司与成都中医药大学签订《技术开发（合作）合同》，共同开展川芎GAP基地建设与认证。公司拥有GAP认证基地，并获得相关技术指导和资料支持。

重要机构

• 主办券商：东兴证券股份有限公司
• 律师事务所：重庆广贤律师事务所
• 会计师事务所：立信会计师事务所（特殊普通合伙）
• 资产评估机构：北京国融兴华资产评估有限责任公司
• 证券登记结算机构：中国证券中央登记结算有限责任公司深圳分公司

总结

成都市都江堰春盛中药饮片股份有限公司是一家专注于中药饮片生产和销售的医药制造企业，其业务涵盖中药材种植、中药饮片加工与销售，并设有多个子公司。公司虽已取得多项资质认证，但在现金流、原材料成本、税收政策、公司治理、客户依赖、现金采购、股权质押、每股净资产及房产权证等方面存在一定的经营风险。为应对这些风险，公司已采取一系列措施，如加强回款管理、建立中药材种植基地、完善内控制度、拓展客户群等，以提升公司竞争力和持续发展能力。